廣東七成青年領軍企業有資金缺口 僅12%無需融資

　　【“領航100·成長型企業調查”之二】 據團省委、省青聯調研廣東青年領軍企業發展需求數據顯示，超過7成的企業經營中面臨著資金缺口，需要融資方式補充資本。其中，近10%的企業表示“有很大資金缺口，急需融資”，另外59.3%的企業表示“略有資金缺口，需要融資。”另外還有18.5%的企業雖然資金充足，但仍“希望提高資金效益”。無需融資的企業僅占12%。

　　然而，面對“目前，企業在多少家銀行有授信額度”的問題，高達18.5%的企業表示暫無獲得銀行授信額度，48.2%的企業認為當前銀行授信額度不足。

　　今年以來，國務院多次發文表示要支持中小微企業、尤其是新興創新型科技企業發展。但現實卻是，雖然銀監會已通過放開中小微企業不良率容忍度、貸款額度“兩個不低于”、鼓勵中小企業金融債等方式緩解中小企業融資難題，銀行也開始轉型，但在實際操作中，創新型中小企業融資的細微個性化需求一直難以被滿足，在面臨融資門檻高、融資貴問題的同時，又碰到更嚴峻的新型知識產權、資產無法抵押的新難點。

　　專家建議，針對創新型企業，政府應加強引導，可通過設立產業基金、打通產業鏈，引入風險補貼、完善信用評級制度等方式，為企業增信，繞開抵押“老”難題。 “無物抵押”難題困擾新興技術企

　　近年來，一直從事物聯網、移動互聯網開發的韓義帶領其廣州茂騰信息科技公司進入了“云管端”智能網絡信息化解決方案的新領域，經過兩年的鋪墊和籌備，目前茂騰已經與萬科達成合作，開發房地產物業網絡構設和云端管理解決方案。讓茂騰創始人兼董事長韓義無比激動的是，經過兩年的鋪墊培育，未來一年企業即將迎來業務爆發式增長。

　　“我們現在針對新的樓盤和物業達成協作，由我們投資建設網絡，建成后向三大運營商收取租金并與其分成，由我們公司控制末梢網絡并根據用戶不同需求提供個性化信息化解決方案。經過兩年的摸索，目前已經有一個比較成熟的模式，廣東只有我們在做。” 韓義對記者表示，按照舊的模式，一棟樓里面的網絡中國電信建一套，中國移動建一套，中國聯通建一套，但其實最好的方式是交由第三方進行投建，然后讓業主能夠自主選擇網絡接入的運營商。

　　這個模式得到了工信部和通信局的大力支持。2012年6月27日，工信部發布《關于鼓勵和引導民間資本進一步進入電信業的實施意見》，明確將扶持民營資本實質性進入基礎電信領域，廣州茂騰信息科技也開始大舉投放資源到物業網絡通訊業務和虛擬運營商項目。

　　“按照目前的進度，今年年底突破2萬用戶完全沒有問題，幾年后可以爭取到百萬用戶。”韓義表示。

　　然而，資金難題卡住了茂騰高速前行的雙輪。

　　經過兩年的鋪墊，茂騰信息科技遇到資金瓶頸難題。由于項目一次性投資較大，雖然收益回報率特別高，但盈虧周期也較長，后續發展資金難以跟上。“我們從今年開始在資金上碰到很大的壓力，上半年資金缺口就有2000萬。現在陸陸續續有很多物業、房產公司希望和我們合作，但機器雖四肢和軀體完備，卻獨缺更多血液來驅動，我們著急得不得了，非常擔心錯過了最好的市場擴張期。”

　　如大多數民營企業一樣，廣州茂騰信息科技從啟動到現在一直以來都是靠自有資金在發展。用很多企業家的話來說，跟金融機構打交道不多，一直也怕接觸金融機構。

　　“今年才開始跟銀行接觸，但很大的問題是我們沒有銀行認可的標準抵押物，我們也有購置一些機房、設備，但這些銀行都說沒法評估。如果只用信用貸款，最高額度又只能貸幾百萬，與我們的需求并不匹配，最后只能無功而返。”資金缺口的難題生生拖住了茂騰的步伐。

　　韓義表示，今年的2000萬缺口只能靠自身其他業務利潤努力湊上。未來的資金，現在也嘗試跟風投接洽，但出于對創業團隊的承諾和未來經營方向的掌控，他們并不希望在當前的爆發上升期通過稀釋股份來解決資金問題。

　　融資門檻高讓部分企業轉向收

　　事實上，不僅僅是茂騰信息科技，創新企業發展到一定的程度出現資金瓶頸，這是當下廣東創新型民營企業普遍遇到的坎。由于缺乏資金和融資支持，好的產品和項目難以在市場中舒展拳腳。

　　前段時間，在省青聯、省銀監局聯合舉辦廣東青年領軍企業融資座談會上，不少青年領軍企業反映，當前中小企業融資門檻“高不可及”——金融機構對民營企業信任度較低，一些高新企業即便具有核心競爭力、高成長性和良好發展前景，但因為沒有足夠的固定資產向銀行申請抵押貸款，難以找到合適的融資平臺。

　　值得注意的是，面臨這些問題的不僅僅是高科技和文化等“輕資產”創新行業，不少擁有固定廠房的新型制造類企業也被難倒，固定資產評估過低，讓不少制造企業的融資路也走得好生艱難。

　　從事大型體育場館音響設備的廣州銳豐音響科技股份有限公司董事長王銳祥說，由于融資難融資貴，企業再發展后續資金缺乏，廣東有部分制造行業高新企業開始“棄主業，投奔房地產收租”。

　　“雖然房價漲了，但是制造行業物業的評估價值卻一直偏低。我們買地建樓一個億，但是向銀行能貸到5千萬已經很好了，這無疑變相增加了企業的融資成本。” 王銳祥表示，由于收租好過做企業，有些企業索性就將廠房出租，“現在整個行業里面就有這樣一種風氣。但是如果大家都去收租，那誰去從事制造業和工業呢？”

　　新企業遇到的難題還不止于此。據記者了解，按照目前的貸款利率通行標準，企業利率為月息0.6%，折合一年期年化利率7.2%左右，中小企業貸款要在此基礎上上浮30%，近10%的貸款成本擠占了新成長企業的利潤空間。融資過程中，各種銀行收費項目，擔保費用，抵押折價，也進一步增加了企業負擔，減少了融資的資金利用率。

　　不少企業還反映，銀行的貸款方式不夠靈活，特別對于一些本身具備良好的知識產權、經營產權，發展前景可觀的高新科技類企業，無法利用其既有的產權資源獲得融資，如茂騰當前遇到的難題。此外，到期整貸整還的形式，給企業流動資金和運營帶來一定的壓力，也不符合創新型企業的經營特點。

　　面對創新企業的集體“訴苦”“，銀行方面卻表示：“銀行也很為難”。

　　“我們也很希望貸款給中小微企業，銀行也有盈利需求，尤其不少企業有著良好的成長前景，利潤高增長快。但很多時候企業財務不全，與銀行往來也少，抵押物又不符合銀行風控標準。在不了解企業的情況下，銀行出于風險考慮只能拒絕部分申請。”某股份制銀行廣州分行有關負責人對記者表示，對商業銀行來說，信息對稱毫無疑問是風險控制中最重要的。

　　渣打銀行廣州分行行長呂志堅建議，企業最好從初創期起就養成與銀行良好的互動習慣，如日常支付結算、企業流水等最好通過固定合作銀行，注意累積良好的歷史紀錄，除此以外也要培養良好的貸款紀錄，不要等到急需大額資金時才邁開與銀行溝通的第一步。 企業或可“抱團取暖”降低融資成本

　　信息嚴重不對稱的“老難題”再一次攔在了創新型企業與銀行之間。對于大部分創新企業來說，其優勢在于無形資產和科研成果，但這些無形資產如何抵押貸款，又或者是否有其他的路徑可以繞開這一難點，一直是業內待破的難題。

　　廣東金融學院院長陸磊接受記者采訪時表示，要創新企業融資幫扶路徑，政府必須給予充分引導和提供更多政策，重點從企業增信、信息透明、行業鏈條打通、風險補償機制完善和產權基金引入等方面著手“搭橋”。

　　“我到江蘇觀察時注意到，政府對當地的民營企業和集體企業支持力度很大，包括經營場地、融資便利，協助發債等等，通過這樣的方式可以培育出很多大項目。”廣東銀監局副局長何曉軍表示。他建議，可研究成立專門服務中小創新企業融資的專責服務機構，充當政企橋梁，向經信委、科技廳等政府部門爭取政策支持，同時搭建融資對話溝通平臺。

　　“我們現在都希望銀行或金融機構，能創新推出類似經營類產權貸款的融資方式，特別對于一些本身具備良好的運營網絡，發展前景可觀的高新科技類企業。就像我們，目前已經取得一些物業的網絡解決方案經營權，但卻無法利用網絡產權來取得融資。”韓義表示。

　　還有企業和銀行共同提議，可以通過企業抱團，設立融資風險補償基金，彌補創新企業抵押不足、風險過高的問題，提高企業貸款獲得性、降低融資成本。“可組織有意愿的成員企業出資設立融資風險補償基金，有條件還可成立融資擔保機構，代表成員企業向銀行貸款，向政府申請財政補貼，甚至可以投資即將上市的‘成員企業’等。同時可通過市場化運營，使機制能持續發展。”廣州賽萊拉生物科技有限公司董事長陳海佳說。

　　專家指出，在增加企業征信問題上，政府可以建立“億元級”、“千萬級”類似的企業庫，引導優秀的企業抱團取暖，同時引入第三方融資擔保機構進行信用評級，給銀行提供分類分級授信的依據，為企業融資增信。

　　此外，推動企業內部“抱團”成長也很關鍵，通過開展產業鏈和產學研對接，加強與行業協會互動，暢通信息交流渠道，甚至可以探索成立業內小微商業合作社，引導金融機構與行業協會合作的基礎上向優質企業提供個性化貸款。

來源:南方日報

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