全球市場競爭加劇 聚合物市場該何去何從

全球聚合物市場競爭加劇

全球聚合物行業目前再次陷入困境，成熟經濟體的聚合物市場需求還遠沒有恢復到危機前的水平，歐洲債務危機惡化、資本市場的波動以及全球經濟增速減緩令市場信心受挫。一方面中印兩國需求增速放緩，另一方面美國和中東的出口不斷增多，全球聚合物市場競爭再度加劇。

中國是全球最大的聚合物消費市場。2011年中國聚合物市場需求達到4900萬噸，占全球總需求的27%。受政府實施積極的經濟刺激措施影響，2008年后中國聚合物消費市場快速復蘇。2009年和2010年中國聚乙烯（PE）和聚氯乙烯（PVC）需求連續兩年實現兩位數的增長，但是2011年中國聚合物需求估計增長5.6%，比2010年11%的增速將回落5.4個百分點。

步入2012年中國政府將GDP增長目標調低，投資和需求將有所下滑。此外，受歐洲債務危機和美國經濟前景堪憂的影響，中國塑料成品和半成品出口也將下降。受這兩方面因素影響，2012年中國的聚合物需求增速將放緩，從而影響全球聚合物市場。

快速增長的印度聚合物市場在2011年也受到了沖擊。自2011年第二季度起，工業生產放緩以及政府為抑制通貨膨脹采取了緊縮的信貸政策，導致通用合成樹脂需求增速減慢。受國內下游市場需求疲軟以及出口美國、歐洲和中國市場需求下降的影響，印度聚合物生產商不得已下調了開工率。這種狀況在2012年仍將持續。

頁巖氣革命令美國裂解生產商陸續轉向使用更為廉價的乙烷作為原料，從而增強了美國PE和PVC生產商的出口競爭力。乙烷的價格優勢令美國乙烯產業鏈的盈利表現搶眼，刺激了石化生產商們進一步加大原料輕質化的投資力度，提高了石化產品的出口競爭能力。

2011年美國PE出口量估計達到430萬噸，PVC出口量估計為290萬噸。其中PVC出口量估計比上年增長6.4%，出口至墨西哥、巴西、智利、委內瑞拉、俄羅斯、中國、中東和北非國家的聚合物出現強勁增長，而出口至加拿大、歐洲和東南亞地區的量減少。

美國還是PP主要出口國，2011年出口了180萬噸，但因丙烯原料缺乏，PP出口前景堪憂。這是因為石腦油裂解裝置轉而使用更為輕質的乙烷原料，同時一些煉油廠關閉導致煉油廠丙烯供應的減少。2011年美國聚苯乙烯（PS）凈出口量約為35萬噸，主要是受到苯市場波動的沖擊。

中東競爭者給亞洲PE和PP生產商帶來的壓力日趨增加。今年1月沙特朱拜勒工業園區的電力供應中斷，刺激遠東市場PE和PP價格暫時反彈。不過未來幾個月，受該工業園區的電力供應恢復正常以及中東地區新增產能投產的影響，聚合物生產利潤將受到擠壓。

沙特聚合物有限公司位于朱拜勒的聚合物項目將在2012年正式投產，該項目包括兩套55萬噸/年高密度聚乙烯（HDPE）/線型低密度聚乙烯（LLDPE）裝置、一套40萬噸/年PP裝置和兩套10萬噸/年聚苯乙烯（PS）裝置。沙特卡揚石化的一套30萬噸/年低密度聚乙烯（LDPE）裝置將在2012年中期投產。卡塔爾石化公司也將開啟位于梅薩伊德的一套30萬噸/年LDPE裝置。

此外，美國埃克森美孚化學位于新加坡裕廊島上的兩套65萬噸/年PE裝置將在2012年開始投產。印度的印度斯坦石油和米塔爾能源公司HMEL將在今年4月份開啟位于Punjiab的一套44萬噸/年均聚PP裝置。印度芒格洛爾煉化公司（MRPL）位于芒格洛爾的一套44萬噸/年PP裝置也將在今年內投產。

多方面因素影響 聚合物市場趨勢難辨

經過3個月的急劇下降，歐洲熱塑性塑料的價格逆勢上揚。與此同時，隨著美國經濟數據疲弱引發經濟憂慮打壓，原油、石化市價走低，8月底聚合物原料合同價格漲幅創新高。對此，聚合物生產們的反應則是宣布三位數的價格上漲以覆蓋成本上升，從而獲取更大的利潤空間。然后下游買家似乎“不買賬”，皆持觀望態度。這在很大程度上限制了聚合物價格漲幅幅度。

隨著國際關系的日益惡化、歐債危機的不斷延伸、全球經濟復蘇趨緩等多方面因素影響，聚烯烴產業鏈蕭條不濟。

與此同時，國際眾多大型化工企業紛紛發布工廠重新啟動、裂解裝置維護、檢修等聲明，其中不乏埃克森美孚化工、雷普索爾這些國際知名企業，這使得聚烯烴產業鏈蕭條不濟現象更加嚴重，加劇了市場供應不足的擔憂。

全球聚合物大宗商品市場將繼續面臨嚴峻的壓力，如歐洲債務危機、新興市場增速放緩以及競爭加劇。盡管面臨這些嚴峻的挑戰，但是總體而言，2015年前全球聚合物需求的復合年均增長率仍將達到4.7%。2015年全球聚合物大宗商品的消費量將達到2.14億噸。2011年全球聚乙烯（PE）、聚丙烯（PP）、聚氯乙烯（PVC）和聚苯乙烯（PS）（不包括發泡PS）的消費量估計為1.78億噸，比2010年增長4.5%。其中增幅最大的是PVC為6.2%，增幅第二的是線性低密度聚乙烯（LLDPE）為5.8%。

在經歷了2008-2009年全球經濟危機導致的需求大幅下挫之后，全球聚合物市場需求開始復蘇。不過在成熟經濟體的市場需求還遠沒有恢復至危機前的水平，2011年全球聚合物產業再次進入一個困難時期。與此同時，歐洲債務危機的惡化、資本市場的波動以及全球經濟增速的減緩。所有的跡象顯示，聚合物價格將在九月進一步的急劇上升。石油化工原料成本預計將看到另一個顯著增加。聚合物生產商無疑會尋求覆蓋成本上升重要因素，以提高利潤空間。聚合物的需求也將提前步入補充庫存提前繁忙的秋天。預計，聚合物未來發展趨勢仍待考察確認。

來源：慧聰塑料網 作者：馬蓉蓉

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