鈦白粉行業興旺背后的歡喜與擔憂分析

2010年我國鈦白粉呈現出蓬勃興旺的局面，共生產各類鈦白粉147.2萬t，按當年行業總產能243萬t/a計，行業平均產能利用率為64.6%。其中，金紅石型產品為84.1萬t，占57.1%，銳鈦型為55.8萬t，占37.9%，無論是產量還是份額，金紅石型產品都升至歷史最好水平，縮小了與國際同行的差距世界其他國家和地區金紅石型的份額為85%～90%，銳鈦型占10%～15%。

在全球經濟全面復蘇向上、國內多種有利的經濟政策下，2011年鈦白粉行業持續保持高速發展態勢，各生產企業開足馬力，呈現出產銷兩旺的繁榮景象。進入中期和下半年，由于部分地區經濟過熱，出現限電現象，鈦礦原料供應也顯緊俏，加上國家合理調控GDP而采取的各項政策的影響，市場需求量明顯回縮，一些企業主動調整生產，適當壓低產量。盡管如此，云南澤昌、龍騰等新建企業今年生產轉為正常，濟南裕興等一些大中型企業的產能也是滿負荷釋放。因此，2011年全行業的產量將再創新紀錄，預計全年產量將達到160萬～180萬t，其中金紅石型產品將達100萬t以上。

一、產品價格和盈利水平達歷史高位2011年，鈦白粉行業興旺發展的標志之一是產品價格節節攀升，銳鈦型由上年的9500～10500元/t快速升至今年二季度的18500～20000元/t，翻了一番；金紅石型產品最高價格達到23000～24000元/t，比去年增加10000元/t。

鈦白粉價格大幅上升的原因主要有以下幾點：國際市場多輪提價的拉動；國內各種原材料全面上漲的效應；鈦原料大幅漲價的影響，鈦礦由上年的800～1100元/t直漲至高位時的3000元/t以上，鈦渣由4000元/t以內漲至最高位8000元/t以上；能耗、環保、人工等其他成本上升。

綜觀產品價格及各項成本，鈦白粉行業的毛利額一般能達到7000～9000元/t左右，盈利水平達到歷史高位，這為后續發展打下堅實的基礎。

二、進出口格局大變近10多年來，我國鈦白粉進口量一直大于出口量，除2008年受金融危機影響出口量同比下降以外，每年的出口數量都保持穩定或略有增長，直到2010年與進口量持平。2011年，鈦白粉的進出口格局發生本質性改變，在進口量維持穩定的基礎上，出口量一路上揚，使我國歷史上首次成為鈦白粉凈出口國。1～7月份，我國鈦白粉的累計進口量為154489t，同比降低0.8%；累計出口量為246384t，同比增加98.3%。其中6月份的出口量高達40289t，是2008年全年出口量的54.1%。

三、上市融資獲得突破2010年，鈦白粉行業上市公司有中核華原和安納達兩家，之前攀渝鈦業已被整合到攀鋼釩鈦。前兩年，四川龍蟒鈦業和山東東佳集團曾分別進行上市嘗試，都被管理部門否決，其緣由雖未說明，但也不難理解。從2011年6月1日開始實施的《產業結構調整指導目錄》（2011年本）中可以看到，硫酸法鈦白粉已明確被列為限制類產業，在這一基礎上鈦白粉尋求上市的可能性微乎其微，其次還有一個原因是這些年來鈦白粉行業的盈利能力受到強烈質疑。

2011年，鈦白粉行業的上市融資獲得突破，河南佰利聯7月15日在深交所成功掛牌交易。佰利聯的成功上市，應該歸結于兩大因素：一是其較完全的循環經濟產業鏈和較好的經濟數據；二是其融資的用途是主要發展氯化法鈦白。顯然，兩者都是國家支持的鈦白粉產業發展方向。

四、近期保持高位運行根據近期國內外經濟發展狀況，如果國家未出臺新的相關政策措施（如進出口政策），2011年下半年到2012年初，鈦白行業將延續目前的良好發展勢頭，繼續保持高位或較高水平運行狀態。

1.原料價格①硫酸2011年上半年，硫酸的價格較鈦礦（渣）還算穩定，一段時間內只漲了200～300元/t，高位時達到600～800元/t，比2007年時的2000元/t或更高時要低1000～1500元/t。這是因為決定硫酸市場和價位的最主要因素并非鈦白粉，而是化肥工業，我國化肥工業消耗的硫酸占硫酸市場量的70%，而鈦白粉工業的耗酸量比例只有8%～10%。下半年，化肥工業在總體穩定的同時呈現出下滑的趨勢，因而硫酸市場也已顯現出相應的行情，但降幅有限。

②鈦礦（渣）鈦礦（渣）是鈦白粉工業的另一主要原料，也是推高2011年鈦白粉產品價位的主要原料因素。2011年，鈦礦（渣）價格的巨變幅度是史無前例的。2010年，國產鈦礦（攀礦、云南礦）價格（含稅價）在700～800元/t，進口礦比之低100元/t左右。2011年，鈦礦（渣）的價格一路瘋漲，年初時鈦礦已達到1000元/t，此后連續上揚，相繼達到每噸1500元、2000元、2500元，6～7月份突破3000元/t后，升至3300～3500/t，是年初時的3倍以上。鈦渣的行情大致類同，2011年初時為3300～3500元/t，連續漲到6～7月份時的7500～7800元/t，直至突破8000元/t。

根據近期的供求形勢，預計下半年至2012年初，鈦礦（渣）維持供求偏緊的行情，雖然7～8月份已顯示出沖高回落，但總體價格也將維持較高位水平。

近年來，我國鈦白粉工業消耗的鈦礦原料越來越依賴于進口。2010年，全國的鈦礦進口量達204萬t，同比增幅達38%。2011年上半年，鈦礦進口量又增加到120萬t，同比增加25%。與3、4年前相比，鈦礦的進口渠道呈現多元化，澳大利亞、越南、印度以及其他南亞或東南亞國家成為主要進口國。越南2012年將采取鈦礦出口限制政策，此舉將對我國的鈦礦進口有較大的影響。預計，非洲東部地區將是我國未來鈦礦的潛在來源地。

在擴大進口的同時，國內各鈦礦也在加大開采力度。因鈦白粉行業近期的產能利用率出現回縮，新增產能不多，預測2011年下半年至2012年初的鈦礦市場供求關系趨向緩和，價格也將隨行就市，高位回落。

2.市場需求2011年上半年的鈦白粉市場行情可謂如日中天，呈現出近20年來最紅火的旺勢，6月份以后，勢頭已有緩和，一些廠家的庫存量也有所增加，金紅石型產品尤甚。與此同時，價格也開始回落，到8～9月份已有2000～2500元/t的降幅。出現這種狀況的原因主要是受控于國家GDP的合理調整，市場需求有所壓縮和變化；季節性市場變化是另外一個因素。

當前值得注意的是鈦白廠家已有不同的應對措施。因原料價格猛漲且供應緊張，部分地區（如攀枝花地區）的環保壓力和廢副出路問題嚴重，大部分地區又受限電等因素影響，致使鈦白廠家不得不適度壓縮產量，這段時間全行業的開工率估計只有60%～70%。

如果國家沒有新的產業（進出口）政策出臺，預計三季度以后至2012年初，鈦白粉行業仍將保持較高位運行，但市場需求和產品價格可能出現震蕩和波動，從總體上看，大起大落現象似再難重現。若有新的進出口征稅政策出臺，則對整個市場的影響是難以估量的。因為普通鈦白粉屬于“兩高一資”類產品而非高科技產品，不屬于國家鼓勵出口范圍。

3.產品價格鈦白粉產品價格與市場需求是密切關聯的，但其生產成本、環境成本以及國外同行的表現，也是重要的影響因素。近期，隨著新增產能的釋放和已有產能開工率的提高，導致鈦礦供求持續偏緊，預計未來仍將持相同態勢，鈦礦的價格有波動但難現大幅下降。環保、能源、人工等成本絕無下降可能，國際同行產品價格連續提升，對我國鈦白粉價格的拉動作用是毋庸質疑的。預測今年下半年到2012年初，在國家沒有政策干預的前提下，鈦白粉的價格將在穩定運行中調整，回歸至合理范圍。

五、環保和清潔生產是發展瓶頸硫酸法鈦白粉已被列為限制發展類產品，也是典型的“兩高一資”類產業，環保和清潔生產是最大的發展瓶頸。當前，全行業廢氣（汽）、廢液、廢渣的處理，除少數企業能和其上下游產品相配套形成產業鏈以外，絕大多數廠家只能被動地進行“應付”處理，其負擔和投入沉重。如何將這種被動方式變成有價值的循環經濟產業鏈中的一環，是鈦白粉行業發展之根本。不久前，鈦白粉創新聯盟已商定將此作為技術創新的起點，首先是推介具有自主知識產權的酸解瞬間尾氣的處理，其次是完善對濃、稀廢酸和硫酸亞鐵的綜合性處理和利用，最終形成全流程無廢料排放的循環經濟產業鏈。

隨著工信部、環保部近期制訂和即將實施的多項清潔生產標準，將在很大程度上推進鈦白粉行業的清潔化生產。

六、產能急增，風險巨大據國家化工行業生產力促進中心鈦白分中心統計，至2010年，全國鈦白行業的實際產能已達到243萬t/a，超出先前預計的230萬t/a。而2010年至今，業內已經公開的擴產或新建裝置項目還有20多個，涉及綜合產能達172.0萬t/a，基本都計劃2015年前竣工（詳見表2）。

在以上新建和擴建項目中，氯化法有4個，涉及產能45萬t/a，占新增產能的26.2%。此外，未被列入的鈦白粉項目規劃還有多個，其中包括河南洛陽新安縣、佰利聯和其他企業擬議中的氯化法項目，以及剛被核準的湖北襄陽60萬t/a項目等。其余20個硫酸法項目，與當前產品難有本質性區別。

如果計劃中的24個項目都能如期完工投產，則2015年我國鈦白粉總產能將陡增至415.0萬t/a。年產量將達到250萬～300萬t，行業將面臨巨大的市場風險。

來源：中國行業研究網

　　版權及免責聲明：凡本網所屬版權作品，轉載時須獲得授權并注明來源“中國產業經濟信息網”，違者本網將保留追究其相關法律責任的權力。凡轉載文章，不代表本網觀點和立場。版權事宜請聯系：010-65363056。

延伸閱讀