農機設備年增幅20%以上 船舶鐵路設備具潛伏機遇

　　在金融危機爆發時,制造業也許是最不受投資者歡迎的板塊,但在經濟復蘇期,情形卻恰恰相反。截止到4月30日,滬深兩市所有上市公司的年報都已出臺,記者發現,農機設備、船舶制造、鐵路設備和航空航天設備四大制造業表現亮麗,至少公司的營業額增長同比超過50%,遠超有色、能源等上游行業,甚至還超過了金融和地產等最受惠于流動性的重點板塊。

　　與前述幾大行業相比,制造業公司由于競爭激烈,議價能力相對不高,但是,受國家經濟刺激計劃和補貼影響,終端的消費需求增幅較大,這提升了制造業公司的業績,更關鍵的是,制造業已再現進入景氣周期的雛形,這是其他許多板塊不具備的。

　　農機設備年增幅20%以上

　　短期而言,農機設備受益于國家的扶持政策,去年,國家給予了130億元的農機補貼,這一數字比2008年大幅增加,還出臺了50億元的汽車下鄉補貼。這刺激了不少柴油機、拖拉機、水泵等農用機械的銷售。長期而言,我國仍面臨著農業科技化以及農業生產企業的大規模機械應用,即使是在金融危機爆發后的2009年,我國大中型拖拉機、收獲機械、場上作業機械、飼料生產專用設備等都繼續保持20%以上的增幅,投資者不可輕視。

　　事實上,在農機設備上市公司中,A股的江淮動力000816,股吧、蘇常柴A、東安黑豹600760,股吧、林海股份600099,股吧和H股中的第一拖拉機等都較有潛力,例如江淮動力是農機裝備龍頭,在柴油機上有產業優勢,第一拖拉機則是拖拉機的龍頭。不過,全柴動力600218,股吧也值得關注,雖然公司柴油機成本中原材料成本占大部分,約在60%～70%,柴油機的毛利率保持在9%左右,但是受農機補貼刺激,公司小缸徑多缸柴油機銷量增幅超過40%。

　　船舶鐵路設備具潛伏機遇

　　2007年我國的船舶制造業曾隨著中國船舶600150,股吧攀上巔峰。不過,目前這個行業卻處于周期性的低谷,對于短期交易型的資金而言,船舶制造業并非良好的投資對象,長期資金卻趨之若鶩。數據顯示,2012年我國的船舶制造業就將走出低谷,由于國家政策限制新建大型船舶基地,而銀行又有足夠信貸資金支持,因此中國的船舶制造業在金融危機中仍保持穩定。可以的關注的個股是廣船國際600685,股吧和中國船舶,這兩家公司均有央企背景。

　　鐵路設備制造業卻與船舶制造業不同,此前,鐵路設備制造業基本集中在中低端領域,但隨著我國發展高鐵和城際鐵路的計劃,未來幾年內高鐵整車制造業,配套的設備制造業都有很大潛力。中國南車601766,股吧、中國北車601299,股吧都值得關注。

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