肖鋼：IPO重啟為推進注冊制改革做鋪墊

　　中國擁有全球數量最多、最活躍的個人投資者群體，股票、債券、期貨投資者9000萬人，公募基金投資者6000多萬人

　　證監會7月1日公布了《中國證券監督管理委員會年報（2013年）》。證監會主席肖鋼在年報致辭中表示，在暫停13個月后，證監會于2013年11月重啟新股發行上市工作，恢復了資本市場基礎功能，保持了市場平穩運行，并為建立健全以信息披露為中心的新股發行體制，推進股票發行注冊制改革做了準備和鋪墊。

　　肖鋼稱，2013年是中國資本市場發展歷程中具有重要意義的一年。重啟新股發行是市場廣為關注的一件大事。2013年6月份，證監會發布了《中國證監會關于進一步推進新股發行體制改革的意見（征求意見稿）》，但恰逢資金市場“錢荒”襲來，資本市場出現大幅波動，上證綜指一度跌至1800多點，重啟工作不得不推延。隨后，股市企穩回升，市場總體向好。11月份，證監會正式發布了《關于進一步推進新股發行體制改革的意見》，在暫停13個月后，重新啟動了新股發行上市工作。

　　肖鋼同時表示，以2013年6月份國務院決定將中小企業股份轉讓系統試點范圍擴大至全國為標志，我國多層次股權市場建設工作取得實質性進展。同年12月份，國務院又專門發布《關于全國中小企業股份轉讓系統有關問題的決定》，明確了“新三板”定位于服務創新型、創業型、成長型中小微企業，為其提供股份公開轉讓、股權融資、債券融資、并購重組等服務。

　　同時，國務院發布《關于開展優先股試點的指導意見》，在普通股之外，首次在我國引入優先股這一新的股權類別，此舉有利于深化企業股份制改革，為發行人提供靈活的直接融資工具，進一步豐富證券品種，為投資者提供多元化的投資產品。

　　2013年也是中國期貨市場建設的“豐收年”。截至2013年底，我國有40個期貨品種，交易量連續居世界前列。2013年9月份，中國金融期貨交易所恢復上市國債期貨，是繼股指期貨之后金融衍生品市場創新發展的又一重要突破，為管理利率波動風險提供了基礎性工具，也將有力促進我國利率市場化改革。這一年，動力煤、鐵礦石等4個戰略性資源品種，以及雞蛋、膠合板等4個宜農品種成功上市，進一步豐富了大宗商品期貨品種體系。

　　肖鋼表示，2013年全年證監會以零容忍的態度和堅決有力的措施，讓破壞市場秩序的害群之馬付出了應有代價。萬福生科、新大地、天能科技等欺詐發行案，光大證券內幕信息案等社會反映強烈的重大典型案件得到應有查處，市場違法違規活動得到有力震懾，市場秩序得到切實維護。

　　肖鋼同時稱，中國擁有全球數量最多、最活躍的個人投資者群體，股票、債券、期貨投資者9000萬人，公募基金投資者6000多萬人，其中99%以上是投資金額少于50萬元的中小投資者。

　　2013年，證監會建立金融期貨投資者適當性制度，引導上市公司完善現金分紅制度，拓寬投資者服務渠道，健全多元化糾紛解決機制。在萬福生科欺詐發行案中，創造性地建立了違法責任主體先行賠償投資者的范例，得到了市場各方的充分肯定。2013年底，國務院辦公廳出臺了《關于進一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工作的意見》，緊緊圍繞中小投資者收益回報權、知情權、參與監督權和求償權等基本權利，構建了符合中國實際的投資者保護政策體系，成為中國資本市場發展的一個重要里程碑。

　　此外，肖鋼表示，2013年，證監會堅持穩步推動資本市場雙向開放。進一步增加QFII總額度至1500億美元， RQFII總額度至4000億元人民幣，并將RQFII試點擴大至中國臺灣地區、新加坡、倫敦等地。積極推進境內企業到境外上市許可制度改革，為境內企業“走出去”提供便利。在中國（上海）自由貿易試驗區成立國際能源交易中心，為上市國際化原油期貨開啟了序幕。

來源： 中國經濟網——《證券日報》 朱寶琛

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