馬德倫：民營銀行的出現將改變市場格局

　　從中國金融市場主體的格局來看，民營銀行對金融市場主體尚沒有構成威脅，所以還沒有得到足夠的重視。事實上，民營銀行有極大的發展空間。從國外金融市場主體格局來看，其市場主體是小銀行。而中國由于歷史原因，追求大一統的體制，大銀行占據市場的主體。但是，隨著包括民營銀行在內的一大批小銀行的發展，會改變市場格局形成競爭。這對破解“大而不能倒”的道德風險也許是一種選擇。同時，由于中國經濟的結構和國情現實，小企業無論是在制造業還是農業、服務業，都是市場主體，所以小企業對金融服務的依賴和需求，就是民營銀行未來發展最有利的基礎。

　　因此，中國的民營銀行在這個時刻誕生，市場廣闊、前景可期。但是，民營銀行還有漫長而艱難的道路要走。處于開放階段的民營銀行，一定要思考下面這些問題———

　　第一，民營銀行的市場定位在哪里？民營銀行是與現有的銀行體系競爭，還是到金融服務薄弱的地方擴展市場？民營銀行不僅要找到立足之地，而且還要找到生存和發展的空間。

　　第二，民營銀行的發展戰略是什么？首先，戰略目標該如何確定？民營銀行能否心甘情愿地做一家穩健的小銀行，世世代代傳承下去？還是也瞄準國際一流大銀行不斷壯大？其次，如果民營銀行要做大，是否應該要先做強？做強是否應該是民營銀行的第一戰略目標？同時，民營銀行的信用建立靠什么？民營銀行如何讓客戶認識、了解和接受？如果依靠資產價格去競爭，能否勝過現有體系中的銀行？另外，在經營和管理體制上，如何控制成本而不失管理的嚴密？如何體現靈活性而又能有效防控風險？如何做到服務高效率而又規范？這都是民營銀行發展戰略中應該考慮的問題。

　　第三，民營銀行未來將面臨怎樣的發展環境？一方面，中國經濟的可持續增長，加上國人儲蓄意愿強烈，對民營銀行發展是一個很好的機會；民營經濟和中小企業仍然處在發展的有利時期；同業競爭日益激烈不可避免，特別是在利率市場化之后會進一步顯現。但另一方面，民眾對大銀行背后的國家信用仍深信不疑，市場競爭中仍存在不公平待遇，再加上客戶選擇的多樣性和多變性以及誠信尚未成為人們理念和行為的基本準則。這些有利和不利環境都是民營銀行需要面對的。

　　第四，民營銀行將要遇到的挑戰：一是籌資成本高；二是單個業務規模小，運營成本高；三是貸款和其他金融產品的價格不具備競爭優勢；四是小企業的財務管理不健全，信用風險大；五是財務的約束，包括風險補償及種子資本的準備，對擴大規模形成挑戰；六是民營銀行的收入和預期帶來的流動性加大；七是管理當局更加挑剔的監管要求；八是未來多元化的金融市場工具，民營銀行難以直接使用；九是資本賬戶開放之后，資產在國際、國內兩個市場間流轉，貨幣在本地和外地轉移，民營銀行只能依賴其他銀行；十是民營銀行最能夠賺到錢的客戶恰恰是風險最大的群體，因此存在風險控制與市場開拓之間的矛盾。

　　第五，民營銀行的特色是什么？每家民營銀行的特色又是什么？如何避免同質化現象？

　　目前，這些問題都還沒有答案，期待監管當局及專家學者進一步探討。但有一點應該記住，民營銀行的資本是民營的，但銀行是服務于公眾的。

來源： 金融時報　

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