互聯網金融已進入監管層視線 監管模式待定

　　風險控制與監管趨勢，是眼下火爆的互聯網金融兩大核心問題。

　　2014年政府工作報告提出要促進互聯網金融健康發展，完善金融監管協調機制，這是互聯網金融首次被寫入政府工作報告。人民銀行不久前發布了2014年的《中國金融穩定報告》，報告專題探討了互聯網金融，而且明確提出互聯網金融的發展對于改善中小企業的融資環境、優化資源配置、提高金融企業包容性、發展普惠金融等諸多方面都提了意見。

　　顯然，互聯網金融已進入監管層的視線，將正式進入中國經濟金融發展序列，并有望得到名正言順的市場定位和決策層重視。

　　本質為何

　　“我覺得信息化，特別是以互聯網為代表的信息技術，它并不改變金融業的本質，改變的是金融業的商業模式、商業業態，改變的是思維理念、方法、流程等。”工信部信息化推進司副司長董寶清在2014年京交會“互聯網金融風險控制與監管趨勢大會”上表示，“金融業的本質仍然是服務實體經濟、創造價值，更好地發揮貨幣和金融資金的資本的作用創造新的價值。風險控制是金融業的關鍵點，如果沒有很好的風險控制，金融業無法健康發展。”

　　他認為，要把處理金融創新和加強監管有機地統一起來，在創新方面也應本著審慎和微妙的態度來創新發展。另外還要處理好實體空間和網絡空間監管的一致性，信息化和互聯網并沒有顛覆互聯網，

　　國務院發展研究中心金融所所長張承惠則更為明確地表示：“互聯網金融是普惠金融的重要工具，在很大程度上解決了中小微企業的融資難問題，但互聯網金融的風險也在日益凸顯。從目前的運作模式來看，互聯網金融大多數是一些非金融企業，沒有金融資質的企業借助互聯網這個工具進入了金融領域。這是一種完全不受到約束、沒有規范的金融交易行為、金融服務。”

　　風險何在

　　“金融首先是經營和管控風險。”北京市金融工作局副局長栗志綱說，“我個人非常支持包括人民銀行在內的金融管理部門對互聯網金融持著一個審慎負責的態度。互聯網金融在發展過程當中出現的日新月異的產品為什么會得到百姓的熱烈歡迎?其根本原因是我們現代的金融體系對百姓和實體經濟需求沒有能夠充分滿足，互聯網金融恰恰在一定程度上彌補了傳統金融的不足。互聯網金融在做些什么?無非就是把百姓的儲蓄存款集中起來作為同業存款跟金融機構去談價格，賺取的是金融機構同業市場的利率與百姓活期儲蓄存款利率的利差。為百姓理財我認為這個方向不對，這是不是我們國家支持的重要方向?是不是這些就真正投入到實體經濟?我認為這些問題是值得我們思考的。”

　　張承惠認為，互聯網金融的風險主要體現在三個方面：短時間內出現的完全不受到規范、不受到約束的爆發式增長，對正規金融體系帶來的沖擊;現有的互聯網金融企業由于經營時間短，經營的經驗非常不足，在風險控制方面能力相當薄弱;由于沒有監管、缺乏規范，大多數互聯網金融企業的經營活動是不透明的，經營模式、經營數據、資金流向的不透明，使社會監督無法為繼。

　　“互聯網金融和現有的金融機構不是在一個公平競爭的平臺上競爭，它的無監管狀態讓這種競爭上在一定程度上不是很公平。當互聯網金融的規模在一個不規范的情況下迅速擴張，規模到一定程度以后會帶來系統性的風險。”張承惠強調，“互聯網金融發展到今天有它積極的作用，也有其潛在的風險，應該說是到了一個規范和構建起監管框架的時候了。”

　　如何監管

　　在指出了互聯網金融存在的風險之后，張承惠也對其風險的監管提出了建議。

　　“從我個人角度而言，我認為互聯網金融風險的監管應該把握幾個基本原則：分類間、自律和他律相結合、加快傳統金融領域的改革。互聯網金融有很多模式，不同模式的特點和風險特征、風險監控都是不一樣的，因此不能就其監管建立統一的監管標準和監管模式。”她認為，中國因為存在著大量的金融服務空白，所以給互聯網金融提供了很多經營的平臺、經營的機會。如果說只對互聯網金融用堵的方式，而不去疏導現有的正規金融體系，包括互聯網金融在內的影子銀行問題始終得不到解決。所以一方面要規范互聯網金融，一方面要加快傳統金融領域的改革，放開不必要的行政管制，使金融機構能夠在更加自由的市場環境中為消費者、為企業提供更好的金融服務。

　　中國人壽保險集團公司法律總監楊帆則建議要從互聯網金融產品的功能出發來探索風險控制和監管的框架，傳統的風險控制的一些技術方法目前在互聯網金融產品以及發展的過程當中，是無法有效控制和監管風險，要“立足于平臺化，抓入口、重支付、看賬戶、保流量和搶數據”。

　　他同時指出，互聯網金融風險的核心根源是信息不對稱，監管也同樣，要解決它信息的不對稱性，監管的聯合是必然趨勢，互聯網金融本身就是跨界的，跨界是無法分割開的，一分割開更監管不住。

來源： 中國經濟網——《農村金融時報》 張曉瑋

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