資本管理高級方法實施 中小銀行機遇和挑戰并存

　　近期，醞釀許久的資本管理高級方法正式實施，五大行和招商銀行成為首批獲準實施的銀行。市場分析人士普遍認為，高級法核算有利于小幅緩解銀行的資本壓力，但作為中小銀行，一旦采用資本管理高級方法，將對其風險管理水平提出更高的要求。

　　招行入圍 利好業務轉型

　　隨著新資本管理辦法實施以及銀行不良資產呈現上升趨勢，股份制銀行資本補充的壓力日趨增大。而資本管理高級方法的實施，一方面，有助于銀行提升資本充足率水平；另一方面，將倒逼銀行提升風險管理水平。因此，對于能夠采用這一資本管理高級方法，招商銀行表現得十分積極。

　　記者從該行了解到，雖然尚未公告收到銀監會相關批文，但該行確實在首批6家銀行之列，也是唯一獲準實施資本管理高級方法的股份制中小型商業銀行。

　　民生證券銀行業分析師鄒恒宇表示，由于高級方法在小微貸款和消費貸款風險權重上有所調整，對于以零售業務見長的招行更為有利。不過，他認為，兩年內其他中小銀行獲批實施高級方法的可能性很低。“高級方法基本是對應系統性重要銀行的。”鄒恒宇說。

　　除此之外，招行入圍的更重要原因在于準備時間較早。

　　招商銀行管理層人士在該行去年申請實施資本管理高級方法時曾介紹，招行為此已經提前做了充分準備。除了資本監管要求層次劃分更細外，高級方法和現行管理辦法最大的不同，就是根據風險的差異分別采用不同的計量方法。“實施資本管理高級方法有利于推動銀行業務轉型。”招行人士表示。

　　節約資本 提升風險管理水平

　　對銀行業來說，資本管理高級方法有利于小幅緩解銀行資本不足的現狀。

　　按照新資本管理辦法，我國系統性重要銀行和非系統性重要銀行的資本充足率監管要求分別為11.5%和10.5%，且商業銀行應在2018年年底前全面達到規定的監管要求。但從目前已經發布的上市銀行年報來看，去年多家銀行的資本充足率有所下滑。根據上市銀行剛剛披露的年報，截至2013年年末，中信銀行資本充足率比2012年年末下降2.2個百分點至11.24%；浦發銀行資本充足率下降1.48個百分點至10.97%；平安銀行下降1.47個百分點至9.9%。

　　招商證券最新發布的研報認為，資本計量高級方法提升了銀行資本水平，引導銀行輕資本經營轉型。資本計量高級方法下，信用風險內部評級法、市場風險內部模型法、操作風險高級計量法的計量將較過去的權重法、標準法、基本指標法更為節約資本，將帶來銀行資本水平50個基點至80個基點的提升。實施高級法的重要意義在于放松了核心一級資本監管要求。2013年年末，系統性重要銀行和非系統性重要銀行核心一級資本水平已分別高于8.5%、7.5%的監管要求，高級法實施后核心一級資本水平將高于監管要求1.5個至2.5個百分點，提供了較大的安全邊際。同時，高級法下的風險權重變化將引導銀行進行業務結構調整，實現輕資本經營轉型。

　　除資本管理高級方法開始實施外，各級資本補充渠道正全面打通，以增強銀行抗風險能力。銀行試點優先股發行政策有望在二季度落實，可以帶來銀行其他一級資本水平1個百分點的提升；在二級資本方面，今年民生銀行和平安銀行已經分別發行減記債券200億元和150億元，目前上市銀行已公告尚未發行的創新資本工具規模約4400億元。

　　水平不一 挑戰不容忽視

　　但也有銀行業人士認為，高級資本管理辦法將給中小銀行帶來不小挑戰。

　　渤海銀行總行金融同業部高級經理吳青認為，新資本管理辦法針對三大風險提出了不同的風險計量方法。從統計學和計量經濟學的角度來看，要想準確計量風險，需要銀行擁有較長時間的、大量的、高質量的數據，而絕大多數中小銀行是不具備這些條件的。因此，中小銀行應選擇哪種風險計量方法計量風險、提高風險管理水平，需要從銀行自身實際出發，不能盲目地追求所謂的高、精、尖。隨著數據治理機制的建立，數據條件達到相應風險計量方法的要求時，中小銀行可以探索采取更高級的風險計量方法，提高風險計量的精確程度和風險管理水平。

　　吳青還認為，新資本管理辦法要求除系統重要性銀行之外的銀行資本充足率不得超過最低水平。由于目前中小銀行資本充足率較高，短期內對中小銀行不會形成較大的壓力，但是從長期看，隨著金融脫媒、利率市場化的逐步深化以及存款保險制度的實施，中小商業銀行經營成本會提高，盈利能力會下降，ROE、ROA會走低。在這種情況下，靠利潤留存補充資本金的壓力增大。而外源融資主要有兩大途徑，增資擴股和發行長期次級債。由于盈利能力下降，股東投資回報會下降。在短期內不能實現上市的情況下，投資者對中小銀行投資熱情會下降。

　　更為嚴峻的是，新管理辦法對銀行資本補充的新規定也可能對中小銀行再融資構成挑戰。

　　由于新資本管理辦法對銀行發行長期次級債券規定的商業銀行之間通過協議相互持有的各級資本工具，或銀監會認定為虛增資本的各級資本投資，應從相應監管資本中對應扣除的扣減規定和減記或轉股規定等對銀行發行、持有長期次級債券的新規定，使中小銀行存在發行長期次級債券失敗的風險，并使發行成本明顯提高。

　　“在這種背景下，對于中小銀行來說，資本顯得更加稀缺，資本規劃及資本管理顯得尤其重要。中小銀行應該建立資本管理機制，在保證不影響適度規模擴展的前提下，確定年度資本消耗額度，有效分配資本，把資本消耗納入考核體系，提高資本使用效率，提高經濟資本回報率RAROC。”吳青對本報記者說。

來源： 金融時報

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