監管思路調整 銀行資本計量彈性增強

　　近日，工行、農行、中行、交行均表示獲得銀監會批準，成為首批獲準實施資本管理高級方法的商業銀行。據有關媒體報道，首批獲準實施資本管理高級方法的銀行包括工行、農行、中行、建行、交行以及招行。

　　正式實施資本管理高級方法后，幾家銀行將使用內部評級法計算風險加權資產和資本充足率，資本充足水平將會有一定程度的提升。

　　業內人士表示，高級計量法增加了風險資產權重設定的自主彈性，對銀行自身的風險管理水平以及監管來說，都提出了挑戰。但從長遠來看，提高計量精細化程度及風險敏感性水平，能夠加快經營模式的轉變，可將資本約束貫穿于經營管理的各個業務條線與流程，提高資源的集約化使用效率。

　　資本充足率或明顯改善

　　“資本管理高級方法其實就是把原來由監管層統一設定的風險分類和風險權重改由銀行按照既定的體系自己來計量。”浦發銀行風險政策部總經理趙先信告訴本報記者。

　　按照資本充足率的計算方法，分子是銀行資本凈值，分母是銀行的風險加權資產。分母實際上由兩部分因素決定，一個是資產的名義金額，另一個是這些資產的風險性的高低。

　　而權重法是商業銀行傳統的風險計量方法，其中，信用風險采用權重法，市場風險采用標準法，操作風險采用基本指標法。“權重法就是設定好不同業務的風險權重，銀行只要對號入座計算即可。”趙先信說。

　　我國商業銀行從2004年開始計算資本充足率，2013年1月1日起施行的《商業銀行資本管理辦法試行》新規中對風險權重進行了進一步完善和調整，符合監管要求的銀行在此基礎上將率先實施高級方法，而新的高級方法將分別對信用風險采用內部評級法、市場風險采用內部模型法、操作風險采用高級計量法進行計量。

　　計量方式的改變將使實施高級法的銀行資本充足率明顯改善。“每個銀行根據自己的情況，建立更契合自身業務模式的風險管理模型。計算出來的結果比以前銀監會設定的權重要低，這也是正常的。”有關專家稱。有研究機構測算，高級法實施后銀行資本充足率平均有望提升40個至50個基點。從2013年年報來看，為了保證盈利增加，五大行資本消耗增加，資本充足率水平均有不同程度的降低，而今年銀行補充資本的壓力并未有所緩解。

　　以中行為例，“高級法能提升中國銀行核心一級資本0.5個至1個百分點，三年并行計算期結束后，可至10.2%~10.7%，明顯高于監管要求的9.5%。”中金公司的一份研報稱，中行“普通股股權融資壓力蕩然無存”。

　　有分析人士表示，高級法實施后幾大行核心一級資本水平將高于監管要求1.5個至2.5個百分點，提供了較大的安全邊際。

　　監管思路大調整

　　不少業內人士表示，傳統的權重法對于銀行來說技術難度不大，從監管角度來說，比較容易執行，也很容易核實。但是，監管層設定的權重與銀行感受到的實際風險狀況是有差異的，不能反映風險的真實情況。

　　在此背景下，新的資本管理高級方法不再人為地設定風險權重。對此，趙先信認為，這實際上是把很大一部分風險識別的權力交給了銀行，賦予了銀行更多的自主性。

　　而由于銀行需要針對每一個風險資產類別自行測算風險要素，然后計算出風險監管資本要求，因而銀行管理能力面臨很大考驗。“能夠實行高級方法的銀行，應是風險管理能力達到一定水平的銀行。”中國銀行國際金融研究所副所長宗良表示。

　　對于監管層而言，高級方法是對傳統資本監管思路的一次大調整，但如何驗證銀行自己計量是否準確成為最大的挑戰。業內人士認為，因為涉及大量的參數，計量過程變得相對不透明。

　　“一旦銀行獲準實施資本管理高級方法，就進入了并行期，并行期內兩種計量方法計算的數據都需要上報。”趙先信表示，兩種數據會有差距，關鍵要看差距是否穩定，變化的方向是否一致。對此銀行資本管理辦法也明確規定，在實施高級方法第一年，內評法和權重法計量結果差距不能超過5%，第二年不能超過10%。

　　基于此，準備期間，監管機構對銀行進行了多輪現場和非現場檢查，各家銀行均從幾年前就已開始準備。中行、交行分別自2007年和2005年全面啟動新資本協議實施工作，工行則更早，其資本管理高級方法的實施準備歷經了10年時間，先后經歷了規劃設計、開發建設、應用與完善三個階段。

　　向資本集約化轉型

　　經過漫長的籌備，新的風險計量方法給銀行帶來的改變也將是全面而深刻的。對資本金重新分配的過程，伴隨著包括考核方式、組織架構、業務結構等全方位的重構。僅以工行為例，支持高級方法實施的治理結構、制度體系、IT系統與考核機制都要隨之完善。

　　更為重要的是，目前銀行面臨的風險種類越發多元化，風險的實際含義也在產生分化，這對銀行的風險識別和防范體系提出了更高的要求。“新的資本管理高級方法就是鼓勵銀行建立起一套真正能識別和量化風險的管理體系。”趙先信表示。

　　此外，在不少業內人士看來，風險權重變化將引導銀行進行業務結構調整，將資本約束貫穿于經營管理的各個業務條線與流程。

　　而在多年來資產規模快速擴張的慣性下，銀行都面臨資本補充壓力。尋求外源性資本補充渠道，仍是目前多數銀行的被動之選。“不能靠計算方法的改變來提高資本充足水平，而需要通過努力推動業務結構調整，加快向資本集約化經營轉型。”宗良表示。

　　從去年相關年報來看，不少銀行都提高了中間業務收入占比，加強了資本占用和風險加權資產項目分析，完善了經濟資本配置和考核，加大了資本約束向業務的傳導力度，鼓勵資本占用低、回報高的零售和小微企業等業務發展。

　　“當然，監管層也寄希望于通過這套體系，銀行能夠對風險變化更加敏感，這樣才能及時安排資本補充計劃。”趙先信說。

來源： 金融時報　

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