銀行流動性易緊難松防風險需儲足“彈藥”

　　去年６月以來，流動性緊張一直困擾著商業銀行，個別銀行甚至出現資金不能按時償還的情況。從已發布的年報數據來看，去年大部分銀行的流動性比率同比下降，２０１３年成為銀行流動性“問題年”。

　　專家表示，２０１４年商業銀行流動性問題仍易緊難松，無論是監管部門還是銀行自身都需儲足“彈藥”。

　　２０１３年成銀行流動性“問題年”

　　去年年中的“錢荒”，使隔夜回購利率一度飆升至３０％，利率波動頻繁，商業銀行的流動性風險管理問題日漸暴露。農行董事長蔣超良在接受記者采訪時坦言，“隨著利率波動的常態化，商業銀行面臨的利率風險和流動性風險在增大。”

　　據此，監管部門在今年２月頒布了《商業銀行流動性風險管理辦法》（試行），要求中國商業銀行的存貸比應當不高于７５％，流動性比例應當不低于２５％。

　　就已發布的年報來看，不管是大型商業銀行，還是股份制商業銀行，目前都符合監管要求，但大部分銀行的流動性比率較上年有所下降。

　　四大行中，建行流動性比率下滑最大，２０１３年末達到４６．５７％，同比下降１０．１６個百分點。而工行、中行、農行流動性比率２０１３年分別下降２．３個、１．８個和１．１８個百分點。

　　股份制銀行中，光大銀行流動性比率下降最為明顯，同比下降１８．１３個百分點達３３．１２％；而民生銀行去年更是跌破３０％，達到２９．３１％。

　　“２０１３年可以說是個流動性問題年。”交行首席經濟學家連平表示，去年年中商業銀行流動性趨緊，貨幣市場利率大幅上升，最終由央行向市場注入流動性才使市場稍事平穩，這是２０００年以來所罕見的。”

　　多重因素促流動性易緊難松

　　中國銀行國際金融研究所研究員周景彤表示，銀行同業業務和其他“影子銀行”業務的快速發展，使得銀行間資金杠桿不斷提升，并因此造成了金融體系流動性的易緊難松。

　　業內專家指出，銀行攬儲難度增大、結構錯配、監管承壓等多重因素導致去年銀行流動性管理難度加大。

　　去年，“余額寶”的橫空出世打得銀行措手不及，貨幣市場基金收益率不斷推高的同時，銀行攬儲難度卻在大幅增加。“銀行不得不在月末和季末發行理財產品回籠存款。”連平說。

　　另一方面，從資產負債期限結構來看，銀行的中長期貸款占比也越來越高，資金來源和運用的期限匹配越來越不合理。

　　２０１３年年報顯示，建行中長期貸款為３５２８８．０８億元，占貸款總額的４１．０８％；農行中長期公司類貸款占比同比上升１．１個百分點至５４．７％；浦發銀行人民幣中長期貸款比例為４５．２７％，同比上升０．７８個百分點。

　　“大量中長期貸款在短期內難以收回，這是銀行流動性管理壓力較大的重要原因，也成為行業不可忽視的結構性問題。”連平說。

　　此外，業內人士認為，較高的法定存款準備金率、存貸比持續處于高位等監管效果的疊加，使得銀行資金配置靈活性受限，加劇了流動性緊張。

　　數據顯示，目前我國商業銀行１００多萬億存款中的約２０萬億是作為法定準備金而不能運用；與此同時，２０１３年多家商業銀行存貸比超過７０％。

　　年報顯示，２０１３年，建行存貸比為７０．２８％；交行存貸比達７３．４％；光大銀行存貸比為７２．０６％　；民生銀行人民幣存貸比為７３．３９％；浦發銀行人民幣存貸比為７２．３％。

　　防范風險要“彈藥”充足

　　“為控制房地產、影子銀行、地方融資平臺‘三位一體’的金融風險，政府很可能繼續加強對銀行同業業務及其他“影子”銀行活動的監管，２０１４年貨幣政策將更趨穩健和審慎。”周景彤說。

　　與此同時，居民理財意識增強、銀行體系間流動性結構出現分化、美聯儲逐步退出量化寬松政策等因素都會對我國流動性產生一定影響。２０１４年，我國金融體系的流動性狀況仍不容樂觀。

　　“不過，今年商業銀行出現系統性流動性風險的可能性不大。”連平認為，經過２０１３年的“錢荒”，貨幣供應不會出現大幅下滑局面，目前銀行流動性比例、存貸比和超額備付金率也都較為平穩。

　　另外，近年來，存貸款業務期限結構有所改善。截至２０１３年末，金融機構中長期貸款余額占比５５．６％，較２０１０年末下降４．７個百分點；作為穩定的負債來源，定期存款在總存款中占比５８％，較２０１０年末提高了６．２個百分點。

　　多家銀行高層在業績發布會上表示，在經歷了去年流動性緊張的教育后，今年將加強對流動性風險的監管力度。“首先要管好資產負債表，同時發揮好信息管理系統的作用。”工行首席風險官魏國雄說。

　　此外，連平認為，央行用于調節流動性的長短工具品種豐富，“彈藥”較為充足，有足夠的政策調節空間來防范和控制流動性風險。

來源： 新華網

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