互聯網元素“引爆”市場 或打破傳統金融壟斷

　　兩年前馬云說出這句話的時候，很多人以為這是他一貫的虛張聲勢。但隨著余額寶、百度百發、微信支付相繼“引爆”，對一直以來壁壘森嚴的銀行而言，阿里、百度、騰訊這些“門口的野蠻人”已經成功撬開了一道缺口。改變已經開始。

　　剛剛過去的馬年新春，最熱鬧的事不是電子賀卡或短信拜年，而是異軍突起的“微信紅包”。幾毛錢甚至幾分錢的小紅包，在相互討要、分發的歡樂中拉近了人際距離，為傳統的“發紅包”注入了社交網絡的新時尚。從除夕到初八，超過800萬用戶參與搶紅包活動，約有4000萬個紅包被領取，更有一首小詞《沁園春·紅包》在網上流傳：“望群內群外，人人興奮，兩眼放光，魂牽夢繞。手機之外，一片蕭條，線下活動，統統推掉……”

　　微信紅包的火爆，只是互聯網金融的一個小小縮影。從去年的余額寶、百度百發、到隨后的網易理財和微信理財；從支付寶手機客戶端的一再升級，到微信支付的推出；網絡借貸平臺從500多家飛漲到800多家；互聯網巨頭們紛紛推出網絡保險、網絡信貸產品……從星火燎原的2013年來到了波瀾壯闊的2014年，互聯網巨頭們正在用自己的方式，引領著一場金融革命。無論前途是康莊大道還是荊棘密布，這場變革的大幕已經拉開，也將不再回頭。

　　互聯網元素“引爆”市場

　　兩年前，阿里巴巴董事局主席馬云放出豪言：“如果銀行不改變，我們就改變銀行”。這句話并沒有被許多金融機構放在眼里，他們以為這只是一句玩笑。然而走到今天，他們也許笑不出來了，余額寶在短短5個月時間里，吸收存款超過1000億元，平均每天吸金6.6億元。而百度、騰訊、網易等互聯網企業們，也在用它們獨具吸引力的收益率搶奪著用戶。年化收益率5%、6%、6%外加5%的現金補貼，他們甚至不惜自掏腰包以搶奪市場。相對而言，原先穩坐泰山的銀行卻面臨著存款流失的尷尬。有媒體報道稱，僅僅今年1月份，四大行存款就流失7000億元。一名在大型國有銀行工作的員工透露，原本穩坐辦公室，坐等儲戶上門的客戶經理們為了完成指標，不得不放低身段，到大街上和互聯網企業們一樣吆喝叫賣，招徠客戶。

　　“互聯網金融的興起，理財產品進一步發揮了商品屬性，讓老百姓有了充分的選擇權。”上海社科院經濟研究所研究員閆彥明這樣認為。你追我趕的年化收益率體現了互聯網企業的營銷方式，針對品牌、收益率和安全性的評估，普通市民可以找到適合自己的某一款產品，這和前些年電商大戰的模式頗為相似，只不過原有的家電、數碼，變成了今天的理財產品。

　　馬云在接受采訪時曾表示，他作為一個外行者，對金融的好奇不是因為它能掙多少錢，而是它可以讓很多人掙錢，讓很多人發生變化。金融是為外行人服務的，不是自己圈里自娛自樂。而互聯網理財產品的低門檻、便捷操作、收益可見，恰恰符合普通市民的需求。無論是擁有幾十萬上百萬資產的大戶，還是只有幾萬幾千閑錢的散戶，只需在網上輕輕一點，就能看到錢生錢的整個過程。市民孫女士是個金融門外漢，過去聽別人介紹買了個基金，沒想到到期之后不僅沒有盈利，還折了不少本錢；現在她選用了一款互聯網理財產品，每天樂呵呵地看著財富增長，一旦該網站年化收益率下降了，馬上把錢取出來，再換別家。

　　相對而言，傳統銀行受到政策和體制的約束，會有種種限制。閆彥明打了個比方說，國家定的存款利率，銀行不能輕易調整；一些標準化的交易方式，不能隨意變更，這些都會影響到銀行的活力。

　　政策真空造就肥沃土壤

　　和針對傳統金融機構的條條框框相比，互聯網金融所處的環境可謂“一馬平川”。盡管去年百度某理財產品因為違規宣傳收益率被叫停，但這只是“隔靴搔癢”；相反，政府方面明里暗里處處為互聯網金融開“綠燈”。

　　“比方說，目前騰訊還沒有從事基金業務的資質，不能獨立提供金融服務，只能和傳統金融機構合作開展。但是從近年的情況來看，中國嚴格的金融準入體制隨著互聯網金融的發展，也在與時俱進發生著變化。”上海財經大學現代金融研究中心副主任奚君羊指出，時至今日，騰訊在去年申請民營銀行一事，也為今日的發展埋下伏筆。一旦民營銀行獲批，騰訊在金融領域的資源將進一步強化，未來或許可以放手開展移動金融業務。

　　同時，阿里巴巴也通過成立小貸公司、控股天弘基金、推動信用支付和保險理財平臺等方式，快速延伸著自己的金融鏈條。易觀國際分析師張萌認為：“阿里巴巴的支付寶和余額寶，已經擁有了傳統銀行的支付和理財等功能，盡管目前體量似乎還不大，對傳統金融沒有造成實質性的沖擊。但是以這樣迅猛的發展速度，如果在新一年里繼續培養用戶習慣，不斷擴大規模、提升服務，在未來兩三年中將對傳統金融帶來極大威脅。身為‘影子銀行’，也有‘篡權謀位’，讓傳統金融機構邊緣化的可能。”

　　打破傳統金融的壟斷

　　對于管制森嚴、改革滯后的中國金融而言，互聯網金融的出現還有另一個層面的意義——通過互聯網金融這種“門口的野蠻人”的介入，打破中國金融的壟斷。

　　盡管改革開放已有30多年，但中國金融業的改革遠遠落后于經濟現實，使得“金融”在中國成為一種“高貴”的資源。資金大量沉淀在體制內，包括央行、政策性銀行和各大央企及國有金融機構，其內部的考核與風控機制決定了其資金的低效。金融壟斷一方面導致壟斷暴利，另一方面削弱了中國金融業的競爭力。

　　互聯網金融觀察者、網貸之家CEO徐紅偉對筆者表示，對于許多平民百姓而言，金融、理財是一個“疏遠”的詞匯，感覺上像是那些“高富帥”自娛自樂、牟取利益的名詞，而普通百姓只是陪著“打醬油”，被動地接受各種游戲法則。而互聯網金融則給出了一個全民理財的方向。“無論阿里巴巴、騰訊的模式是否會成功，但已經在傳統金融壁壘中破出一個缺口，傳統金融的閉塞時代回不去了，傳統金融機構也必須用互聯網思維快速改變自己，否則就會淪為這個時代瀕臨滅絕的恐龍。”徐紅偉說。

　　事實上，在互聯網企業快速殺入金融業之后，中國的銀行也加快了自身改革的步伐。民生銀行、招商銀行等都向著互聯網金融推出了自己的產品和舉措，并且將互聯網金融視為未來發展的大戰略。無論是招商銀行的馬蔚華，還是平安的馬明哲都認為，傳統銀行最大的敵人不是其他銀行，而是阿里巴巴、騰訊等網絡企業。“二馬”所言，看到了未來金融業的最終歸宿，在移動互聯網等第三次科技革命的浪潮中，完成從傳統金融到互聯網金融的嬗變。

　　某大型銀行金融市場部研究員張先生認為，傳統銀行除了要學習互聯網企業的業務結構和營銷模式外，更重要的是學習怎么提升用戶體驗。“支付寶、微信支付的功能不斷增加、‘送紅包’等關鍵節點的營銷活動總是深入人心、操作流程不斷進行優化，他們不斷改善客戶服務是一種自發的、積極的市場行為，在潛移默化中提升了用戶的感知度和滿意度。”

　　改變正在進行未來路還很長

　　70多歲的王阿婆是個普普通通的上海市民，每個月發退休金時，她都會準時揣上存折，到銀行領個號排個隊，在柜臺取錢。等到錢攢得差不多時，再一并存個定期。當她聽說錢可以存在網上且利息遠高于銀行利率，吃驚地張大了嘴巴：“萬一這‘網’沒有了，那可怎么辦？豈不是把錢白白送給對方？”

　　在互聯網金融興起之前，這種說法反映了許多人的心態。我們的金融理財，正從“有形”走向“無形”。傳統的銀行存款、基金產品盡管也表現為一個個數字，但至少有一張看得見摸得著的存折或協議文本——而在互聯網上，一切將變成一張電子證明，甚至連證明也沒有。

　　這正是發展迅速的互聯網金融所要面對的第一個問題：安全性。去年，余額寶曾發生多起資金被盜事件；今年，在“微信紅包”活動的帶動下，不少網友將賬號、密碼和綁定的手機信息上傳到了陌生的服務器上。和具有完善保障的傳統金融體系不同，缺少法律、法規的互聯網金融領域內，人們把錢投向某個網站中，更多地是出于對其的信任。支付寶、理財通的全額賠付承諾也許能給人們一顆定心丸，但是那些小網站呢？傳統銀行擁有一套長期發展建立起來的風險防控體系，而互聯網金融還屬于新興業態，相關風險防控體系還不完善，又因其虛擬化特征，給監管帶來很大挑戰。

　　互聯網金融光靠新穎還不能吸引人，關鍵是要保證安全，讓人們享受到實實在在的好處，要加強安全監管，帶給用戶好的體驗。同時，僅僅依靠自律是不夠的，律師界人士建議，需要盡快填補互聯網金融的法律空白，讓互聯網金融走向法治化的發展軌道。

　　其次，那些令人驚喜的高收益率能否持久？伴隨著人們逐利的心理，互聯網金融產品熱鬧非凡，但互聯網只是一種渠道，其本質和傳統的基金產品大同小異。如何實現這么高的收益？一位在銀行從業多年的工作人員對筆者表示：一種方式是互聯網企業砸錢賺吆喝，這種賠本買賣必將不會長久；另一種是將投資者的資金投向房地產、股票等高風險領域，但這樣做有很大隱患。一旦出現資金鏈斷裂，最終的受害者還是普通老百姓。

　　新的一年，互聯網金融的發展也許還將馬不停蹄，但一定要謹防“馬失前蹄”。有多少人真正想做好互聯網金融，又有多少人只是想在當中“渾水摸魚”？當下，最先要解決的是行業的規范和監管。大浪淘沙之后，整個行業將會面臨洗牌，重新構建起一套格局和生態鏈，希望這樣的過程越快越好。讓互聯網金融快速走上健康的軌道，意味著社會能少付出一些糾偏的成本。

　　面對互聯網技術對傳統金融體系的沖擊，各國監管部門都感到難以把握其中日新月異的變化，并且都在通過“補課”來完善法律和監管機制。中國社科院金融研究所教授楊濤指出，“對于這樣的新事物，既不能安于‘野蠻生長’的市場狀況，也不應該由政府簡單行政干預或實施‘父愛主義’式的產業促進。重要的是，要跳出原有純粹基于金融或技術的單一分析視角，從信息與金融學科融合的角度，努力構建起支撐互聯網金融的基礎體系和政策框架。”

來源： 文匯報 尤歆飛

　　版權及免責聲明：凡本網所屬版權作品，轉載時須獲得授權并注明來源“中國產業經濟信息網”，違者本網將保留追究其相關法律責任的權力。凡轉載文章，不代表本網觀點和立場。版權事宜請聯系：010-65363056。

延伸閱讀