央行：探索發行面向企業和個人的“大額存單”

　　前日,央行發布了《2013年第四季度中國貨幣政策執行報告》。報告顯示,2013年,貨幣信貸呈現了住戶存款增速放緩;股份制小行人民幣新增貸款超國有大行;委托貸款、信托貸款額激增,表外融資占比大幅上升;超六成貸款利率依舊上浮房貸利率持續走高等現象。

　　同時,報告提及下個階段的多項任務,將綜合運用多種貨幣政策工具組合,保持適度流動性;引導商業銀行加強流動性和資產負債管理;今年將進一步推進利率市場化,探索發行面向企業及個人的“大額存單”。

　　報告認為,2013年,中國經濟發展呈現穩中向好的良好態勢。展望2014年,將繼續實施穩健的貨幣政策從經濟發展的潛能和動力等綜合情況看,未來一段時期中國經濟仍有望保持平穩向好、穩中有進的態勢。

　　現象一:

　　互聯網搶食個人存款

　　2013年末,金融機構本外幣各項存款余額為107.1萬億元,同比增長13.5%,增速比上年末低0.6個百分點,比年初增加12.7萬億元,同比多增1.0萬億元。人民幣各項存款余額為104.4萬億元,同比增長13.8%,增速比上年末高0.4個百分點。去年末金融機構住戶存款余額為46.1萬億元,同比增長13.6%,增速比上年末低3.1個百分點,比年初增加5.5萬億元,同比少增2160億元。分析認為,銀行存款流失,一方面是或與銀行自身放貸節奏加快有關,另一方面,也和互聯網金融突起,與之搶食有關。

　　現象二:

　　人民幣新增貸款

　　股份制小行超國有大行

　　2013年金融機構貸款依舊保持較快增長。數據顯示,2013年末,人民幣貸款余額為71.9萬億元,同比增長14.1%,信貸投放總量仍處于較高水平。

　　但從貸款結構看,住戶貸款增長較快,非金融企業及其他部門貸款相對平穩;新增中長期貸款占比上升。數據顯示,去年末,人民幣住戶貸款同比增長23.1%,其中,個人住房貸款比年初增加1.6萬億元,同比多增7204億元。

　　分機構看,中資全國性大型銀行2013年人民幣貸款新增額為40995億元,同比多增2211億元,而中資全國性中小型銀行2013年人民幣貸款新增額為27798億元,同比多增4596億元,遠超大型銀行。

　　現象三:

　　委托貸款、信托貸款額激增

　　表外融資占比大幅上升

　　據初步統計,2013年全年社會融資規模為17.29萬億元,比上年多1.53萬億元。央行認為,社會融資規模有所擴大,融資結構多元發展。從結構上看,人民幣貸款占全年社會融資規模的51.4%,為歷史最低水平。

　　此外,委托貸款和信托貸款增加較多,拉動表外融資占比大幅上升。全年實體經濟以委托貸款、信托貸款和未貼現銀行承兌匯票方式合計融資占全年社會融資規模的29.9%,占比較上年高7個百分點。業內人士表示,利率市場化和影子銀行是表外融資擴張的主要因素,若影子銀行不能得到有效監管,這一局面將會延續。

　　現象四:

　　超六成貸款利率依舊上浮

　　房貸利率持續走高

　　去年12月份,非金融企業及其他部門貸款加權平均利率為7.20%,比年初上升0.42個百分點。央行認為,票據利率上升主要受金融機構調整資產負債結構、壓縮票據業務影響,也是貸款加權平均利率上行的主要因素。但個人住房貸款利率小幅走高,12月份加權平均利率為6.53%,比年初上升0.31個百分點。

　　數據顯示,目前我國貨幣供應量已近110萬億,2013年達8.89萬億元,創出4年來的歷史新高,全年社會融資規模為17.29萬億元,均創歷年新高,但難以阻擋“流動性不足”來襲、利率狂飆。中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇認為,一方面在監管缺失的情況下,銀行大量信貸資金投入到錢生錢的高收益領域,體外循環的雪球越滾越大;另一方面,鑒于市場壓力,央行又不得不投放更多的資金去填補窟窿,結果資金價格越來越高,企業融資難度越來越大。

　　回顧2013年:

　　存貸款利率總體平穩

　　2013年末,廣義貨幣供應量M2同比增長13.6%。人民幣貸款余額同比增長14.1%,比年初增加8.89萬億元。小微企業、涉農貸款增速均高于各項貸款的平均增速,增量均高于上年。社會融資規模為17.29萬億元,比上年多1.53萬億元。金融機構存貸款利率總體平穩,12月份非金融企業及其他部門貸款加權平均利率為7.20%。去年末,人民幣對美元匯率中間價為6.0969元,比上年末升值3.09%。

來源： 廣州日報 李婧暄

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