證監會：強化新股配售監管和事后問責

　　嚴厲打擊新股配售過程中的違法違規行為。

　　“新三板 ”大規模掛牌不會對A股市場產生資金分流效應。

　　支持符合條件的農業企業利用資本市場做優做強，適當放寬創業板首發財務準入標準。

　　證監會職能和內設機構調整方案已上報主管部門。

　　證監會新聞發言人鄧舸24日表示，證監會將根據新股配售過程中暴露出來的問題采取有針對性的措施，強化新股配售的過程監管、行為監管和事后問責。

　　新股發行仍是熱度最高的話題。近日有媒體報道，我武生物被爆IPO配售環節涉嫌尋租腐敗情況，主承銷商總經理關聯方100%中簽 。鄧舸表示，此前證監會已開始對新股發行過程進行抽查，我武生物的主承銷商海際大和也在抽查名單之內，目前正在核查中。

　　另外，有媒體披露IPO新股宏良股份涉嫌財務造假及隱瞞相關應披露的信息，對此，鄧舸表示，證監會正對其進行核查。

　　近日新股密集發行，承銷配售成為市場關注話題。有觀點認為，配售新規可能留下了滋生新型腐敗的溫床。鄧舸對此表示，改革新股配售方式是本次新股發行體制改革的重要內容之一，主承銷商自主配售機制符合市場化改革方向，也是成熟市場通行做法。但是，市場化改革絕不意味著放任自流。證監會將根據新股配售過程中暴露出來的問題，采取有針對性的措施，強化新股配售的過程監管、行為監管和事后問責，嚴厲打擊新股配售過程中的違法違規行為，依法采取監管措施或給予行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關，追究其刑事責任。

　　有市場觀點認為，“新三板”大規模掛牌會對A股市場產生資金分流效應。鄧舸否定了這種看法，并表示“新三板”在職能分工和服務定位上與現有的主板、中小板和創業板市場存在較大差異，是功能互補、相互促進的關系。

　　鄧舸表示，一方面“新三板”掛牌企業普遍規模較小，融資金額較上市公司少得多，融資方式上，目前只允許定向發行并嚴格限定發行對象和人數。另一方面，“新三板”的投資者定位與A股市場存在很大區別，不會形成同一投資群體在市場選擇上此消彼長的關系。“新三板”不是一個以交易為主要目的的市場，實行了嚴格的投資者適當性管理制度，個人投資者進入市場的門檻較高，投資者主要集中于產業資本和股權投資基金等機構投資者，未來全國股份轉讓系統將逐步建成以機構投資者為主體的證券交易場所。另外，鄧舸指出，“新三板”可以提供股份公開轉讓、股權融資、債權融資、并購重組等服務，其功能與交易所市場基本相同。“新三板”試點范圍擴大至全國，改變了原來只有交易所上市一條路的狀況。這將有利于減輕A股市場的發行上市壓力，緩解A股市場的擴容預期。

　　今年中央一號文件提出支持符合條件的農業企業在主板、創業板發行上市等要求。證監會將采取行動落實相關政策。

　　鄧舸表示，下一步證監會將進一步加強資本市場與現代農業的對接，不斷提高服務能力和監管水平。首先，將繼續支持符合條件的農業企業利用資本市場做優做強。

　　其中，將研究修改創業板首發管理辦法，適當放寬財務準入標準，取消財務指標增長的硬性要求；引導和鼓勵保薦機構加強為農業企業上市提供服務；完善農業企業發行信息披露要求；創新融資工具；鼓勵農業企業依托新三板進行股權公開掛牌與轉讓，積極支持其公開發行并上市；督促上市農業企業改善治理結構，推動并購重組和產業整合升級。

　　穩步發展農產品期貨市場也是證監會將重點采取的措施。鄧舸稱，將推進農產品期貨、期權以及商品指數等新品種新工具的研發上市，做精做細已上市農產品期貨品種，進一步健全農產品期貨交易品種和服務體系，完善農產品市場化定價機制，提升涉農經營主體管理風險的能力。積極探索期貨市場與信貸市場、保險市場的有效對接，完善農業風險管理體系，分擔農村經濟金融風險，促進農業現代化發展。

　　隨著市場化改革的推進，證監會的機構設置也提上議事日程。鄧舸表示，證監會一直在深入研究如何通過減少事前行政審批，加強事中事后監管和執法，提高監管效率。職能和內設機構調整將為監管轉型提供保障，總思路是圍繞轉變職能和理順關系，按照“功能監管”和“一事一管”的要求，將部門職責進行整合，并相應調整部門。目前，證監會職能和內設機構調整的方案已上報主管部門，待批復后，將積極穩妥推進實施，相關情況也會及時公布。

　　在各個機構中，發審委的去留尤其吸引市場關注。鄧舸表示，注冊制條件下發審委的職能定位如何調整，還需進一步研究。在過渡期內，發審委將落實以信息披露為中心的改革要求，繼續嚴格依法履職。

　　另外，美國證監會23日公布，經美國證監會行政法官裁定，全球四大會計師事務所中國關聯公司將被暫停為在美上市公司提供審計服務達六個月。

　　鄧舸稱，這一裁定無視中方在提供審計底稿和推進中美跨境執法合作所做的努力和已經取得的進展，在目前中美跨境監管合作渠道暢通有效的情況下仍堅持對事務所進行處罰，證監會對此深表遺憾。但證監會注意到，這是美國證監會行政法庭的初步裁定，還需經過美國證監會委員會審核后生效；法官注意到了中美監管機構跨境合作的開展情況，事務所也可依法向美國證監會委員會提起上訴，申請復議。證監會希望美國證監會委員會能夠從中美證券監管合作的大局出發，作出正確的判斷，促進事態得到妥善解決。證監會將對此事保持密切關注，并就后續事宜與美國證監會進行交涉。對此判決可能產生的后果，美國證監會應承擔全部責任。

來源： 中國證券報

　　版權及免責聲明：凡本網所屬版權作品，轉載時須獲得授權并注明來源“中國產業經濟信息網”，違者本網將保留追究其相關法律責任的權力。凡轉載文章，不代表本網觀點和立場。版權事宜請聯系：010-65363056。

延伸閱讀