“錢緊”倒逼行業優化治理

　　2013年,來自流動性偏緊、互聯網金融、利率市場化、金融脫媒等的多重壓力,倒逼金融業轉型發展、優化治理。而創新內力和監管外力的結合,提升了銀行業內部管理水平和競爭能力。

　　吸納資金考驗競爭力

　　2013年12月24日起,興業銀行3年期以內的存款利率全部上浮到頂上浮10%,至此,12家股份制銀行中已有一半上調了2年期、3年期定期存款利率的掛牌價。在2013年的最后幾天,商業銀行理財產品的預期收益率紛紛提高。

　　在利率市場化不斷推進的背景下,銀行爭奪存款成為常態。銀行固然可以選擇不斷提高利率來吸引存款,可這同時也要求他們有更高的放貸收益、更低的不良貸款率、更高的投資收益率。事實上,為覆蓋吸收存款的成本,銀行往往會把貸款投向更高收益的領域,而高收益領域大都也是高風險領域,利率市場化不僅會增大銀行的市場風險,還會加大銀行的信用風險。而在這一過程中,風險定價能力將成為商業銀行的重要競爭力。從商業銀行自身來看,不僅應進一步實行精細化管理,做好成本與收益的核算,更應該具備基于信用風險、市場風險和操作風險的風險定價能力,從而測算出自己能夠承受的利率區間,為最終的存款利率定價提供技術支撐。

　　多方防范流動性風險

　　流動性緊張并非缺錢所致。截至2013年11月末,我國廣義貨幣供應量已經達到107.9萬億元,位居全球第一;眼下流動性緊張的本質,是資金錯配導致金融體系內有效流轉的資金量不足。

　　事實上,去年金融行業的監管措施大多關乎流動性風險:

　　2013年3月,銀監會發布“8號文”,用意是規避因銀行理財產品信息不透明而引發的流動性風險。對銀行理財產品投資非標準化債權資產的行為進行了約束,在要求資金來源一一對應之外,還提出了限額管理的原則。

　　2013年4月,銀監會首次明確了影子銀行的概念:游離于銀行監管體系之外、可能引發系統性風險和監管套利等問題的信用中介體系包括各類相關機構和業務活動。影子銀行引發系統性風險的因素主要包括四個方面:期限錯配、流動性轉換、信用轉換和高杠桿。

　　2013年7月,全面放開金融機構貸款利率管制。其后,利率市場化持續推進,9月份建立市場利率定價自律組織,10月發布貸款基礎利率報價及運行機制,12月開始推出同業存單。我國當前融資需求旺盛,利率市場化的推進總體上將推動市場利率上升,不利于緩解資金市場緊張狀況。

　　管理資金重視安全性

　　目前部分金融機構業務復雜,經營策略與監管政策傳導易出現失靈,因此應該強化業務條線管理,推行子公司、事業部制等專營機構模式,探索信貸、理財、同業、投資、私人銀行等業務分類管理,推動業務管理的專業化、規范化。銀行業金融機構要專注于全面風險管理,完善有效制衡機制和激勵約束機制。

　　對監管層來說,在金融優化治理方面,監管的總體思路應該從四個方面入手:一是優化市場準入。即簡政放權,提高監管有效性,還權于市場,讓權于社會,放權于基層;二是推進分類管理。例如信托、資管、同業等業務需要更加專業化的監管;三是完善監管規則,使不同金融機構在同類業務中有標準的可參照監管規則。下一步要加快資本管理和流動性管理辦法實施,并統一不良資產處置辦法;四是改進監管方式。發揮非現場監管“精確制導”作用。整合現場檢查資源,強化現場檢查和處罰力度。加強基層一線監管。充實縣域監管資源,以適應發展普惠金融、機構服務下沉的新情況,提升銀行業監管效能。

　　在風險防范方面,監管部門應當著重從幾個方面著手:一是平臺貸款風險防控。按照總量控制、分類管理、區別對待、逐步化解的總思路,進一步完善明年平臺貸款監管政策,探索健全對地方政府貸款的風險識別、評級與管理機制,確保平臺貸款余額不增,結構優化,還款來源落實。二是防止不良資產反彈。督促銀行密切關注信用風險變化的新趨勢特點,防止系統性區域性風險。利用核銷政策有所放松的有利時機,能核銷的盡快核銷,以盤活存量資金。三是做好流動性風險、房地產信托風險、影子銀行風險、信息科技風險等重點風險防控工作,搞好制度和長效機制建設。

來源： 中國經濟網——《經濟日報》 王璐

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