2014改革與經濟轉型并肩 五類股馬年齊奔騰

　　2013年以新經濟、新生活、新科技為代表的“三新板塊”一路高歌猛進,這類個股集中分布于創業板,截至日前,創業板指年內累計漲幅高達75.62%,轉型帶來的市值結構變遷已經深入人心。值此年終歲尾,展望2014年行情,業內人士認為,2014年的A股有望是“改革與轉型并肩,主題與成長齊舞”,五類股值得重點投資,分別是:改革主題投資類個股、新型城鎮化主題投資類個股、成長股、績優股、低估值股。

　　改革主題將繼續發力

　　十八屆三中全會公報的發布,吹響了黨中央帶領進行全社會全面深化改革的號角,將釋放出更多的經濟增長潛力。2014年,改革的主題投資機會將貫穿全年。

　　對此,申銀萬國的一位分析師認為,改革相關主題將是2014年的投資重點方向之一。建議投資者積極布局改革主題,包括五大方向:1.安全建設,包括國防安全、信息安全、消費安全;2.破除壟斷,重點在民營金融、油氣、醫院等領域;3.國企改革;4.生態變革,環保產業鏈、過剩產能淘汰帶來的機會;5.網絡創新,鐵路、4G等有形網絡建設以及互聯網對傳統行業的重構。

　　新型城鎮化帶來巨大需求

　　新型城鎮化是一個宏大的發展戰略,也蘊藏著萬億元級別的商業機會。它不僅能夠充分釋放中國人口紅利所蘊含的巨大消費力,提升內需,引導經濟發展模式向更為健康的方式轉型;而且能讓農民成為市民,享受更好的居住、教育、醫療環境和社會公共服務。

　　對此,國泰君安的一位分析師認為,城鎮化推進帶來的機會如下:第一,基本公共服務均等化帶來自主品牌旺盛需求,80后農民工的市民化意愿強烈,市民化融入速度快,將帶來醫療、教育、住房和家電需求增長,主要受益行業包括房地產、家電、紡織服裝、食品飲料和汽車。第二,新農村建設帶來的建材下鄉、家庭消費品升級和城居化需求,刺激冷鏈、運輸行業發展。農業生產現代化和規模化將帶來農機、水利、化肥需求量增長。第三,城市群需要便捷的交通、基礎設施和產業布局,將帶來基礎設施建設需求,主要受益行業包括建材裝飾、基礎設施建設、交通運輸等。第四,通過推進創新城市、綠色城市、智慧城市和人文城市建設,主要帶來環保、節能、智慧城市和服務業的發展。

　　轉型催生成長股盛宴

　　2014年的成長股行情有望囊括絕大部分新興產業,每個細分行業都有表現的機會。

　　業內人士依舊看好“三新板塊”。首先,是新科技,新科技是改善人類生產和生活方式的強大動力,比如特斯拉電動車、谷歌眼鏡等。其次,是新生活,指新的生活方式,比如玩手機網游、聊微信、刷微博等。第三,是新經濟,指新的商業模式,例如電商代替傳統實體商場。

　　值得重點一提的是,環保板塊依舊是明年人氣最高的板塊之一,該板塊綜合了政策、事件和業績三重利好,它讓不同投資風格的投資者找到了交集。同時,環保政策趨嚴對重污染的化工板塊也有直接影響,草甘膦和染料等行業明年仍值得關注,相關個股如江山股份、閏土股份等。

　　業績驅動行情

　　除了政策驅動帶來的相關主題投資機會外,業績持續增長的個股也是值得投資者布局的品種,如年報、高送轉兩大主題。

　　部分業績增長明確且流通盤小的個股,存在股本擴張帶來的機會,相關個股如克明面業等。另外,從目前已經發布的上市公司2013年年報業績預告來看,年報業績預增股主要集中在化工、醫藥、電子、電器機械、專用設備制造等行業當中。

　　信達證券的一位分析師認為,2014年的業績驅動行情,可從兩條主線布局。其一,家電股:保障房交付高峰、商品房更新換代導致2014年家電需求依舊平穩增長,可關注白電和廚電龍頭,例如格力電器、美的電器。其二,醫藥股:看好獨家中藥公司,例如天士力;并購整合進入高潮期的醫療器械公司,例如新華醫療;受益于政策紅利、人口老齡化的醫療服務公司,如復星醫藥、愛爾眼科。

　　低估值蘊藏機會

　　2014年價值股和成長股均有表現的機會。挖掘低估值、業績增長穩定的白馬股,是行之有效的投資策略之一。

　　南方基金認為,繼續看好和宏觀經濟關聯度小的弱周期行業,如中小銀行、券商、汽車、家電、醫藥、食品飲料、品牌消費等,繼續規避盈利狀況不佳的強周期行業,如鋼鐵、化工、有色、煤炭、航運等。

來源： 中國經濟網—《證券日報》

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