貨幣基金“現金化”成為“理財標配”

　　T+0贖回、在線支付,你認為這已經是貨幣基金的最新、最潮的功能了嗎？NO!貨幣基金又有新玩法啦—用貨幣基金代發工資。

　　聽起來是不是有點不可思議？對于今年以來借勢互聯網成功逆襲的貨幣基金來說，其不斷刷新的功能，讓傳統的銀行活期存款倍感壓力。對此，坊間也有人直呼：從T+0贖回、在線支付、代還信用卡，到如今的代發工資，貨幣基金的靈活性和投資功能被無限放大，對傳統的活期存款形成“釜底抽薪”之勢。

　　突破

　　從配角到“理財標配”

　　2013年，貨幣基金在中國內地市場的發展也進入了第10個年頭。以實現T+0快速贖回為契機，與互聯網金融聯姻的貨幣基金，在“余額寶”、“現金寶”等各種“寶”的助推之下，攻城略地，迅速占領了人們手中的“閑錢”地帶，也讓這一傳統基金產品煥發出新的活力，迎來發行數量和募集規模的雙向“井噴”。

　　1元起投、T+0快速贖回、在線支付……不斷刷新的功能，更加便捷的操作，與動輒10萬、20萬起投的銀行理財產品、信托理財計劃等針對高端人群的理財方式相比，貨幣基金開宗明義—為“屌絲”服務，幫“屌絲”理財。這使其更具大眾親和力，同時，也更具普遍性。一系列的創新功能，讓貨幣基金在迎來10周年誕辰的2013年成功實現“逆襲”，從往日的可有可無的理財配角，變身為財富管理市場上備受青睞的“必備品”。

　　綜觀十年來貨幣基金的發展歷程，雖然從出生起，貨幣基金就一直與銀行活期存款做攀比，而且其收益也確實遠超活期、直逼一年期定存，但受阻于“T+1”、甚至“T+2”的贖回機制，與活期存款相比，貨幣基金的靈活性大打折扣，也使其長期以來難以真正承擔起替代活期儲蓄的任務，淪為配角。

　　“去年末，貨幣基金T+0快速贖回高調啟動,為貨幣基金的‘新生’提供了重要動力。”業內人士分析說，快速贖回使貨幣基金的靈活性得以不斷釋放；而2013年以來，借助移動互聯這一迅速崛起的新技術，則讓貨幣基金得以實現隨時隨地申購、贖回，也讓貨幣基金真正成為普通百姓的“移動金融管家”，成為財富管理的“必需品”。

　　提升

　　收益更高 功能更多

　　如果說互聯網金融為傳統的貨幣基金產品裝上了翅膀，那么，貨幣基金產品自身的模式創新、功能創新則無疑為其發展提供了強勁的內在動力。

　　2003年12月底，首只貨幣基金華安現金富利成立，募資約42.54億元。而根據中國證券投資基金業協會最新公布的數據，截至今年9月30日，國內公募基金市場共有貨幣基金78只，合計資產總額達到了4890.08億元，在開放式基金中，其規模僅次于股票型基金11282.7億元和混合型基金5762.82億元，當然，也遠遠高于封閉式基金的規模2317.93億元。

　　雖然規模不斷擴大，但是，就在兩年前，貨幣基金的形象仍局限于T+1贖回、進出靈活、收益穩定、零手續費這四大條。而今天，貨幣基金在功能上有了更為廣闊的拓展，這主要體現在以下幾個方面。

　　首先，快速贖回，靈活性直逼活期存款。借助互聯網平臺和移動終端的發展，貨幣基金的銷售渠道不再受到銀行的局限，可以實現隨時隨地T+0贖回。

　　其次，門檻更低，服務于“屌絲”理財。從最早的100元起投，到近日新發行的平安大華日增利推出的1元起購，貨幣基金的投資門檻越來越低，也更方便普通大眾理財，“屌絲”理財的定位，為其贏得了龐大的客戶群支持。

　　再次，功能更豐富，叫板活期存款。借助互聯網平臺以及一些第三方支付平臺、異動終端支付平臺，不少貨幣基金的功能不斷拓展，它已不再僅僅是一個投資品，而是可以作為一種支付的工具，它甚至可以用來作為購物消費、信用卡還款、房貸車貸還款、在線支付等，這些支付功能，讓貨幣基金的靈活性得到突飛猛進的發展。

　　近日，有基金公司甚至推出“貨幣基金代發工資”的功能，直接顛覆了傳統的貨幣結算方式，也使貨幣基金無論從支付功能、投資功能，還是靈活性，都更加接近于活期存款，甚或超越傳統的活期存款。

　　最后，收益穩定增加。以前，貨幣基金的年化收益率基本與一年期定存的收益持平，有統計顯示，2012年貨幣基金平均實現了3.87%的收益，高于活期存款0.35%的利息10倍多，受到投資者更多關注。而今年以來，尤其是隨著“錢荒”的出現，貨幣市場的收益大幅增加，Wind數據顯示，截至10月29日，224只貨幣基金平均七日年化收益率為3.9%，為同期活期存款利率的10倍以上。同時，目前不少貨幣基金的收益率都能達到4%以上，不但遠高于活期存款利率，也高于一年期定存的利率。

　　蠶食

　　比肩銀行活期存款

　　“貨幣基金發展這么多年，仍舊不為人知，主要是因為觸碰到銀行渠道最根本的利益。”某基金公司駐河南市場的渠道經理給記者分析說，以往，基金公司的銷售主要依賴于銀行渠道，由于自身直銷渠道很難做大，因此，其銷售模式、產品模式也自然會受制于人。

　　他舉例說，通過銀行渠道銷售基金時，一方面，要交給銀行一部分代理費用；另一方面，借助銀行平臺，即便貨幣基金的宣傳做得并不少，但礙于銀行的活期存款業務，貨幣基金也不可能在支付手段上有所突破。

　　而如今，隨著互聯網平臺的介入，基金的銷售可以另辟蹊徑，受銀行的制約也大大降低。新一代成長起來的互聯網用戶群，數量龐大，而且對貨幣基金所知有限，正是基金公司發起大舉進攻，搶占新客戶的好時機。

　　這位多年從事基金行業的區域經理感嘆，經過多年發展，搭著互聯網金融這趟列車，貨幣基金總算迎來好時候。他說，隨著貨幣基金支付功能的開啟，貨幣基金逐漸吞噬銀行傳統活期存款業務的速度也將不斷加大。新式貨幣基金所具備的便利性，讓貨幣基金逐漸向“活期化”和“現金化”邁進，也正在逐漸打通活期存款與現金理財市場的通道。

來源： 大河網 席韶陽

　　版權及免責聲明：凡本網所屬版權作品，轉載時須獲得授權并注明來源“中國產業經濟信息網”，違者本網將保留追究其相關法律責任的權力。凡轉載文章，不代表本網觀點和立場。版權事宜請聯系：010-65363056。

延伸閱讀