“營改增”帶來行業拐點 融資租賃困境待解

　　企業融資,可以選銀行、選小額貸款公司,其實還有一種方式,拿設備換流動資金,在融資租賃行業里,這種業務叫售后回租。都說企業融資難,對一些有設備、有潛力搞實體經濟的企業來說,這就多了一種合法的融資渠道。

　　不過,從今年8月份開始,這一渠道似乎行不通了,問題和營業稅改增值稅有關。如何理解?有多大影響?

　　王先生:你把你自己的東西賣給我,我再回租給你。就像你這個設備是你的,你現在需要錢,我給你1000塊錢買下它,你再每個月分期還款,每個月給我100塊左右,兩年后這個設備還是你的。

　　正如在蘇州從事融資租賃行業的王先生解釋,所謂售后回租,和抵押貸款有些類似,就是以設備換取流動資金,企業付與融資租賃公司每年10%到15%的利息。王先生所在的融資租賃公司開業三年,超過200家需要資金周轉的企業找過他們,他們給客戶放款的總金額在4億元左右。不過,看似紅火的業務從今年8月份起停滯了。

　　王先生:從8月1號,新出來一個文件,應該是叫37號文件,要求我們融資租賃公司售后回租這個業務,本金和利息部分全額要開增值稅發票,8月1號之前的做法是本金部分是不需要開發票的。比方說礦泉水,進價是一塊,賣家是一塊五,增值部分是5毛錢,增值稅的概念是5毛錢那部分交17%,現在我們做售后回租的話,要求我們一塊五全額開增值稅發票,我們要交的稅是那一塊五的部分。

　　簡單解釋,停滯的原因是自8月1號“營改增”在全國范圍試行后,融資租賃公司的售后回租業務因為稅負大幅增加,難以維持。營改增之后,售后回租的本金和利息都得按17%納稅,到底稅負增加了多少,王先生舉例說:

　　王先生:1000萬我們做兩年,應該是140萬的利息,如果是這樣做的話要再加上170萬。

　　記者:這170萬是要給國家上的增值稅?140萬是給你們的兩年的利息?

　　王先生:利息按月分攤。

　　現在,如果企業要走售后回租的渠道拿設備換錢,不僅要負擔10%左右的利息,還得負擔17%的增值稅,借100萬,要額外支出近30萬。王先生一定要讓記者一起去見見他的客戶,浙江嘉興的一家紡織印染企業的財務負責人。王先生所在公司要給這家企業提供1200萬款項,合同簽在8月1號之后,因為稅負太高,雙方都負擔不了,紡織企業一直拿不到設備換來的資金。見面解釋商討,還是拿不出可行性辦法。

　　王先生:你們來承擔這筆17%的稅?

　　財務負責人:那怎么行呀,那不可能的事情,那我這筆融資下來成本多少呀,嚇死人了要。

　　自2007年金融租賃業務開閘以來,融資租賃行業一路高歌猛進,售后回租業務量又占到了整個行業的七八成,不僅在蘇州,在長三角,其實營改增政策的變化,影響的是全國的融資租賃企業,是整個行業。業務停擺,甚至奄奄一息,企業打算怎么辦?營改增,絕大多數企業是減負,對售后回租這個特例,又有什么方法能破解困局?

　　謝先生是一家臺資融資租賃公司的經理,他告訴記者,8月1號以后,多數融資租賃公司的售后回租業務停滯,還在做的,也是行走在灰色地帶,要么自行按照過去的政策,只對利息部分繳納增值稅,要么把合同日期改在8月1號之前,要么干脆變成了私下的交易。

　　謝先生:這些國內的融資租賃公司當然也不會負擔這些稅,會把一些原本是臺面上的正規的融資業務通通轉到地下,以前會簽約之后,會壓個日期去稅管所開個利息的增值稅發票,現在完全不開發票了,直接做一個私人的借貸了,就在私底下簽約,私底下付貸,走在制度外面的一個做法。

　　謝先生說,如果政策持續,公司撐不下去,或許會改做融資租賃的另一類別--直接融資租賃業務,或許會選擇部分撤離。不過,他認為,他們的行業危機,也會讓一些中小企業陣痛,尤其是在企業貸款并不容易的當下。

　　謝先生:這個會造成一般的生產型企業資金斷裂之后,沒有錢買設備,沒有錢買原材料,會造成整個市場的緊縮,生產力的下降,很多企業會有些資金壓力,寧愿減少營運,減少成本,后續的影響會越來越大。

　　接受采訪,融資租賃專家沙泉先生也是感慨售后回租行業面臨的難。開藥方,指方向,沙泉先生給出的建議是把售后回租看成是類信貸業務。

　　沙泉:它這個政策說不好聽,它只是給直租的,要改的話,就應該用信貸稅收政策來套回租,而不能把回租跟直租攪到一起去,非要把回租的政策攪到直租里面去,稅務的征管成本,征管難度是相當相當的大。

　　北京明稅律師事務所合伙人武禮斌的意見一致,怎么改,關鍵要看對售后回租的定性,它不是貨物交易,而是金融服務的一種。

　　武禮斌:要把它看做金融業,不要把它看成是有形資產的交易,來制定它相關的稅率政策,不要把它看做是貨物買賣,不要征它這個環節的增值稅。金融業還沒有納入營改增的試點范圍,將來納入試點,一定會適用一些有別于其他行業的稅負水平。

來源： 中國廣播網 劉黎

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