險企激戰費率市場化 預定利率突破3.5%直上4%

　　保障型人身壽險費率改革已經實施兩個月,首批費率市場化產品紛紛開始面市,隨著大、小保險公司新產品亮相,預定利率由此前的2.5%上升到3.5%,近期更有保險產品預定利率達到4%。而這只是個開始,未來圍繞新利率市場化的戰火還將繼續蔓延。

　　■政策

　　利率開閘

　　近兩年,保險業的形勢十分困難,行業發展進入了瓶頸期。保費收入增速大幅下降,保險投資收益率下降。中國保險業十余年的快速發展勢頭逐漸放緩,年度保費的增速由超過20個百分點下降至個位數,個別公司甚至負增長。

　　為了打破困局,同時為行業增添新的原動力,8月2日,保監會在其官網宣布,普通型人身保險費率新政策自8月5日起正式實施。普通型人身保險預定利率由保險公司按照審慎原則自行決定,不再執行2.5%的上限限制,同時將3.5%作為基準評估利率,產品定價利率若不超過3.5%的在保監會報備即可,超過3.5%的則需經保監會審批。

　　■市場

　　多方參戰

　　壽險預定利率開閘放水后,不到一個月的時間內,包括農銀人壽、中英人壽、建信人壽和友邦保險在內的四家中小險企就分別推出了其執行新費率的產品,定價利率均升至3.5%。隨著競爭加速,9月底,新華保險推出預定利率為3.5%的惠福寶兩全保險,拉開大型險企布局壽險費率市場化的大幕。與此同時,外資險企中意人壽也推出了費改后的新產品。

　　10月15日,平安人壽推出的該公司首款壽險費率市場化新品“平安福”,該款產品預定利率直接跨過3.5%,設定為4%,高于目前市場上已有的同類產品。

　　緊接著,10月17日,中德安聯人壽對外宣布,該公司首批新費率重大疾病保險產品將在其所有銷售渠道鋪開,正式面向全國銷售,預定利率設定為3.5%。

　　10月18日,陽光人壽則在電話銷售渠道推出“陽光人壽真心相伴保障計劃”,成為費率市場化改革后按照定價利率3.5%設計的首款電銷新品。

　　新品齊發,百花齊放。一場圍繞著人身壽險費率變革的激戰就此展開。

　　■挑戰

　　險企策略

　　隨著越來越多的大型險企加入戰局,傳統險的發展模式正在悄然生變。記者采訪了解到,壽險費率市場化的不斷推進,不僅考驗各險企的經營策略、定價策略,更考驗其資金運用能力及投資能力。由于近年來投資環境不景氣,各大險企均希望通過此次壽險費率改革爭奪市場。

　　中德安聯人壽首席執行官陳良表示:“傳統壽險是最能體現保險本質和保險公司風險管理專長的產品。人身壽險預定費率市場化新舉措的推行,將引起更多消費者對保障型保險產品的關注,這是令人振奮的市場機遇。”

　　作為業內首款4%定價利率的產品,平安人壽總經理柳志堅在接受記者采訪時則表示:“保障型的平安福產品對客戶和公司是雙贏。對客戶而言,保障型產品的費率對定價利率更為敏感,更好地體現費率市場化后的價格優勢,提升購買的保障額度,同時產品利益確定,更符合購買保障型產品的客戶需求;從公司角度看,費率市場化提高了保障型產品的性價比,保險公司未來會設計更多的保障型產品,為客戶提供更完善、更豐富的保障。”平安希望通過加強投資,改善經營管理從而進一步推動產品升級,進一步豐富產品種類,以滿足不同層次消費者需求。

　　據悉,通常情況下,3.5%的預定利率再加上1%的營業成本,險企的產品投資回報率起碼要達到4.5%才能有錢賺。按此推算,平安人壽的產品投資回報率至少需達到5%。

　　■影響

　　競爭加劇

　　據了解,費率市場化改革后的新產品較原產品平均降幅在15%-20%左右,有些保險公司的產品最高降幅將達到40%,在保障不變的前提下,對于消費者而言,保費便宜很多。

　　目前,仍有大部分企業“壽險費率市場化產品”還在準備階段,有的則正在接受保監會審核通過。出于競爭的壓力,未來“壽險費率市場化產品”的預定利率將越來越高。

　　有市場消息稱,有保險公司已經將預定利率設定為5%,除了要在保險業內爭奪頭籌,還欲與銀行理財產品一決高下。

　　業內人士分析,短期內各險企根據自己需求不同采用較為激進的定價策略。大型險企具備很強的市場影響力和資金實力,能夠推出高利率的產品,大公司的參與或將推動整個行業業務發展模式的改變。

　　此外,有觀點認為,保險產品的不斷降價對銀行理財產品市場也是一種沖擊。壽險定價利率的提升,可以理解為消費者實際回報的增加。

來源： 京華時報 牛穎惠 制圖 吳尚楠

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