證監會重整治提高監管效力仍待修法

　　今年以來，證監會針對市場違法違規者所開出的罰單之嚴歷史上罕見。盡管受制于法律條文，很多處罰金額看似不大，但是頻繁使用的“暫停業務資格”“終身市場禁入”等措施已讓整個市場感受到了壓力。

　　證監會新聞發言人日前宣布，證監會已于近日分別對萬福生科案、天能科技案、新大地案的涉案主體及相關責任人員作出行政處罰決定。

　　這三起欺詐發行類案件備受市場關注。其中，萬福生科以欺騙手段騙取發行核準，在發行上市后又違反信息披露義務，涉嫌構成欺詐發行股票罪和違規披露、不披露重要信息罪；天能科技、新大地兩家公司雖未取得發行核準，但其ＩＰＯ申報材料有虛假記載或重大遺漏。

　　根據證監會信息，證監會對萬福生科保薦機構平安證券責令改正，給予警告，沒收業務收入２５５５萬元，并處以５１１０萬元罰款，暫停保薦業務許可３個月；對公司高管和萬福生科項目相關人員給予警告，并分別處以３０萬元罰款，撤銷證券從業資格。

　　此外，證監會對天能科技和新大地兩公司分別給予警告，并處以６０萬元罰款，兩公司高管終身證券市場禁入等，相關保薦代表人也被分別處以１５萬元罰款并終身證券市場禁入。

　　按照法律規定，證監會行政處罰的標準對公司不高于６０萬元，對個人不高于３０萬元。在上述三起案件中，行政處罰的數額也未能超過該標準。這也讓不少投資者感到“如此罰金九牛一毛”怎會震懾市場？

　　不過，值得注意的是，為提高監管的效力，證監會采取了綜合手段加大違法違規者要付出的代價。證監會新聞發言人介紹說，在上述案件的處理上，證監會除了依法對相關主體和責任人員課以高額罰金，還通過暫停、撤銷從業資格或市場禁入的處罰，大幅提高違法和失信成本，有數名當事人被“頂格”處罰，對市場參與者形成了強有力的執法威懾。

　　長期以來，證監會在執法方面手段不足、空間有限的問題制約著監管效力的發揮。盡管在巨大的輿論壓力下，證監會也在盡其所能重拳整治違法違規行為，但現行法律的滯后性日益凸顯。

　　實際上，近年來，無論是市場還是學術界對修改證券法的呼聲越來越高。而今年證監會也組織有關方面就證券法修訂做了大量的工作，爭取早日進入立法計劃。

　　證監會主席肖鋼近日表態，要堅決查處欺詐發行、違法披露、內幕交易、操縱市場、老鼠倉等嚴重損害中小投資者利益的違法行為，提高違法違規成本。若要實現這一點，必須要有法律作為保障。

來源： 國際金融報 趙曉輝 陶俊潔

　　版權及免責聲明：凡本網所屬版權作品，轉載時須獲得授權并注明來源“中國產業經濟信息網”，違者本網將保留追究其相關法律責任的權力。凡轉載文章，不代表本網觀點和立場。版權事宜請聯系：010-65363056。

延伸閱讀