資產證券化助推銀行發展轉型

　　近日召開的國務院常務會議決定，進一步擴大信貸資產證券化試點。作為盤活貨幣信貸存量的又一個實招，信貸資產證券化對處于深度轉型中的銀行業機構來說，提供了一個緩解資本壓力、優化資產結構、分散信貸風險的良好契機。

　　剛剛披露完的上半年業績報告顯示，近八成上市銀行的資本充足率下降。在新巴塞爾協議要求下，銀行業未來面臨巨大的資本金缺口。截至2012年末，銀行業信貸規模已接近63萬億元，按廣義貨幣（M2）年均增長13%左右計算，5年內信貸規模將突破100萬億元。以此測算，未來5年銀行業面臨逾1.6萬億元的資本缺口。顯然，單純依靠利潤留存或資本市場再融資，都難以完成如此龐大的資本補充計劃。在貸款剛性增長的前提下，通過資產證券化對信貸資產做“減法”，有助于打破銀行業“面多了加水，水多了加面”的發展怪圈，有效降低銀行體系再融資壓力。

　　信貸資產證券化，是銀行進行信貸組合管理的重要手段。一方面，隨著信貸資產證券化的穩步推進，商業銀行可以將不愿繼續持有的貸款通過證券化的方式置于資產負債表之外，從而優化資產負債結構，實現信貸的組合管理；另一方面，資產證券化是典型的變“信貸交易”為“資金交易”的低資本消耗、創新型業務，商業銀行在出售基礎資產的同時，還可以獲得手續費、管理費等收入。此外，銀行還可以通過為其他金融機構的資產證券化產品提供擔保及發行服務賺取收益，拓寬利潤來源，優化收入結構。

　　信貸資產證券化還是變“存量”為“流量”的重要渠道，有助于緩解商業銀行的流動性壓力。隨著貸款利率全面放開、利率市場化加速推進，銀行流動性風險不斷加大。商業銀行通過發行信貸資產證券化產品，可以將不具流動性的中長期貸款移到表外，轉化為證券市場上的可流通證券，實現了信貸體系與證券市場的對接，同時獲取高流動性的現金資產，從而有效改善銀行資產的流動性。

　　當前，我國信貸資產證券化仍處于常規化發展的初期，商業銀行開展此項業務，還需進一步推進經營模式轉型。隨著信貸資產證券化的穩步推進，信貸體系的外部評級、信息披露等市場監督機制將更加完善，信貸業務透明度大大提高。這就要求商業銀行逐漸從“信貸提供機構”轉變為“信貸服務機構”，由依靠借貸利差的盈利模式轉變為依靠貸款服務的盈利模式，既強化信貸業務管理，又加強信貸風險管控，逐步實現發展轉型。

來源： 中國新聞網

　　版權及免責聲明：凡本網所屬版權作品，轉載時須獲得授權并注明來源“中國產業經濟信息網”，違者本網將保留追究其相關法律責任的權力。凡轉載文章，不代表本網觀點和立場。版權事宜請聯系：010-65363056。

延伸閱讀