利率市場化一只靴子落地 銀行業轉型迫在眉睫

　　利率市場化最后的“兩只靴子”中,貸款利率這一只已然落地。是好是壞,見仁見智。

　　央行放開貸款利率管制,無疑會帶來資源優化配置、盤活存量資金等方面的突破性進展,但對于銀行而言,這也意味著作為主要利潤來源的利差可能進一步收窄。

　　長期以來,由于我國對貸款利率下限和存款利率上限進行管制,導致以銀行系統為主的間接融資市場存在嚴重扭曲。

　　銀行拉存款不能比價格,只好拼關系,尤其是在人情占了很多成分的中國,銀行客戶經理拉存款非要使出十八般武藝,把能挖的資源挖盡,能利用的關系都打通,才能在攬存這么困難的情況下獲得生機。所以,也難怪這樣畸形的市場會使得銀行招人還要梳理其背后的一張“人脈圖”。

　　這樣一來,貸款流向也無法真正市場化。大量的貸款以較低的利息流向創新和盈利能力都比較一般的大型企業,因為他們“關系硬”。而中小企業即使業績可圈可點,也只能處于“邊角料”的位置。

　　貸款,永遠是稀缺資源。而這種稀缺性又恰恰衍生了大量靠尋租獲利的資金掮客。因此,如果融資市場無法市場化,很難想象我國的產業結構調整能夠按照市場化的方向順利進行。

　　于是,各方人士的意見匯總起來,發出了利率市場化“勢在必行”的聲音。

　　不過,此次央行的動作,最美中不足的是存款利率沒有完全市場化。也就是“另一只靴子”還在半空中畫著拋物線。

　　繼管理層于去年6月將存款利率上限擴大至基準利率的1.1倍后,存款利率市場化腳步便戛然而止。

　　不過說句真心話,除了央行在其官網答記者問時所陳述的理由之外,存款利率放開,確實是一道不易邁過去的坎。

　　由于長年坐收利差便可高枕無憂,使得泱泱大國數十家銀行走的都是同一條路,很難想象,一旦他們拼起價格來,誰能存活到最后。長期以來,銀行業穩收存貸款息差,其利潤憑借這種不變的息差而穩步上升,以致成為國內最賺錢的一個行業。

　　數據顯示,今年一季度上市銀行利潤總額首次超過3000億元,16家上市銀行占了A股2400余家上市公司一季度凈利潤總額的50%以上。這意味著,無論大小企業,基本上都在給銀行打工。

　　而眼下,來自管理層的“硬拳頭”已經揮來。

　　貸款利率的管制取消后,下一步必然指向存款利率上限的進一步擴大,甚至有不少業內人士猜測,央行年內或許會有進一步動作。

　　從長遠來看,改革將有利于促進金融機構的自主化經營,倒逼銀行轉變經營模式,從而使得銀行間的競爭更趨激烈。

　　所以說,銀行轉型迫在眉睫,這個一向讓人羨慕嫉妒恨的行業能否提升服務,能否根據自己的特點進行差異化競爭,將決定他們的生死存亡。

　　因為到了那時,就不光只有馬云可以“革銀行的命”了,自由的市場便可以做到。

來源：杭州日報

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