利率市場化沖擊銀行業格局

　　近年來，隨著利率市場化改革的穩步推進，雖然五大國有銀行活期存款利率仍基本按照央行的基準利率執行，但不少股份制商業銀行采取了上浮10%的定價策略。分析上市商業銀行的2012年年報可以看出，凈息差下降的趨勢比較明顯，除個別銀行小幅提升外，多數銀行的凈利息收益率有所下降。

　　對于商業銀行來說，利率市場化是轉型的動力和契機，有助于銀行貸款定價意識和定價機制的形成。同時，大多數商業銀行正在推進自身的經營模式轉型，銀行同業合作、銀行與非銀機構的合作也越來越多，銀行對客戶的選擇也更偏向中小客戶乃至小微客戶。

　　但銀行在面對存款競爭時簡單地采取上浮策略，也折射出自身定價能力不足與行業競爭不充分。目前多數銀行的利率風險管理基礎仍然較弱，缺少利率風險管理部門和完善的利率定價體系，也缺少市場化的利率風險對沖機制和工具，在數據采集、精細化計量等方面也有所不足。為了抓住利率市場化帶來的機遇，銀行業應努力提升存貸款的合理定價能力。

　　首先，應加快數據的采集、機制的建立與數據系統的完善。商業銀行需要盡快建立企業級平臺，方便部門間各種數據的實時信息交互與傳遞。在定價管理機制上，銀行應根據不同產品的特點和成本情況、不同客戶的信用等級和價值、同業競爭程度以及目標利潤水平等因素綜合定價，將成本和風險補償核算精確到每個客戶和每筆業務中。

　　其次，銀行還應努力優化盈利結構、持續推進金融創新，加快業務轉型的步伐。需要減少對存貸利差盈利模式的依賴，加快調整資產結構、客戶結構以及業務結構等經營戰略的步伐，并積極尋找差異化競爭切入點。值得重視的是，許多商業銀行將中間業務作為未來發展的戰略重點，財富管理成為應對利率市場化的首要創新業務。綜合化經營也是銀行轉型的主要方向，未來銀行需要提供更多的金融服務來擴展收益來源，以應對利率市場化后息差的縮窄。

　　再次，隨著利率市場化的穩步推進，銀行業的格局將發生變化，由于成本和資源等因素的束縛，中小銀行和農村金融機構將面臨更大的沖擊。再過一兩年，當大型商業銀行建立起完善的風險定價體系，依據市場規律來定價之時，對中小銀行的考驗才真正來臨。因此，中小銀行要加大金融創新力度，有效抵御利率市場化所帶來的沖擊。

來源：中國經濟網——《經濟日報》

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