科技股分化 誰是下一個“大數據”

　　短線資金調倉換股的動作更多是局限在概念股中滯漲的板塊中尋找機會，觸摸屏概念或將得到資金關注。

　　隨著概念股炒作的深化，科技股浪潮也在逐步出現分化。LED、大數據等前期大幅上漲的概念板塊雖然仍保持一定的熱度，但板塊中部分個股也開始遭到機構投資者逢高減持。有分析人士認為，熱衷概念股炒作的短線資金不會輕易參與周期股、藍籌股的炒作，調倉換股的動作更多是局限在概念股中滯漲的板塊中尋找機會。景氣度上升且漲幅偏小的觸摸屏概念股或將得到資金關注。

　　強勢科技股分化加大

　　近期市場震蕩反彈過程中最搶眼的莫過于科技股，4G、大數據、LED等細分行業競相表現，而就在這些行業中走了不少短線牛股。

　　對于科技股領漲A股，分析人士紛紛表示良好的成長性以及高業績彈性是支撐科技股走牛的原因之一。盤面上可以注意到，雖然上述概念板塊集體上漲，但仔細看其中漲幅最大的普遍都是那些業績好，業績增長明顯的公司。在缺乏宏觀經濟以及資金面支持下，傳統周期性行業，以及大盤藍籌股很難有大的動作。在趨勢性機會還沒到來前，蘊含著高增長基因的科技股更容易獲得資金關注。

　　除成長性外，事件推動也是導致科技股強勢表現的因素。如受資金明顯關注的4G板塊，前期有消息傳出4G牌照即將發放，4G將進入快速建設期。消息一出4G相關概念股聯袂而動，其中參與前期建設的企業漲幅較大。此外，LED也是科技股中的強勢板塊之一，走強和政策力挺不無關系。近期LED行業暖風不斷，《半導體照明節能產業規劃》等國家支持政策紛紛出臺，政策細化規定使LED行業看到了曙光。多家LED概念股短期出現了超過五成的上漲。而就在這樣的背景之下，一大批科技股成為近一、兩個月中A股最為耀眼的明星。

　　而就在資金瘋狂炒作背后，越來越多的謹慎聲音傳出。有分析師表示，經濟轉型為科技股帶來的巨大的機會，其中部分細分行業值得中長期看好。但是一些行業利好并不能立馬體現在上市公司業績當中，成長性的爆發不是一蹴而就。近段時間資金對科技股的炒作其實是在透支未來的業績預期。此外，短期股價大漲也難免會遇到估值過高的壓力，近期創業板遭到產業資本集中減持，股價大漲的風險已開始顯現。繼續追漲的收益空間將明顯減小。

　　其實從近段時間的機構動向來看，大漲的科技股已開始有所分化。公開信息顯示推動股價回調的罪魁禍首便是多家機構投資者，如，上漲中多次漲停的拓爾思5月23日沖高回落，當日有兩家機構凈流出近2000萬元。機構逢高減持頻發，但也有看好機構高位仍積極買入。作為LED概念股領漲股之一的鴻利光電，在上漲中機構分歧一直較為明顯，而就在5月24日該股小幅調整后再起升勢背后，機構一致出手做多，當日合計買入超過6000萬元。

　　觸摸屏概念接棒呼聲高

　　股價大漲，市場分歧較大，勢必將導致相關概念股股價波動加劇。在業內人士看來，考慮到資金的投資偏好，短線資金更為熱衷于概念股的炒作。在將某一板塊炒熱吸引跟風盤后，隨即派發找尋下一個概念標的。

　　“近期資金流向數據顯示已開始有大資金從漲幅偏大的科技股中流出。”一位券商分析師告訴記者：“我們留意到部分科技股中有資金退出跡象，但由于部分中小資金依舊勇敢接盤，故二級市場上科技股并未出現明顯的調整跡象。而從短線資金調倉換股的角度來看，前景向好、漲幅偏小的觸摸屏概念股、智慧城市中的部分細分行業可能成為短線資金首選。其中，在近幾個交易日中觸摸屏概念股出現一些異動，資金開始緩慢流入，不排除資金開始布局的可能。隨著三星新旗艦手機的熱銷，以及蘋果將推出下一代iphone等消息面刺激下，觸摸屏概念股或將成為下一階段的熱點。”

　　智能手機的熱銷，觸摸屏高景氣狀態被行業人士所看好。平安證券分析師盧山認為，芯片、觸摸屏和高像素攝像頭模組供不應求，下游廠商需要預先支付定金以獲得產能。圍繞中低端智能手機的產業鏈，是近期投資的主要焦點，我們年初一直推崇的觸摸屏板塊依然是電子板塊最重要的投資機會。

　　從基本面來看，觸摸屏產業景氣度保持較高狀態成為業內共識。中金公司認為觸摸屏上半年產業景氣高，關注個股如長信科技、歐菲光、萊寶高科等。國金證券分析師程兵也表示，2013年觸摸屏市場依然處在景氣較高狀態。首先2013年觸摸屏市場依然能夠保持38%的行業增速增長。主要動力來自于非蘋果陣營的絕對反擊以及超級本市場的繁榮；其次，按照經濟切割尺寸和觸摸屏片數來估算，大屏的供給小于需求約7000萬片；最后，在智能機市場需求，非蘋果陣營崛起成為推動智能手機和平板對觸摸屏市場需求增長的主要因素。在投資標的上，萊寶高科、長信科技、萬順股份值得關注。

　　從多家券商看好的投資標的來看，萊寶高科、長信科技重合度較高。而從二級市場走勢來看，萊寶高科相對滯漲，以及業績拐點的到來被市場所看好。銀河證券分析師王莉指出，目前下游終端廠商對OGS需求緊俏且公司OGS良率爬坡較快，8成良率將成為技術方案臨界點。預計2013年下半年OGS開始貢獻業績，萊寶高科拐點已經出現。

來源：金融投資報

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