債券發行價須無限接近二級市場成交價

　　為推動債務融資工具市場規范、健康發展，銀行間市場交易商協會召開發行規范工作會議，要求所有債券發行價格應無限接近二級市場成交價，弱化定價估值的作用，適當時候不再公布定價估值。6月1日起，各機構應停止在二級市場以交易行為進行的分銷作業，協會將配合央行金融市場司進行抽查。

　　會議要求，6月1日起實行發行工作報備制度，簿記建檔發行的債券需在發行前報備發行方案，并向市場披露。發行方案應包括選擇簿記建檔的決策過程和依據、參與機構表示知曉簿記建檔可能涉及的風險及要采取的應對措施、發行的基本信息、簿記建檔的相關安排、承諾遵守簿記建檔的相關要求并不做出有違債券發行公平公正的行為。發行方案需加蓋機構法人印章。

　　會議要求，證券公司主承銷商發行在交易所上市的債券應在上市首日將相關信息報告協會，協會整理后上報央行。

　　據了解，交易商協會將每月對債券發行價格進行一次評估，要求凡是發行債券價格超過平均價格的主承銷商必須對高定價給出聲明和解釋。

　　會議稱，協會將成立簿記建檔自律規范工作小組，在6月20日之前發布《簿記建檔自律規范規則》。規則發布之前，各家機構需梳理發行工作程序和流程；對簿記和定價過程堅持集體和公開決策，健全內部的規定和辦法；加強第三方監督，簿記建檔分銷過程要有非本部門人員參與。各機構需在6月10日前以報告形式報送協會，協會評估分析后上報央行。

　　此外，協會還將強化信息披露規則指引的執行力度，一級市場發行過程中違約行為查實后協會將向市場公開，并把銀行間市場的違約和不誠信情況傳送征信中心。下半年，協會將安排現場和非現場的檢查工作，強化自律管理制度。

來源：中國證券報

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