避免差別化房貸政策陷勢單力孤之境

　　國務院“新國五條”出臺后，廣東、北京、上海等省市相繼發布了“地方版”的房地產調控細則，就2013年新建商品房價格控制目標的確定、商品房預售門檻調升等提出原則要求。但遺憾的是，差別化房貸政策的細化執行措施仍未獲實質性進展，尚需地方政府、監管部門和商業銀行三方通力協作加以推動。

　　從全局看，依托政府力量實現個人住房信息系統由“碎片化”向“系統化”轉變是落實差別化信貸政策的首要前提。通常，商業銀行基于“認房又認貸”原則識別貸款客戶的依法合規性，既需明確家庭名下房產套數，還要識別銀行征信系統中客戶的房貸申請記錄。但因房產查詢系統全國聯網還沒有完全實現，商業銀行僅能查詢到“部分區塊”范圍內的客戶房產持有情況。因此，要推動差別化房貸政策“落地”，當務之急是加快推動“碎片化”房產數據中心的改造升級和統一聯通，加快構建互聯互通的全國住房信息網絡系統，以及商品房持有、交易信息的權威性發布渠道及機制。

　　從區域看，因地方政府對信貸政策的操作空間相對較小，在“地方版”的房地產調控細則漸次出臺后，監管機構應發揮應有作用，著力完善與地方調控政策相匹配的差別化房貸政策。比如，若地方政府針對區域內重點城市出臺“與房價漲幅或其他相關指標掛鉤”的量化調控政策，銀監會各級派出機構即應基于掛鉤機制發揮督導作用，制定有針對性的“梯隊化”區域信貸政策，并完善信貸資源區域異常調配的監測與督導，杜絕商業銀行內部信貸資金跨區域異常轉換。

　　銀行方面，在有效落實地方政府和監管部門關于房貸利率、信貸首付比例等差別化政策基礎上，商業銀行要提高對不同區域房地產市場走勢的判斷能力，開發應用適宜于不同區域發展模式的特色化房貸金融產品及風險識別工具，使差異化房貸政策既體現于價格工具，又能通過順應監管導向的“合理配置區域房貸資源”的數量工具有效貫徹。可考慮基于對區域房地產供求狀況、房價與地價漲幅比較、房價波動范圍等多個維度綜合設定房貸門檻，并基于落實效果建立差異化房貸政策的動態調整機制。

　　當然，要真正有效地抑制房價過快上漲，力避差別化房貸政策陷入“勢單力孤”之境，必須打出并持續推進調控政策的組合拳，要依托稅收手段合理提高房產持有成本，更需徹底根除地方政府的“土地財政依賴癥”，總之，切忌過分夸大貨幣政策的單一作用。

來源：中國經濟網——《證券日報》 羅惠良

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