推動市場機制下的金融創新 有利解決融資難

中小企業的融資難問題一直被社會各界所關注。作為中國經濟體系的重要組成部分，中小企業發揮著不可替代的作用。據工信部統計，我國中小企業（含微型企業）數量已超過4000多萬戶。目前，中小企業創造的最終產品和服務價值相當于國內生產總值的60%左右，繳稅額為國家稅收總額的50%左右，提供了近80%的城鎮就業崗位，成為吸納就業的主渠道。我國專利的66%由中小企業發明，75%以上的技術創新由中小企業完成，82%以上的新產品是由中小企業開發的。中小企業在繁榮經濟、促進增長、擴大就業、推動創新等方面發揮著越來越重要的作用，已經成為推動中國經濟社會持續發展的關鍵因素之一。

對于造成中小企業融資難背后的原因，社會各界有著不同的觀點。總結來說，主要是企業自身與外在環境兩方面。從企業自身的原因來看，第一，中小企業生產規模小，以生產低端產品為主，產品質量差，市場競爭力不足，經營風險高。我國很多中小企業處于初創期，其經營管理模式相對粗放，治理結構不完善，產權混亂，跟不上現代企業發展的步伐。中小企業經營目標短期化，一般只有3-5年的規劃，沒有長期經營計劃，生命周期短，加大了銀行放貸風險，增加了中小企業從銀行貸款的難度。第二，中小企業信用缺失，逃廢債務，導致融資渠道不暢。近年來，隨著國有中小企業改制的推進，部分中小企業借改制之機，逃廢銀行債務。國有中小企業相對較易從銀行獲得貸款，但還款意識淡薄，導致銀行貸款損失增大，而國有中小企業的逃廢債務行為使原本就處于融資困境的民營中小企業備受牽連，使其貸款融資雪上加霜。第三，中小企業自身的生命周期比較短。一份《后危機時代中小企業轉型與創新的調查與建議》的專題調研報告顯示，我國中小企業目前平均壽命僅為3.7年，其中八成以上是家族企業，只有不到15%的家族企業在第三代之后還能生存下去。中小企業如此短的生命周期，使得銀行向中小企業貸款時就面臨著很大的風險。作為理性的經濟人，銀行因此而惜貸也是很自然的選擇。同時，中小企業管理基礎薄弱，普遍缺乏良好的公司治理，企業財務制度不健全，往往以個人經驗管理和規范具有可操作性的財務控制方法，透明度較低，提供給銀行的財務報表含有水分或完全為虛擬報表，可信度較低；現金管理不嚴，應收賬款周轉緩慢，造成資金回收困難，中小企業資產較少，負債能力有限，這些也造成企業很難得到銀行的貸款支持。

從外部環境來看，一方面，缺乏專門為中小企業融資服務的金融體系。我國《中小企業促進法》第四條規定了國務院負責企業工作的部門組織實施中小企業政策和規劃，對全國中小企業工作進行綜合協調、指導和服務，而我國負責企業工作的部門眾多，導致沒有統一的中小企業管理機構；國家幫扶中小企業發展的政策和金融機構不健全，沒有統一完整的在資金、資產、財政、稅收、信息、咨詢和培訓等方面全方位綜合性輔助體系；此外，缺乏專門為中小企業融資服務的金融機構，數據顯示，目前全國中小金融機構中僅有城市商業銀行不足100家，農村商業銀行20多家，農村合作銀行近150家，村鎮銀行等新型農村金融機構100多家。這樣的銀行數量規模已遠遠滯后于小企業發展的需要。另一方面，社會信用擔保制度不健全。信用擔保屬于第三方擔保，其基本功能是保障債權實現，促進資金融通和其他生產要素的流通。目前我國投資擔保公司在中小企業融資擔保過程中還存在較多問題，一是基層中小企業貸款擔保機構發展緩慢，遠不能滿足眾多中小企業貸款擔保的實際需要；二是擔保公司擔保費用過高；三是具體運作管理方式缺陷。擔保公司對申請擔保企業的審查十分嚴格，許多無法獲得銀行貸款的中小企業同樣無法獲得擔保公司的擔保；四是擔保資金缺乏風險補償機制，風險分散轉移能力較差。

對此，要解決中小企業的融資難問題，必須要從中小企業自身與外部機構支持兩方面入手。首先，國家應遵循市場經濟的運行規律，制定一系列能夠真正推動金融機構進行創新的政策和機制，鼓勵金融市場的良性競爭，這樣才能推動金融機構更好地服務于中國的中小企業，服務于產業結構調整的國家戰略。其次，國內的金融機構，應有憂患意識，雖然現在有國家現行金融體制的保護，金融才能夠成為暴利行業，但是，應該看到，隨著中國經濟發展的進程，金融的市場化改革已經迫在眉睫，金融機構如果不提前做好準備，調整戰略目標，深化自身金融創新能力，更好地服務于中國未來的經濟主體中小企業，那么必將逐步被市場邊緣化。最后，由于目前中小企業對于自身建設與提高的意識非常匱乏，因此，中小企業也應努力加強自身建設，加強企業治理，改善自身信用，發掘信用和人力資本的金融功能，從而才能最終完整企業的結構調整和升級轉型，實現誠信社會的歷史發展目標。

來源：中華工商時報

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