銀行被曝要求基金提供詳細策略 影響市場發展

除專戶類產品外，投資者想要獲悉基金經理的操作策略，只能依靠定期發布的投資策略、季報、年報等公開報告。記者在采訪中了解到，在市場持續下跌形勢下，作為基金最大的銷售渠道——銀行，開始要求基金公司向其提供詳細操作策略。此舉雖屬違規行為，但多數基金都同意了銀行的要求，其中不乏一些規模靠前的大型基金公司。

銀行要求基金提供詳細策略

近期，某基金公司打算在一家股份制銀行開展持續營銷活動。在與銀行協商過程中，該銀行提出參與持續營銷的基金必須向銀行提供詳細的操作策略。其中包括：何時建倉、將選擇哪個行業進行投資等。

據該基金公司相關人士透露，這家銀行并不是首家提出該要求的銀行，有的銀行甚至要求基金公司提供詳細至個股的操作策略。他表示，此舉是明顯的違規行為，但據他所知，在該股份制銀行開展持續營銷活動的基金幾乎都提交了此類詳細操作策略，其中幾家提供材料最全面的竟然是業內規模較大的幾家基金公司。

無獨有偶，此前一只基金在即將結束封閉期之前，托管行便要求基金提供詳細建倉策略。如果該基金將快速建倉，客戶經理便會通知購買了基金的大客戶此消息，由客戶選擇是否贖回。值得注意的是，此類消息一般客戶經理只會通知手中持有量超過百萬的大客戶，普通投資者并無可能得知。

記者在采訪中了解到，上述這些行為都屬于違規行為，但這并不是一家公司的行為，整個行業中都存在這樣的潛規則。一位業內人士透露，這樣做的主要目的就是為了保障大資金的安全。

多只基金“零倉位”上市

19日，諾德基金管理有限公司旗下的諾德深證300公布了上市交易公告書，這只規模近5億元的基金，于9月24日上市。值得注意的是，這只于10日成立的基金至上市時，該基金投資的權益投資、固定收益投資以及金融衍生品投資均為零，也就是說其將空倉上市。于21日上市的長盛同輝深證100分級基金等產品也同樣以零倉位上市。

一位基金業內人士表示，從表面看這些基金持有人多以散戶為主，但是沖量大單占比也不會很小。他表示，對于目前低迷的行情，投資額高于百萬的投資者已經屬于大客戶，這部分客戶的本金如果出現損失，對渠道的傷害會更大。

值得注意的是，同花順統計顯示，目前基金市場中共有1363只產品，但是有多達192只產品凈值在1元至0.99元之間。其中，73只產品成立于今年6月之后，也就是說其中部分產品三個月以來從未進行過操作。

“目前基金公司為了防止沖量資金，已經將考核期延長至打開申購贖回后一個月或以上。”某基金公司相關人士透露。他表示，如果資金在打開申購贖回后立即退出，那么基金公司將不會支付給銀行激勵費用，因此很多銀行要求基金在考核期間也不要讓客戶本金出現損失。因此，除了目前市場連續下跌因素外，保證大客戶資金安全也是原因之一。

影響市場良性發展

業內人士表示，雖然基金公司沒有直接給予賣出或買入的指令，但很明顯一部分投資者會先于其他人獲悉基金的操作策略，此舉將對市場發展造成不良影響。

一位基金分析人士表示，銀行此舉表面是在維護投資者利益，但是這些信息銀行只會通知百萬元以上的持有者，有違公平交易原則。如果被別有用心者利用，先一步于基金進入某個股、行業，該行為無異于“老鼠倉”。

某基金公司相關人士則認為，監管嚴格的基金大多不會答應銀行的此類要求，最多只會提交后市觀點。但從目前市場環境看，敢于向銀行說“不”的基金公司太少了。一些缺乏發行渠道的基金公司，甚至可能全盤答應銀行的要求。他認為，應對“幫忙資金”最好的辦法，應該是取消基金成立下限，這樣整個發行市場都將得到凈化。

來源：深圳商報 李 玲

　　版權及免責聲明：凡本網所屬版權作品，轉載時須獲得授權并注明來源“中國產業經濟信息網”，違者本網將保留追究其相關法律責任的權力。凡轉載文章，不代表本網觀點和立場。版權事宜請聯系：010-65363056。

延伸閱讀