存款大搬家 銀行業面臨挑戰

自從6月初央行提速利率市場化以來，各家商業銀行進入存款利率上浮戰。種種跡象顯示，近兩個月以來，優質客戶提出的要求更苛刻，銀行存款“搬家”及貸款流失現象加劇，再結合國內銀行凈利息差收入占利潤80%左右的事實，利率市場化的影響逐步顯現，給商業銀行未來盈利能力和風險管理帶來巨大挑戰。如何應對這一挑戰？近日在“利率市場化對商業銀行的影響及對策高峰研討會”上，各方專家為商業銀行支招。

利率市場化增大經營風險

記者：國內銀行業對利率市場化的“不適”會有多嚴重？其帶來的挑戰體現在哪些方面？

農業銀行首席經濟學家向松祚：利率是當今世界中央銀行最重要的貨幣政策操作工具。利率影響利差，利差是決定銀行收入和利潤最關鍵的指標。同時，利率問題也是影響社會經濟的重大金融問題。

隨著國內居民個人理財意識的增強、投資渠道的不斷拓展和銀行競爭的加劇，銀行在負債業務方面的議價能力將下降。加之我國貨幣市場不發達，銀行資金來源面臨挑戰。同時，隨著債券、股市等融資渠道的發展，銀行貸款的優質客戶在流失，貸款業務議價能力也在降低。長期來看，利率市場化的推進對銀行的定價能力、風險管理等提出了更高的要求，銀行正面臨更嚴峻的挑戰。

中國銀監會研究局副局長張曉樸：在利率市場化過程中，存款結構中活期存款占比將升高，債券融資將發揮更重要的作用，銀行整體吸收存款成本上升。基于以上因素，我國銀行業中長期儲蓄存款增速可能下降到個位數：一是當可支配收入上升時，家庭的銀行存款增速下降；二是隨著金融脫媒的發展，家庭可投資資產中銀行存款的占比下降；三是隨著人口結構的變化，傳統的高儲蓄率難以維持；四是資本賬戶開放將可能引起輕度居民財富外流。

中國銀行戰略發展研究部副總經理宗良：隨著利率市場化的推進，首先，會存在利差收窄，壓縮銀行利潤的風險。利率市場化促使銀行抬高存款利率，以吸收更多存款，同時壓低貸款利率爭奪優質客戶，導致利差收窄。初步估算利率市場化對銀行利差的影響，近期是令利差下降0.25個百分點；在利率全面市場化后，銀行利差將下降至0.7至1.2個百分點。

其次，利率波動風險加大。從國際經驗看，利率市場化過程中，利率水平波動幅度加大且走勢難以預測，長期處于管制環境的國內商業銀行一時難以適應。

第三，銀行面臨業務轉型風險。隨著存款成本的提高和優質客戶的流失，銀行被迫轉向議價能力更弱的中小企業客戶，這對銀行的差異化定價和風險管理能力提出較大挑戰。最后，在尚未建立存款保險制度的背景下，利率全面市場化將導致銀行經營風險增大，會增加系統性金融風險。

央行研究局副局長王宇：中國推進利率市場化面臨兩個困難：在微觀層面，國有企業和國有銀行是軟約束，它們缺少激勵與約束機制；在宏觀層面，利率的決定、變動和傳導需要完善的金融市場，但中國金融市場發展不完善。

要成贏家銀行必須求變

記者：要闖關利率市場化，國內銀行業應該如何應對？

央行研究局副局長王宇：首先應逐步擴大存貸款利率的浮動區間，讓銀行在適應過程中推進利率市場化。其次，要建立央行基準利率。央行通過公開市場操作實現基準利率，商業銀行根據基準利率來確定自己的存貸款利率水平。最后，要完善風險應對機制，如建立存款保險制度等。

銀聯信總經理符文忠：利率市場化后，銀行要成為贏家，應滿足三個條件：具有穩定的核心存款；具有較高的定價能力或資產收益率；具備良好的風險管理能力。利率市場化對銀行來說是機遇和挑戰共存，銀行失去的是躺著賺錢的安逸環境，得到的是更充分的競爭、更強的綜合經營管理能力和在新的銀行格局調整中獲得新發展的機會。

包商銀行首席經濟學家華而誠：隨著利率市場化的推進，銀行金融機構利率定價空間增大，對理財產品市場的影響應表現在利率波動和同業的價格競爭。理財產品設計在期限上應更加靈活和全面，要加強導入長期3到5年產品，以抵消因利率市場化和價格競爭給理財產品帶來的收益率不穩定的影響。

新聞背景

銀行存款利率差異化加劇

深圳特區報訊利率市場化步伐近期明顯提速，各家商業銀行使出渾身解數，應對新的市場格局。

6月8日，央行允許商業銀行存款利率上浮至基準利率的1.1倍，貸款利率下浮至基準利率的0.8倍，這被業界視為國內利率市場化邁出的關鍵一步。不足一個月，央行允許商業銀行貸款利率下浮至基準利率的0.7倍，使商業銀行最低貸款利率已經降低到保本點附近。

從各家銀行官網公布的近期存款利率來看，國內銀行已明顯分化為三大陣營：工、農、中、建、交五大行繼續堅守第一陣營。其活期利率與基準利率持平，一年期及以內的定期存款均沒有上浮到頂。

以招行、民生銀行等為代表的股份制銀行及北京銀行等大型城商行則處于第二陣營，將一年期及以內的定期存款利率上浮了1.1倍，二年及以上的定期存款利率與基準利率持平。

第三陣營中包括寧波銀行、南京銀行及一些中小型規模的城商行、農商行，它們大多數在第一時間便將各類存款利率均上浮了1.1倍，部分銀行還對不同金額存款1萬、20萬、30萬進行區別定價。

業界認為，隨著利率市場化的推進，銀行存款利率的差別定價將會更加明顯，這將考驗銀行的生存能力。

來源：深圳特區報

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