凈息差正削弱 銀行真正的競爭對手到了

銀行賴以維持高利潤的法寶——凈息差正在削弱。銀行從今年開始的利率調整，不對稱與浮動利率，使得銀行間的競爭趨于激烈。今年6月8日與7月6日，央行兩次降息，貸款利率下調的幅度大于存款利率，存貸款的浮動使銀行之間的價格競爭有了空間，理論上縮小銀行的存貸利差15個基點以上。銀行的高額收費正成為眾矢之的，上升空間有限。

未來銀行能夠拓展的只有兩大空間，一是表外業務，二是理財產品，與信托合作理財，銀行的金融產品設計能力，與金融風險控制能力，成為重中之重。

凈息差略有下降，對大型銀行構不成打擊，真正的打擊來自于內生的市場力量。網商逆襲銀行，馬云旗下的金融系統是一個貌似謙卑、實則強悍的競爭對手。

可以破信用貸款僵局。中國貸款以抵押、擔保貸款為主，缺乏真正的信用貸款，信用記錄與信用評估十分困難，而馬云旗下的電商平臺則擁有信用富礦，其交易、付款的記錄就是評估信用等級的現成平臺。淘寶、天貓商戶的業務經營全過程在淘寶系平臺上完成，放貸審核、發放也可全程在網上完成。馬云旗下的電商平臺上的交易者加上支付寶的用戶，數百萬家均為潛在的貸款客戶，有能力完成銀行難以做到的真正的信用貸款，重要的是，阿里巴巴等公司還擁有信用控制手段。第三方支付系統支付寶擁有獨特的支付市場優勢，據Enfodesk易觀智庫最新數據顯示，2010年中國互聯網在線支付市場，支付寶以51.2%的占有率占據半壁江山。當年支付寶日交易指數超過千萬，超過了工行，每天交易量將近20多億元。其支付平臺具有排他性，買方打款進入支付寶賬戶，賣家發貨買家確認后，把款項打入賣家賬戶，資金賬期7天，也就說是，每天有海量資金沉淀在賬戶內。通過支付系統擁有控制資金主動權，以及資金的使用權。很明顯，阿里巴巴金融不缺資金，目前阿里金融的小貸資金源于旗下浙江和重慶兩家小額貸款公司，注冊資金總計16億元，按50%融資額度計，最多可用于放貸的資金為24億元。今年6月，阿里巴巴集團成立專門負責中小企業貸款的公司阿里貸款。一旦“阿里銀行”真正成行，政策放開，銀行、支付寶、小貸公司聯動，貸款量將大幅躥升。

支付寶公司交易資金情況有綜合審計，以往由工行等合作方每月提交資金托管報告披露客戶保證金存管情況，并出具支付寶客戶交易保證金專用存款賬戶的資金存管情況。支付寶與81家中外金融機構有合作關系，中行浙江省分行等與該公司合作，進行高效的小企業放貸，銀行很難卡住支付寶的脖子。

阿里金融近日宣布，其小額貸款業務今年上半年投放貸款130億元，自2010年自營小貸業務以來累計投放280億元，為超過13萬家小微企業、個人創業者提供融資服務。根據阿里金融統計顯示，今年上半年，阿里金融累計向小微企業投放貸款130億元，由170萬筆貸款組成，日均完成貸款接近1萬筆，平均每筆貸款額度僅為7000元，如此高效小額投資是傳統銀行難以想像的，只有泰隆行等可以相比一二，但泰隆行缺乏類似于阿里的高效的信用控制手段。

由于是面向小貸公司的短期貸款，利率高于其他金融機構，而風險卻較其他金融機構低，可以低風險高收益，阿里金融在今年7月已經實現單日利息收入100萬元。按此增速計算，一年后阿里金融的利息收入預計達到3.65億元。致力于小微企業貸款的民生銀行，利潤雖高，但風險控制系統基礎不如阿里金融扎實。

互聯網金融是未來的發展方向之一，8月24日，中國平安上半年經營業績說明會上，中國平安董事長馬明哲證實，平安正與阿里巴巴、騰訊共同投資申報成立一家互聯網金融企業，嘗試通過互聯網向保險業大舉擴張。雖然沒有牌照，但互聯網巨頭的全金融牌照的“野心”已經呼之欲出。

銀行不具備的優勢，阿里集團擁有，銀行有的優勢，阿里集團進行逆襲。銀行真正的對手來了，對銀行而言，抑制的辦法是游說監管部門不發金融牌照，以獲得喘息之機。競爭到來，躲是躲不過去的。

銀行只有發揮自己的競爭力，在信用控制與理財等方面做出特色，做出口碑。否則，風險基金、電商巨頭等一旦被松綁，銀行的苦日子就會到來。

來源：中國新聞網 葉檀

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