存款保險會否引發道德風險 保額上限或達30萬

日前，中國人民銀行在其發布的《2012年金融穩定報告》中稱，我國推出存款保險制度的時機已經基本成熟，報告還稱今年將探索進一步推進利率市場化的有效途徑。但也有不同的觀點認為，存款保險制度存在一定的道德風險。

現狀：利率市場化“搶跑”

從目前的情況來看，利率市場化改革的步伐似乎跑在存款保險制度之前。

過去的一個多月內，央行連續兩次放寬存貸款基準利率浮動范圍，深化利率市場化改革。

6月7日，央行宣布將金融機構存款利率浮動區間的上限調整為基準利率的1.1倍；將金融機構貸款利率浮動區間的下限調整為基準利率的0.8倍。7月5日，又宣布將金融機構貸款利率浮動區間的下限調整為基準利率的0.7倍。“存款利率浮動范圍的擴大，已使銀行特別是中小銀行感受到了壓力。”一位股份制銀行人士表示，盡管目前這種程度的浮動，尚不至于給銀行業造成致命沖擊，但長遠看，金融體系需要一個銀行的市場退出機制，需要存款保險制度。

法國巴黎銀行亞洲證券首席經濟學家陳興動也表示，從必要性角度講，存款保險制度毫無疑問是需要的。

銀行人士還強調，利率市場化一旦啟動就不會輕易停留下來。預計今后一段時期，人民銀行還會有一系列動作出臺，推進利率市場化改革。

猜想：保額上限或達30萬

那么，如果實行存款保險制度，保險費率要多高才合適？同時保額能達到多少呢？

按照瑞銀的分析，由于30萬以下的存款賬戶大約占到總賬戶的95%以上，因此將保險限額定在20萬至30萬具有較高的涵蓋度。

此外，考慮到中國金融體系的現狀，將可能先實行簡化的分類差別保險費率，條件具備后再過渡到風險差別費率更為可行。存款保險制度推行初期，0.04%-0.12%的差別費率水平或較為合適，對國有大行、股份制銀行和城商行農信社三類群體分別實行0.05%、0.08%和0.11%的費率水平。

根據瑞銀的觀點，按照實行20萬的限額保險、0.04%-0.12%差別費率計算，大約需要10年可以達到保險基金目標規模，每年對上市銀行凈利潤增速的影響在1個百分點左右。在基金達到目標規模后，保費費率有望降低，對上市銀行盈利的影響將降低到0.3個百分點。

爭議：會否引發道德風險

目前，不少業內人士擔心，存款保險制度會催生道德風險。

業內認為，一方面，存款保險制度的存在使得存款者風險意識下降，特別是在利率市場化實現以后，他們就可能不顧銀行經營風險，將錢存到愿意支付最高存款利息的銀行；另一方面，商業銀行的風險約束機制也會弱化，在經營活動中就可能為追求高額利潤而過度投機。

此外，在我國四大國有銀行有政府為其做后盾，無償享受政府提供的保險，為了節省運行成本，顯然不愿加入存款保險體系，造成保險基金數額小、范圍狹窄，就很難保證銀行資金發生大量損失的時候對儲戶進行賠付。

對于上述擔憂，銀行人士表示：“現在銀行都是職業經理人，誰也不會因為推出存款保險制度了，故意把銀行搞垮。”

綜合

商報解讀>>什么是存款保險制度

由符合條件的各類存款性金融機構集中建立一個保險機構，各存款機構作為投保人按照一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準備金，當成員機構發生經營危機或面臨破產倒閉時，存款保險機構向其提供財務救助或直接向存款人支付部分或全部存款。

存款保險制度的類型

以美國為例，聯邦存款保險公司FDIC由美國聯邦政府創辦，為商業銀行儲蓄客戶提供保險。一旦銀行倒閉，存款人的存款損失就由FDIC來賠付。銀行可以向FDIC繳保費，也可以選擇不繳。

國際金融穩定理事會成員國將存款保險制度分為四種類型。

一是純粹的“付款箱”型，僅負責對受保存款進行賠付。

二是“強付款箱”型，除負責對受保存款賠付外，還適度參與風險處置，包括向高風險銀行提供流動性支持，為銀行重組提供融資等。

三是“損失最小化”型，存款保險機構積極參與處置決策，并可運用多種風險處置工具和機制，實現處置成本最小化。

四是“風險最小化”型，存款保險機構具有廣泛的風險控制職能，既有完善的風險處置職能，又有一定的審慎監管權。

其中，美國、日本等大型經濟體存款保險制度主要采取“損失最小化”型和“風險最小化”型，新加坡、荷蘭等中小型經濟體或者長期未發生大規模金融風險的國家主要采取“付款箱”型和“強付款箱”型。

來源：北國網－時代商報

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