利率松綁引發銀行“吸儲戰” “轉存”業務增多

一旦利率市場放開，有些資金緊張的銀行會不斷提高存款利息吸儲，再將其投入高風險行業，令系統內風險大增

“降息了，存款收益反而多了，幾十年來這種事我頭一次遇到。”9日，齊魯銀行經七緯二支行門口，剛剛辦完存款業務的張慶增老人對經濟導報記者說道。

8日，央行下調國內金融機構存貸款基準利率25個基點。與之前利率調整不同的是，此次央行在下調利率的同時，將存款利率浮動區間的上限調整為基準利率的1.1倍。

五大國有銀行反應迅速，當天即將一年期以下存款利率上調，使其與降息前并無變化。與之相比，股份制銀行反應略慢，當天上午均給出了降息后的基準利率。但是在當天晚上，各行紛紛上調了一年期以下存款利率，其中華夏銀行、深發展以及各地城商行甚至將利率水平調至最高上限。

“這就是市場一直期盼的價格競爭。以往由于利率管制，銀行從未在這方面下過工夫，此次央行放寬了利率浮動區間，啟動利率市場化改革，銀行在利率上的競爭性開始逐步顯現。”10日，中國人民大學金融學院副教授王常齡對此表示，“存款人顯然是受益方，而對于銀行來說，利差減小，負面影響較大，需要盡快提高管理水平。”

“轉存”業務增多

張慶增一周前剛存了個10萬元的5年定期存款，存款利率是5.5%。剛聽到降息的消息時他還為自己的“英明決策”欣喜不已，誰知道第二天去銀行一打聽，才發現存款利率竟然上漲了。

“現在5年期的利率是5.61%，按照基準利率的1.1倍進行的上調。”9日，齊魯銀行的工作人員向導報記者表示，按照此次央行下調存貸款基準利率的要求，該行進行了相應的調整，“5年期的基準利率是5.1%。但是央行放寬了存款利率浮動的上限，所以我們將存款利率提高至最高上限位置。”

據了解，該行目前各項存款利率均在央行規定的最高上限，如一年期存款利率按調整后基準利率3.25%的1.1倍即3.575%執行，較央行此次降息后基準利率高出0.325個百分點，較降息前基準利率高出0.075個百分點。以10萬元一年定期存款計算，在該行存款的利率比按照央行調整后基準利率計算的利息多出325元，甚至比利率下調前的利息還多出750元。

于是，張慶增急忙將自己的存款取出，再次存了一個5年的定期。導報記者9日在齊魯銀行發現，像張慶增這樣前來辦理存款業務的客戶并不在少數。“主要是看到這家銀行的利率比其他銀行高，三年期的利率就到了5.115%，比理財產品的收益率還高。”一前來存款的女士對導報記者表示。“搶存款”合法化

“利率浮動區間放寬意味著利率市場化的啟動，銀行間的價格競爭將逐步走上臺前。”王常齡說，以往銀行拉存款更傾向于跑關系、給業務員提成回扣等方式，市民存款難以得到實惠。如今調整存款利率的權限部分賦予銀行，“銀行可以通過提高存款利率的方式吸引更多存款，即合法地‘搶存款’。”

導報記者采訪中發現，此次降息后，各家銀行的反應不一，利率水平參差不齊，頗顯競爭態勢。其中工、農、中、建、交五大國有銀行將一年期以下存款利率均較基準利率有所上調，升至降息前的利率水平，但其一年期以后的存款利率仍實行基準利率。

股份制銀行絕大多數在8日當天按照調整后基準利率公布，然而隨即他們就發現該利率在市場中已經沒有競爭力，于當晚就將一年期以下存款利率提至降息前水平。而部分銀行為了增強“拉存款”的能力，甚至將利率水平調至高限，深發展、華夏銀行、廣發銀行等均在其列。

城商行則更為“給力”。據了解，除了齊魯銀行外，山東地區還有青島銀行也將各項存款利率提至基準利率的1.1倍。這讓其不僅在一年期以下存款競爭中可以與上述股份制銀行競爭，更讓其在一年期以上存款中占據更大優勢。

“5年期利率比國有銀行高出0.51%，2年期高出0.41%，就是說我10萬元存在這家銀行2年，比存其他銀行多拿820塊錢，存5年比其他銀行多拿2550塊錢。那我肯定要把錢存到這家銀行。”9日，在齊魯銀行門口，剛剛辦完業務的一男士對導報記者表示。

導報記者隨后在工商銀行、建設銀行等調查發現，在得知這個消息后，不少市民表示出換銀行的意愿。“現在還在買理財產品，但是降息后，理財產品的收益率肯定會下降，我想買國債或者存長期，到時候肯定是哪家銀行高存哪家。”

存款保險制度應盡快跟進

“這只是個開頭，隨著利率浮動區間的放開，銀行‘拉存款’的競爭將更加白熱化。”王常齡分析，“不過，這對銀行的管理能力提出了更高的考驗，因為以往銀行習慣了在利率管制下的粗放競爭，現在則要拼成本管理，你只要比其他銀行節省更多成本，那么上調利率的空間就更大，也就能吸引更多的存款，銀行發展更趨良性。”

然而，導報記者發現，從A股市場的表現看，投資者并不看好此次利率調整對銀行帶來的影響。8日收盤，交通、華夏、深發展A、浦發4家上市銀行的股價跌破每股凈資產，市場拋盤量巨大。

“主要是央行在上調存款利率浮動上限的同時，也下調了貸款利率的浮動下限，凈息差縮小的空間將比預想的大，而國內銀行70%以上的收益都來自于凈息差，所以市場比較悲觀。”王常齡說。

中國農業銀行高級宏觀分析師袁江表示，截至今年4月末，我國金融機構貸款余額為58萬億元，如果利率下調25個基點，銀行為實體經濟讓利1500億元，如果再加上利率上限上浮的讓利，整體讓利規模達到2000億元，而這些此前都是銀行實實在在的利潤。

“同時，市場還會有一種擔心，就是一旦利率市場放開，有些資金緊張的銀行會不斷提高存款利息吸收存款，再將其投入高風險行業，令系統內風險大增。”王常齡分析道，“所以，在利率市場化推進的同時，存款保險制度也應該盡快跟進，否則存款人的利益無法保障，改革進度反而會受到拖累。”

來源：經濟導報 時超

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