銀行中間業務應重“服務”而非“收費”

“商業銀行戰略轉型”是最近幾年的熱門話題。而評價“轉型”的指標之一，就是中間業務收入占比。根據銀監會的統計，2008年至2011年，這一數字分別為9.7%、11.8%、12.5%和14.9%，某些商業銀行甚至達到了20%至30%。僅從這些數據上來看，中國的商業銀行戰略轉型前景樂觀。

然而，我們看到的卻是有關銀行業“亂收費”現象越來越頻繁。監管部門也不斷出臺規定進行整治，但問題并沒有解決。商業銀行中間業務收入上升的背后，隱藏著許多問題。

據統計，2003年銀行收費項目僅300多種，目前卻已經多達3000種。如此多的收費項目備受公眾詬病，亂收費不僅讓普通儲戶很無奈，中小企業對于銀行貸款過程中捆綁收費、強制收費、只收費不服務等行為，也只能默默承受，極大影響了銀行業的社會形象。

中間業務占比不應看齊歐美

我國商業銀行設立“提高中間業務收入比重”的目標，是為了向國際主要商業銀行看齊。國際商業銀行非息收入在全部收入中的比重一般都在40%以上，個別銀行甚至高達70%，遠高于我國的銀行業。當然，這種簡單的比較是不全面的，中國商業銀行和歐美商業銀行所處的市場環境顯著不同，自然導致了收入結構的不同。

中國的金融市場是銀行主導型，商業銀行以存貸款業務為主。2012年3月中國股票總市值僅有23萬億元，但中國銀行業總資產卻高達113萬億元，遠大于股票總市值。銀行充當金融中介，吸收儲戶資金，經過信息篩選后，貸款給企業，從而賺取存貸利差。商業銀行進行了期限、流動性、風險的轉換，將儲戶小額、隨時存取的低風險存款變為企業長期、大額、高風險的貸款資產。貸款則是“發起并持有到期”，直至企業最后還款。根據銀監會公布的數據，2011年中國商業銀行凈息差為2.7%，遠大于歐美銀行業1%左右的凈息差，這就確保了銀行息差收入的核心地位。

我國商業銀行為了迅速與國際接軌，“提高中間業務收入”成了重要的考核指標。到了基層分行，在客戶貸款這個主要渠道不變的情況下，通過利息收入科目轉為服務收入科目，利潤結構就快速完成“轉型”。“巧立名目收起來、明里暗里漲起來”，名目數不勝數，監管層如果禁止，可以改個名字繼續收取。這種類型的中間業務收入實際上是從利息轉過來的。所以，在國內實際上以資產負債業務為主的現實中，盲目追求中間業務收入，即使是監管部門的各種禁令，也難以達到很好的效果。

相比之下，歐美影子銀行體系發達，該體系與傳統存貸款業務平行存在。以美國為例，2012年3月美國國內上市公司股票總市值約為17萬億美元，但全美銀行業總資產大約11萬億美元，小于股票市值，是典型的市場主導型金融體系。影子銀行體系將傳統商業銀行的職能交由資本市場來完成。商業銀行通過發行票據籌集資金，將資金貸給企業后，并不持有到期，而是“發起并銷售”，通過將貸款打包證券化、轉讓等過程，收取費用。各種投資機構本著“買者自負”的原則，進行風險的評估，對這些證券化產品進行交易。商業銀行在資產證券化的整個產業鏈中充當重要角色，在各個環節中進行收費，這些即歸為中間業務收入。歐美銀行與抵押貸款證券化有關的中間業務，實現的功能與存貸業務相同。如果將歐美商業銀行移植到中國這種由銀行主導的金融體系中來，這些中間業務收入則會變為存貸利差。

所以，通過對歐美金融體系結構的分析，可以看出中國商業銀行不宜盲目在中間業務收入占比方面與歐美商業銀行看齊。

中間業務要服務實體經濟

伴隨著對于銀行亂收費的報道，“金融要服務實體經濟”也寫進了中央文件，但銀行利潤“都不好意思公布”卻與實體經濟的不景氣產生了鮮明的對比。作為銀行業基礎的實體經濟如果出現不景氣，銀行的高利潤也難以持續。2011年銀行業利潤逐季攀升的背后是企業經營景氣指數的逐季回落。銀行業“躺著”吃利差過好日子，企業生存環境則日益受到擠壓。銀行在獲得穩定利潤的同時，對于實體經濟的服務卻沒有明顯提升。在對普通儲戶收取名目繁多的手續費用外，銀行對企業貸款收取的手續費也已大大增加了企業的貸款成本。

企業生存環境的惡化將導致銀行不良貸款躥升。2011年四季度末，商業銀行不良貸款“雙降”的勢頭已經逆轉，不良貸款余額自2008年第三季度后首次上升，環比上升201億元，而不良貸款率也結束了2005年第四季度后近6年的下降趨勢，環比不良貸款率已上升0.1個百分點。資本市場上，投資者也顯示出了擔憂：隨著上市銀行年報的陸續披露，盈利高、增速快的同時，股價卻普遍偏低。這是投資人對銀行業盈利可持續性的懷疑。

在目前銀行業寡頭的競爭態勢下，各種取消亂收費的文件短期可能有效，長期看來只有打破壟斷、鼓勵競爭才能治本。2012年1月7日閉幕的第四次全國金融工作會議的亮點之一就是鼓勵民間資本進入金融領域。會議提出，推進股權多元化，切實打破壟斷，放寬準入，鼓勵、引導和規范民間資本進入金融服務領域，參與銀行、證券、保險等金融機構改制和增資擴股。同時，還需要鼓勵小銀行的發展。中小銀行業務模式靈活，可以填補大銀行業務空白，為中小企業更好地服務。監管部門謹慎地放行村鎮銀行，致使三年來1027家村鎮銀行的計劃只完成70%。這與近年來中國中小企業尤其是小微企業融資難問題遙相呼應，是未來要解決的重要問題。

加強基礎金融服務

銀行的經營涉及十分廣泛的業務，許多業務具備公共品的性質，例如，金融服務的可獲得性、銀行網點辦理業務排隊等待時間、電話銀行人工接聽的等待時間、ATM機所取現鈔的保真、老年人對于存折的偏好、客戶信息的保密等。銀行在提供好這些基礎服務之時，也會贏得客戶，反而帶來其它收費業務的收入。

銀行中間業務中，基礎性的業務應當免費或者低價，并且政府應進行有效的監管，保證社會公共福利。而對于高端業務，如私人銀行、代客理財、基金托管、金融租賃等業務，則可以讓銀行在市場競爭中自主定價。

當前，中國商業銀行80%以上的收入來自于存貸利差。未來利率市場化是大勢所趨，銀行存貸利差也將從目前的3%左右降為1%左右。所以商業銀行應當主動建立起完善的中間業務服務體系，為未來的利率市場化提前進行安排。

來源：中國證券報 謝輝

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