新一輪周期將至？ 多家銀行不良貸款環比上升

　　一邊是盈利水平創歷史最好水平，一邊則是不良貸款環比上升壓力隱現。

　　截至3月27日，已披露的7家上市銀行年報傳達出的信息可謂喜憂參半。浦發銀行、深發展、興業銀行等去年四季度均出現了不良貸款、關注類貸款、逾期貸款余額季度環

　　比全面上升，而建設銀行的不良貸款余額也較年初增加62億元。這是否意味著新一輪不良貸款周期已悄然而至？

　　2月17日，銀監會披露的數據顯示，盡管2011年中國銀行體系不良貸款率和不良貸款余額較上年同比成功實現雙降，但去年四季度不良貸款余額季度環比上升4.9%，由三季度末的4078億元上升至4379億，不良貸款率則由三季末的0.90%提升至1.00%，為2005年以來首次出現季度不良雙升。

　　“不能簡單地由此判斷不良貸款周期即將來臨，只能說2012年商業銀行將面臨一定的資產質量壓力。”3月27日，某大型銀行風控部負責人向本報記者表示，以其所在銀行為例，2012年不良貸款余額出現些微反彈，主要是該行采取主動審慎、嚴格做實貸款五級分類標準的一種考量。

　　部分股份行不良貸款激增

　　銀監會統計數據顯示，2011年四季度大型商業銀行、股份制銀行、城商行、農商行的不良余額均出現不同程度的上升，季度環比分別新增117億元、32億元、9億元、44億元。其中農商行上升幅度最大，達14.8%，其次是股份制銀行6%。

　　已經披露年報的7家上市銀行中，民生、浦發、興業、深發展普遍顯現出比大行更大的資產質量隱憂。

　　截至2011年末，盡管浦發、興業、民生不良貸款余額和不良貸款率大多實現了單降或雙降，但季度環比的數據不容樂觀：2011年四季末，浦發銀行不良、關注、逾期余額全面上升，不良貸款余額四季度較前一季度多增6.5個億，環比增長13%，增速高于股份制銀行6%的平均水平。

　　興業銀行情形大體相似，該行2011年四季度不良、關注、逾期余額亦全面上升，不良余額四季度環比增長13%，關注類貸款環比增加5.4億元，上升10%，逾期貸款同比上升11%。

　　值得注意的是，股份制銀行關注類貸款的增速超出了市場預期。以浦發為例，該行關注類貸款4季度環比大幅上升42%，為31億。中金公司認為，這凸顯長三角地區中小企業的經營狀況惡化。此外，該行逾期貸款也在2011年下半年環比激增6.6億，其逾期貸款余額已經持續高于不良余額兩個季度。

　　近年來主打中小企業融資的民生銀行關注類貸款也出現了激增。該行2011年四季度不良貸款余額環比增長6%，關注類貸款下半年環比激增更高達38億，增幅40%。此外，關注類貸款遷徙率也上升至27%。

　　中金公司認為，民生銀行關注類貸款下半年增加明顯快于行業趨勢，可能與中小企業經營狀況惡化有關。

　　剛剛完成資產重組的深發展銀行，各項不良貸款指標全面上升。該銀行口徑不良余額已經連續兩個季度環比上升，4季度環比增長達到30%，遠高于同行業水準。此外，關注類貸款4 季度環比上升29.4%，逾期貸款（包括非應計貸款）下半年也環比大升63%。

　　深發展年報顯示，期末該行不良貸款余額32.95億元，較年初增長39.21%。其中，并購平安銀行帶來不良貸款5.57億元，深發展新增不良貸款3.71億元；不良貸款比率0.53%，較年初下降0.05%。

　　深發展新增不良貸款分布，反映了一種普遍趨勢。中金公司指出，其一，從貸款類別來看，主要是一般公司貸款和個人經營性貸款；其二，從區域上來看，主要來自于東部地區（估計是溫州地區）；其三，從行業分布來看，以輕工制造業、商業和交運郵電行業為主。

　　深發展管理層也表示，不良貸款的反彈主要由于部分地區中小企業呈現外需出口不旺、經營成本上漲、資金供給不足等情況，部分地區的民營中小企業無法按時償還貸款。

　　五級分類監管趨嚴

　　素以穩健經營聞名的建行2011年末不良貸款余額較期初反彈62億元，引起了市場的普遍關注。

　　3月26日，建行首席風險官黃志凌解釋道，建行2011年不良貸款總額有所上升，主要由于去年該行貸款核銷較2010年減少了60億；而逾期貸款只有570億；同時，在貸款高速增長的背景下，關注類貸款較2011年初下降0.47%，新發生的不良與2010年基本持平。

　　從行業分布看，建行不良貸款余額的上升主要來自于中小企業和房地產相關貸款。年報顯示，2011年全年，建行中小企業相關貸款的不良貸款余額半年環比上升53億；房地產相關公司類貸款不良貸款余額半年環比上升19 億。

　　這一特征與前述股份行不良貸款的分布大體相似，基本印證了實體經濟下行風險對銀行資產質量的壓力。外界關注較多的地方融資平臺貸壞賬隱憂，年報釋放的信號卻較為積極。

　　以農行為例，2011年末，該行融資平臺貸款余額3997億元，其不良貸款余額僅為58億元，逾期貸款10億元，不良率為1.45%，且逾期只有10億元。此外，該行去年融資平臺貸款共有1300億貸款到期，均按期還款。

　　不良貸款周期將至？ 多家銀行不良環比上升

　　不過，未來三年35%的地方融資平臺貸款集中到期壓力，顯然讓監管者和銀行家們不敢掉以輕心。監管機構似乎已經做好了準備。一位地方銀監局人士告訴記者，2011年監管的一大重點便是做實貸款五級分類，2011年四季度不良貸款環比上升只反映了部分現實。

　　在2012年初舉行的大型銀行監管工作會議上，銀監會主席尚福林就一針見血指出，過去幾年，在業績考核驅動之下，小銀行虛增利潤的情況比較嚴重，貸款五級分類沒有做實。“如果不良貸款分類比例占高了，你讓它多沖銷，多提貨幣，利潤就減少了，利潤減少了之后跟工資掛鉤，工資要降下來。”

　　銀監會要求將五級分類做實，這是2012年銀行資產質量面臨的現實監管壓力。

來源: 21世紀經濟報道網絡版 　 作者：史進峰 李琳

　　版權及免責聲明：凡本網所屬版權作品，轉載時須獲得授權并注明來源“中國產業經濟信息網”，違者本網將保留追究其相關法律責任的權力。凡轉載文章，不代表本網觀點和立場。版權事宜請聯系：010-65363056。

延伸閱讀