專家稱銀行業“暴利”說法情緒化 有其特殊性

　　數據顯示，2011年銀行業回報率超過20%，略低于煙草但高于石油，這一結論依然在社會各界引起軒然大波，更有專家指出應對銀行進行“反壟斷調查”。中國人民大學國際貨幣研究所理事兼副所長向松祚在接受中新網金融頻道訪問時則指出，銀行業“暴利”說法帶情緒化，銀行業回報率不能和其他行業相提并論。

　　據銀監會2月17日發布的數據顯示，我國銀行業金融機構2011年總資產113.28萬億元，同比增長18.9%。商業銀行凈利潤超過萬億元大關，達到10412億元，創歷史新高。按此計算，商業銀行去年平均每天賺28.53億元。

　　銀行暴利了嗎？ 民眾感情色彩VS 行業特殊性

　　中國規模以上工業企業去年前三個季度實現利潤3.68萬億元，但這些企業有8700多萬人，人均利潤不到4萬元。

　　3月26日，建設銀行發布的2011年度報告顯示，該行去年實現凈利潤1692億元，同比增長25.3%。農業銀行2011年業績報告指出，去年該行實現凈利潤1219.56億元，同比增加270.49億元，增長28.5%。四大行中，工行和中行尚未公布2011年的業績，但在2010年和2011年的前三季度，凈利潤均超過千億元。

　　中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇近日接受《第一財經日報》采訪時表示，之所以“暴利”這個詞，其實所有人都明白，這里更多帶有感情色彩，即公眾對存款負利率、對壟斷、對服務的不滿。

　　但是，建設銀行新任董事長王鴻章于全年業績記者會表示，不認為銀行屬于暴利行業，建行去年盈利水平與國際上大型銀行相若，并沒有特別多。農行行長張云對目前盛行的“銀行暴利”說并不認同，他認為，利潤增長的原因主要是因為經濟快速增長和銀行業務快速發展。

　　中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示，一個行業的回報率較長時間高于社會平均利潤率，主要有兩個原因：其一，存在資本流動的障礙，或是技術壁壘，而這類壁壘帶來的“暴利”很少有人會去職責。如人們對喬布斯、馬云、姚明等只有羨慕，沒有嫉妒恨。但行政壁壘帶來的“暴利”則不同，它明顯不公，會導致尋租、腐敗、低效等一系列問題，阻礙社會的發展和進步。而銀行的高回報率中有一定的技術壁壘成分，某些產品獲得了市場認可，但不可否認的是，目前銀行業也存在較高的行政壁壘，體現為管理層面的機構審批、準入門檻。

　　中國人民大學國際貨幣研究所理事兼副所長向松祚向中新網金融頻道指出，銀行業“暴利”說法帶情緒化，銀行業有其特殊性，比如準入門欄較高等，所以銀行業回報率不能和其他行業相提并論。

　　上海師范大學金融工程研究中心主任孫茂輝表示，中國銀行業的高利率在很大程度上并不是銀行本身所導致的，而是源于政策制度的優勢。“在中國，銀行是一個相對比較特殊的行業，其準入門檻與退出門檻都相當高，因此不能把銀行利潤與一般行業的利潤做簡單對比。”

　　高額利潤從哪來？高息差VS業務發展迅速

　　2011年前三季度，五大國有銀行凈息差收入占總營收的75.7%，其他股份制銀行凈息差收入占總營收比例則超過90%。在利息收入方面，五大行的同比增幅均在30%以下；而其他股份制銀行利息收入增長則相對突出，除興業銀行增幅27.6%以外，其余銀行增幅均在30%以上，其中華夏、南京、民生三家銀行的增幅超過40%。

　　2012年2月4日，全國人大財經委員會副主任吳曉靈在談到中國利率市場化時指出，中央銀行還在調控存款利率上限和貸款利率下限，控制了存貸款的利差，中國金融業豐厚的存貸款利差是他們獲取利潤的重要的來源，這也是得到市場眾多批評的一點。

　　也有分析直接指出，存貸款利差能喂肥銀行有其先天優勢，主要是因為這個利差是由國家規定的，國家給銀行較高的利差，銀行就能保證賺更多的錢。

　　但是農業銀行行長張云認為，高額利潤并不是單純依靠利差得來，2004年利差為2.32%、2005年為2.34%、2006年為2.52%、2008年2.88%、2010年2.46%，可見不是擴大利差來賺取利潤；銀行目前的利差不是普遍高于國際水平。

　　“利潤增長的原因主要還是因為經濟快速增長和銀行業務快速發展，特別是2009年和2010年貸款投放總量較大，等于前八年的90%以上，使銀行獲得了較大的發展機會。”張云說。此外，銀行節約成本和效率提高的因素，成本收入比下降也是原因之一，國家為國有商業銀行付出巨大的成本，這些成本使得銀行因為改革加快獲得較快利潤增長，大概10%；銀行創新能力提升也增加了盈利能力。

　　中國人民大學國際貨幣研究所理事兼副所長向松祚也表示，近兩年利潤擴張的原因包括：主要銀行完成了改制上市，實現了IPO，海外投資者的進入，公司治理結構的改善等因素均為銀行發展創造了比較好的發展條件。

　　利率市場化能否降“暴利” 尚待觀察

　　有分析人士指出，當前中國銀行業產生高利率的土壤正在逐步消失。“一方面，金融危機后全球監管對銀行業的要求更高，這也就意味著銀行業的運營成本將有所提高。另一方面，隨著中國金融市場的逐步開放，利率市場化是大勢所趨。一旦中國實行利率市場化，銀行業的息差勢必將有所縮減。”

　　但是，招商銀行行長馬蔚華近日接受《人民日報》采訪時說，利率市場化進程的加速將使銀行存貸款利差急劇收窄。美國1981年至1985年存貸款平均利差為2.17%，而在完成利率市場化改革之后的1986年至1990年則降為1.63%。利率市場化甚至還會引發銀行倒閉現象。

　　農行董事長蔣超良表示，中國啟動利率市場化改革對整體行業息差將構成一定壓力，但農行存貸比僅為58%，屬較低水平，活期存款占比亦“領跑”行業，料該行仍有發展空間。

　　上海師范大學金融工程研究中心主任孫茂輝于2011年12月接受《國際金融報》記者采訪時表示，他認為利率市場化將降低銀行的利潤，但是他認為，當前在基礎性工作還沒有做到位的情況下不宜推進利率市場化。“利率市場化的目的應該是提高銀行資金運用的效率，但是目前中國社會整體對資金的需求相當旺盛，而存款的增長相較于GDP增速則出現放緩，因此一旦利率市場化，反而很容易大幅抬升銀行的風險”。

　　中國人民大學國際貨幣研究所理事兼副所長向松祚表示，利率市場化是大方向，已經做了很多工作。但是未來實現利率市場化后，銀行利息是否會縮水，需要由市場來決定。比如，巴西在實現利率市場化以后，利差反而擴大。所以利率市場化一定會讓利潤下降是不一定的。

來源：中國新聞網

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