銀行中間業務收入大增 信用風險暗流涌動

近年來，呼吁銀行轉型、摒棄信貸息差保護收入的呼聲不絕于耳。如今，從增長率來看，銀行中間業務尤其是手續費及傭金凈收入的增速已經超過利息凈收入的增速。

截至3月23日，深發展（000001.SZ）、浦發銀行（600000.SH）、興業銀行601166.SH、農業銀行601288.SH/1288.HK和民生銀行600016.SH/1988.HK5家銀行相繼發布2011年業績，盈利平均增幅高達46%。

中國銀行業的轉型能力著實驚人，但一些現象也值得所有市場參與者（金融從業者、投資者和監管機構）警示。

據銀行自行公布數據統計，興業銀行的信托受益權2011年新增3182億元，而同業代付余額1231億元，上年末為零。總計此兩項業務新增量為4413億元，是興業銀行1289億元新增本外幣貸款規模的3.4倍。深發展雖然規模不大，但是基于代付業務的應收賬款在2011年增長1114%。

2011年，銀監會曾下發《中國銀監會關于進一步規范銀信理財合作業務的通知》（下稱《通知》），要求2011年底前，銀行要將與信托公司一同設計的涉及的融資類銀信信貸資產進入資產負債表內。但由于披露信息有限，投資者很難清晰有多少銀信產品被計入表內。而銀行又想出其他方式來規避資本金對信貸投放規模的制約。

“因資本金限制，銀行會尋求其他銀行幫其向自有客戶發放貸款。或者已委托信托公司募集資金的方式向客戶發放貸款。而以表內應收賬款方式計入表內的這一類信貸資產，并不占用資本金。”有銀行資產負債部總經理告訴《證券市場周刊》記者。

“雖然不清楚其具體的會計手段，但據我們了解，之前將信托代付的貸款業務當作中間業務來做，銀行收取從中手續費比如咨詢費。隨后隨著此項業務到期，受益權就從信托公司轉到銀行，由銀行以信貸名目入賬成為貸款。從而占有銀行自有資本金。”銀行業分析師告訴記者。

上述資產負債部總經理表示，由于對此沒有相關規定，銀行會根據自有發展和市場情況決定是否計入表內。他同時也承認，在這當中，除去銀行對個人收取的費用，在信貸供給受到抑制下，信貸受益權和代付等業務對中間業務的貢獻巨大。

從增長率來看，銀行中間業務尤其是手續費及傭金凈收入的增速已經超過利息凈收入的增速。以農行為例，2011年農行利息凈收入增長26.9%，低于手續費及傭金凈收入49%的增長率。

近日，據記者了解有多家信托公司的信托產品出現停止兌付情況。在這當中，不乏國內排名居前的大型信托公司。“有公司旗下一個團隊的12個信托項目都停止對付。”有機構資產管理部副總經理告訴記者。

另有銀行總行資產負債部人士表示，雖然依照合同，在將相關銀信類（房地產）理財產品賣給客戶或者作為中介聯系客戶與信托公司做業務后，銀行在法律上不承擔任何責任，但這樣依然會給銀行帶來風險。

“這個風險主要是信用風險。銀行壯大的基礎就是客戶的多少以及實力，如果失信于客戶，銀行就無法調配資源來維持經營。”他坦言。

他指出，銀行出于此項考慮銀行也會想辦法幫助客戶維持運轉，根據綜合收益和市場環境發展情況，再決定是否轉為信貸資產。

而如果遇到類似浦發銀行這樣，曾公布2011年上半年代付規模，而在2011年報中卻將此數據隱去的銀行。市場就很難對其風險作出合理預判。

“現在房地產信托進入到一個兌付期高峰。我們預期會有項目違約，但不知道占比多大，抵押率多少，項目轉讓市場是否活躍。”銀行業分析師表示。

來源: 財經網北京　 作者：史堯堯

　　版權及免責聲明：凡本網所屬版權作品，轉載時須獲得授權并注明來源“中國產業經濟信息網”，違者本網將保留追究其相關法律責任的權力。凡轉載文章，不代表本網觀點和立場。版權事宜請聯系：010-65363056。

延伸閱讀