銀行業暴利之爭倒逼中國金融市場化改革

　　由銀行業“暴利”引發的爭論正在深入，最終觸及了中國銀行業市場化改革的深層次問題。路透社3月12日發文稱，爭論背后的焦點，都指向中國滯后于市場的金融改革步伐，包括推進利率市場化、建立存款保險、完善民間金融等諸多訴求，的確已到了不改不行的時刻。

　　以下為文章全文：

　　* 銀行利潤超增長引爭議

　　* 銀行從業者喊冤"被增長"

　　* 利率市場化不得不行

　　* 諸多配套改革箭在弦上

　　因坐享"高利差"之嫌,中國銀行業遠超行業平均利潤增長水平的豐厚盈利,近期被推上了風口浪尖.但銀行業人士也大聲叫屈,反訴因宏觀調控"被暴利"的話也不無道理.

　　爭論背后的焦點,都指向中國滯后于市場的金融改革步伐.包括推進利率市場化、建立存款保險、完善民間金融等諸多訴求,的確已到了不改不行的時刻.

　　最新加入批評者行列的是全國人大財經委員會副主任委員吳曉靈.曾任央行副行長的她在"兩會"期間表示,銀行掙錢要讓大家心服口服,目前的巨額利潤不合理,某些收費不透明,準入門檻高,確實不合適.

　　但工商銀行行長楊凱生及農業銀行副行長潘功勝則異口同聲回應,認為銀行暴利是不了解情況,在世界上范圍來看,中國銀行的利差是不高的,是偏低的.

　　借爭議以倒逼金融改革,銀行業再次成為載體.央行行長周小川周一也表示,銀行"暴利"一說有點過份.

　　"銀行是''被''暴利了,這跟持續的宏觀經濟調控有關,"交通銀行首席經濟學家連平博士稱,"在宏觀調控的背景下,信貸成為希缺資源,貸款利率整體上浮,這使得去年的息差高于歷史平均水平."

　　在批評銀行業暴利的同時,吳曉靈話鋒一轉指出,銀行業巨額利潤的不合理之處是改革過程中產生的問題,需要繼續推進改革去解決.

　　平安證券債券研究主管石磊則指出,"我覺得吳曉靈其實是為了支持利率市場化……通過反銀行暴利可以更好的爭取民眾支持."

　　中國銀監會數據顯示,2011年中國商業銀行凈利潤達1.04萬億元人民幣,較上年增長36.34%.凈息差為2.7%,較上年末增加0.2個百分點.

　　深發展近日公布了首份銀行業的2011年報,其凈利潤成長近65%,而息差為主要創利來源.當年的凈息差由此前的2.49%提升到2.53%.

　　**"暴利"癥結**

　　毫無疑問,過大的息差是銀行"暴利"的根源.央行報告顯示,去年執行上浮利率的貸款占比上升,執行基準和下浮利率的貸款占比下降.12月份,貸款加權平均利率為8.01%,較年初上升1.82百個分點;票據融資加權平均利率為9.6%,比年初上升3.57個百分點.

　　中國銀行業凈利差已超過大家普遍認同的3%左右的水平,遠高于全球平均水平.目前中國實施"存款利率上限管理,貸款利率下限管理",即存款利率以基準利率為上限下浮,貸款利率為基準利率的0.9倍下限上浮.

　　匯豐在其公布的2011年年報中顯示,其凈息差不升反降至1.35%;而渣打銀行的凈息差則較前年的略升至1.8%.遠遠低于中國同業的平均水平.

　　"不能否認,銀行巨額利潤的原因之一是利率市場化的缺失,"國泰君安銀行業分析師李偉表示.他并預計,加之2011年各家銀行的撥備計提情況要低于預期,整體業績要高于此前的預估水平.

　　但顯然,過高的利差水平也并不應該由銀行來承擔全部責任.金融改革落后、宏觀調控下的信貸規模管理,都成為銀行業暴利產生的根源.

　　"必須要看到,息差的擴大與宏觀經濟調控的關系,"連平指出,"如果不是信貸收緊的這么厲害,不可能有這么普遍的貸款利率上浮."

　　**破繭之舉**

　　在銀行"暴利"的鎂光燈下,利率市場化推進的速度也受到了空前的關注.央行副行長胡曉煉3月12日就指出,利率市場在十二五期間2011-2015年會繼續推進,而且,批發性業務利率市場化步伐要快一些.

　　"利率僵化導致了許多矛盾的積壓,制約了金融改革進一步推進,"瑞穗證券大中華區首席經濟學家沈建光指出.

　　可以說,利率市場化已經成為中國金融大格局形成的關鍵之步,包括國內銀行更加適應市場化經營、人民幣國際化等,都繞不開這個結.

　　沈建光表示,利率市場化以后對銀行業的影響有利有弊."貸款利率下行有利于實體經濟的發展,而競爭的環境又有利于存款利率的議價,減少行長們拉存款的壓力."

　　但利率市場化并非包治百病,銀行業也將不得不面對更為嚴峻的競爭.專家們表示,適當放寬監管標準,讓銀行有更多的自主創新能力,通過創新來獲得收入多元化,也是監管層必須要面對的.

　　連平就指出,以目前的金融配套體系來看,一下放開存貸款利率似乎也不太可能,需要全方面的推進,比方說民間金融配套體系建立、存款保險制度建立等,都需要綜合考慮的一籃子配套措施.

　　版權及免責聲明：凡本網所屬版權作品，轉載時須獲得授權并注明來源“中國產業經濟信息網”，違者本網將保留追究其相關法律責任的權力。凡轉載文章，不代表本網觀點和立場。版權事宜請聯系：010-65363056。

延伸閱讀