央行負責人表示：應考慮建立存款保險制度

十一屆全國人大五次會議舉行記者會，中國人民銀行行長周小川、副行長胡曉煉、劉士余，副行長兼國家外匯管理局局長易綱，就“貨幣政策及金融改革”回答中外記者提問。

貨幣市場利率已全部市場化

過去十幾年中，利率市場化的改革一直是有序地推進。胡曉煉說，從1998年開始的十多年來，央行不斷增加貨幣市場同業拆放利率、銀行間債券市場的企業融資利率的靈活性，到目前為止，貨幣市場的利率和銀行間債券市場的融資利率已經全部市場化。比如，貸款利率現在只管下限，上限可以隨著市場的供求情況自主浮動，存款利率現在只管一個上限。外幣的存貸款利率，貸款也已經放開了，只不過對一些小額的一年期以下的外幣利率還有管理。

在今后特別是在“十二五”規劃實施過程中，利率市場化的進程一定會繼續向前。但是在推進利率市場化的過程中也要考慮金融機構的公司治理、自我約束、財務的硬約束能力等因素，保證利率市場化之后有公平競爭的環境。在利率市場化之后，競爭中會發生問題，如競爭中可能會有失敗者，那時如何對存款人進行保護呢？胡曉煉表示，需要相應的配套的制度性安排，應考慮存款保險制度的建立。

民間借貸規范化還在討論研究

周小川說，對部分民間借貸是否可以浮上水面、民間借貸能否進一步規范化等課題，人民銀行很多年以前就在討論研究。

民間借貸并不在現有的監管部門監管職責之內，周小川表示，怎樣推進它的發展、規范化，還涉及很多問題。此外，民間借貸要保證不能演變成募集公共存款，這是一條非常重要的界限。同時，高利貸也是不受保護的。

首套自住房貸款必須保證

去年以來，關于房地產調控的一項重要的措施，就是實施更加嚴格的差別化的住房信貸政策。

劉士余說，這項政策對房地產市場的調控效果較好。去年房地產的貸款增速比整個銀行貸款的增速大概低3%，其中個人住房貸款的增速已經持續20個月下降，普通商品房開發貸款的增速相對于其他貸款也在下降。

對今年房地產金融業務有這樣幾個共識，第一，全面落實差別化的住房信貸政策。但是，在信貸實行總量管理的前提下，各家銀行對居民首套自住普通商品住宅的貸款必須予以保證，符合條件的借款人購買首套普通商品住宅，銀行要給予貸款。第二，信貸資金要支持普通商品住宅的建設或開發，特別是對資質良好、市場有信譽的開發企業開發的普通商品住宅要給予大力支持。第三，要積極地按照市場化、財務可持續的原則，支持政府主導的公租房為主體的保障房建設。第四，要切實防范風險。現在市場上少數開發商搞的一成首付行為，商業銀行不能參與。

存款準備金率調整空間非常大

從2月24日開始，人民銀行下調了人民幣存款準備金率0.5個百分點，釋放了約4000億元人民幣資金。

周小川認為，存款準備金率的上調或者下調，主要是調節市場上的流動性。周小川說，從理論上講，存款準備金率調整的空間非常大，現在是20%出頭，我國存款準備金率也有過比較低的時候，上世紀九十年代末期只有6%。從國際上看，其他一些國家的存款準備金率還有過更低的水平。

人民銀行歷來非常重視價格型貨幣政策工具，2010年第四季度到2011年第三季度，曾經五次上調存貸款基準利率。

鼓勵市場對匯率形成起更大作用

易綱說，自去年第四季度以來，已經形成了比較持續的對人民幣匯率的雙向預期和雙向波動。這種預期的雙向波動持續的時間較長，范圍浮動得也比較靈活，今年前兩個月還在持續。

周小川說，要允許和鼓勵市場供求關系在匯率形成中起到更大的作用，這樣人民銀行的參與、干預程度會有序減弱，更加體現以市場供求為基礎的、有管理的浮動匯率制度。

外匯儲備投資歐洲做到保值增值

易綱說，中國的外匯儲備投資一直堅持多元化的貨幣和資產配置，從一個投資組合來看，即使在歐元區的組合和歐洲的組合，我們都做到了保值增值。不管是在美國的次貸危機、雷曼危機，還是歐洲的主權債務危機中，這樣多元化的配置和組合的投資理念，都起到了很好的效果。

易綱表示，歐債危機以來，中國外匯儲備投資配置原則沒有改變，繼續堅持多元化，繼續投資歐洲的市場、歐元區的市場。中國的外匯儲備投資是長期的、負責的，我們相信歐洲有能力通過自己，同時加上國際社會給予一定的幫助，最終克服歐債危機。

來源：人民日報 包蹇

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