金融對接實體經濟須有從中央到地方的制度保障

　　正在召開的全國兩會上，金融業與實業界的提案議案形成鮮明對比：實業界多項提案、議案，直指金融業高利潤侵占實體經濟的利潤空間，吁國內金融機構利率畸形現狀亟須改變。而銀行家們則多不愿公布提案，憂銀行高利潤被市場“誤解”。

　　中國的銀行業是否應向實業讓利?國內金融資本應如何有效對接實體經濟？這些不僅是兩會話題的焦點所在，更是考驗中國決策層智慧的一道題目。而從多位兩會代表委員的建議看，金融對接實體經濟須有從中央到地方的制度保障，中國應深化利率市場化改革，放寬民間資本設立金融機構，并加大金融創新力度。

　　制度保障首先要直面的就是融資難題。融資難、融資貴，是中國民營企業家在過去一年最深切的感受。面對勞動力成本提高、原材料價格高企、海外需求走弱等多重擠壓，制造型企業的日子十分難熬，銀根從緊、銀行惜貸更加令實業賺不到錢，不少實業家因此“不務正業”轉向錢生錢的生意。

　　實業空心化的同時，國內銀行業卻通過坐吃利差獲取高收益。中國銀監會最新統計顯示，去年銀行業利潤10412億元，創歷史新高，平均每天賺得約28.5億元。今年兩會上，代表委員們也聚焦于此。全國人大財政經濟委員會副主任委員吳曉靈稱，中國銀行601988,股吧業巨額的利潤的確有不合理的地方。

　　對此，一些國內學者認為，由于國有銀行的存款資源絕大部分貸給了國有企業，民營企業必然面對更為稀缺的貸款資源，從而導致融資緊張，利率高企。

　　天則經濟研究所所長盛洪近期表示，目前國內金融秩序是由政府直接規定商業銀行的利率，以幾大國有銀行為主的金融機構，通過政策紅利坐食利益。盛洪認為，由中央銀行直接規定的商業銀行存貸款利差高達3.06%，而一般成熟的市場經濟國家的商業銀行存貸款利差為1.5%~2%。

　　對于市場的指責，國內銀行業頗多委屈。全國政協委員、中國農業銀行601288,股吧副行長潘功勝稱：“現在弄得銀行行長在外面都不敢講話了，應該有個正確的引導。”中國工商銀行601398,股吧行長楊凱生亦表示：“為國家為股東掙錢有什么錯？”

　　由中國央行主辦的《金融時報》昨日也援引兩會代表委員的話稱，銀行盈利需要大量的資本消耗，在看待銀行利潤水平時不能籠統地只講盈利，不講消耗。

　　不過，正如全國人大代表、宛西制藥董事長孫耀志所說，中小企業舉步維艱，銀行業一枝獨秀，實非國家之福。他建議應調整存貸款利差，讓利于民、讓利于實業。全國人大代表、杭州娃哈哈集團有限公司董事長兼總經理宗慶后建議，降低銀行貸款利率，重新構建銀行業與實體經濟之間的互動關系。

　　由此，利率形成機制成為構建制度保障的焦點。一位不愿具名的銀行業人士對早報記者表示：“金融和實體經濟只有一頭熱的現狀一定是畸形的，但在目前利差保護的政策環境下，具有商業屬性的銀行天然就厭惡風險。”在該人士看來，目前中國結構轉型的經濟環境需要加大對中小企業的金融支持，但在利差保護體制下，無論企業大小，每放一筆貸款的成本相仿，銀行自然更愿意投放給貸款金額更大、未來現金流更穩定、風險更低的大中型企業。

　　“要改變這種現狀單靠銀行自身覺悟很難實現，需要一個制度設計來保障金融與實體經濟的有效對接，其中，加快推行利率市場化是可行的解決方案，可以真正提高資金的配置效率，把錢投到該投的地方去。”上述人士直言。

　　中國人民銀行行長周小川在今年初接受《新世紀周刊》的專訪時表示，利率市場化始終都在推進，思路上沒有太大障礙，具體操作上主要是要考慮順序安排和國際國內的經濟形勢。從順序上講，首先是通過改革，使得金融機構實現硬約束，這樣市場主體的競爭行為都比較端正了，價格放開問題就不太大。

　　而在今年全國兩會的分組討論上，代表委員已開始商討推進利率市場化的具體路徑選擇。

　　全國政協委員、中國銀監會主席助理閻慶民表示，利率市場化現在時機成熟，在商業銀行盈利壓力不大的情況下，應該盡早推行利率市場化。全國政協委員、央行貨幣政策委員會委員李稻葵認為可以選擇金融活動不太活躍的地方進行試點，然后再推開。

　　全國政協經濟委員會副主任、國家統計局原局長李德水認為，解決中小企業融資難的著力點關鍵在于改革金融管理體制。中央金融管理部門要放權，給地方政府相應的管理地方金融的權力，同時讓其承擔發展經濟和穩定社會的責任。

　　此外，民建中央、農工黨中央、全國工商聯三黨派團體聯合提出提案，亦提出要構建面向中小企業的政策性金融服務，通過財稅政策調動大型商業銀行面向中小企業提供融資服務的積極性。

　　全國政協委員、銀監會原主席劉明康認為，推進利率市場化是一個系統建設，不是靠人民銀行一家能做的，牽涉到財政部、資本市場等，需要各方面的配合，使得各個金融市場要素更加成熟，“希望央行在今年開始能夠有一個頂層設計”。

來源：東方早報

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