次級類貸款增加警示信貸風險

經過近年來的天量信貸投放，銀行業的信貸風險逐漸顯現。根據銀監會公布的數據，去年四季度銀行業不良貸款余額與不良貸款率較三季度均環比上升。不良貸款余額由三季度末的4078億元增至4279億元，上升幅度為4.9%；不良貸款率由三季度末的0.9%提高至1.0%。這是2005年以來首次出現不良貸款余額和比率“雙升”。

業內人士表示，經過多年來資產質量的持續優化，目前我國商業銀行的整體情況良好，但隨著房地產調控的持續和地方政府融資平臺貸款的集中到期，不排除未來銀行資產質量可能有所下降。接近監管機構的人士認為，按照目前我國銀行業的發展階段，2%左右的不良率是合理的水平。

次級類貸款增加

“如果考慮到四季度一般是銀行不良貸款核銷最多的季度，則去年四季度不良貸款率上升的實際幅度將大于4.9%。”中金銀行業分析師羅景表示。

分機構看，大型商業銀行、股份制銀行、城商行、農商行的不良貸款余額均出現了上升，幅度為2.7%至14.8%。其中，農商行的上升幅度最大，達14.8%；其次是股份制銀行，到6%。這意味著，風控能力較弱、中小型企業貸款占比集中的銀行業機構風險偏高。

從五級分類看，不良貸款的上升主要來自次級類貸款的增加，新增次級類貸款占新增不良貸款的90%。中信證券的研究報告認為，次級類貸款環比增長12.3%，可疑和損失類貸款占比相對穩定，反映出銀行業資產質量的向下遷徙尚處于初期。

接近監管機構的人士表示，在銀監會實施了更嚴格的風險分類和監管后，如果綜合考慮地方政府融資平臺、房地產、產業結構調整等因素，監管機構估計未來銀行業的不良率會略有上升。他認為，對我國的經濟高增速而言，2%左右的不良貸款率是比較合理的，也是可以接受的。

經濟下行或擴大風險

年度數據顯示，我國銀行業資產質量繼續向好，但如果未來經濟下行風險導致“隱性”不良貸款激增，銀行業將面臨不良貸款余額上升的壓力。

中信證券研究報告認為，預計今年一季度銀行資產質量壓力較突出，不良貸款余額和比率“雙升”概率較大，導致撥備覆蓋率可能小幅下降為260%至270%。今年全年銀行業資產質量存在高度不確定性，不良貸款余額可能增加10%至15%。

某銀行人士日前透露，該行對某一線城市土地儲備中心的70億元授信貸款已無法正常履約還款。由于去年土地招拍掛的規模大幅減少，導致土地出讓金收入急劇縮減，現金流斷流導致該中心只得拖欠銀行貸款。

相關研究人士表示，地方債務的風險并非違約風險，而是流動性風險，如果債務能適當展期或增加其他融資渠道以維持流動性，則不但可以緩解其償債壓力，也可以緩解財政緊縮的壓力，有利于增加民生支出和減少我國宏觀經濟的下行風險。銀行內部人士也認為，多數地方政府融資平臺貸款有足額的土地抵押，即使按土地增值部分計算，銀行通過處理土地也能完全彌補貸款風險。

銀行人士表示，受節能減排、出口放緩、地方政府融資平臺治理、信貸收縮、房地產調控等因素影響，我國經濟的年增速未來幾年可能下移至8%-9%的次高增長區間，與經濟周期密切相關的行業信用風險可能加大。央行收縮流動性、匯率波動頻繁可能增加市場風險和流動性風險。經濟下行可能增加假票據、假按揭、內外勾結作案等操作風險。這些外部因素可能對未來銀行業資產質量帶來壓力。

銀監會主席尚福林日前指出，今年要高度重視潛在信用風險和流動性風險，尤其要穩步化解地方政府融資平臺貸款風險，持續防控房地產貸款風險，布控表外業務風險，對防止案件發生保持高壓態勢，守住不發生系統性、區域性金融風險的“底線”。

提升資本金及撥備覆蓋

對于不良貸款余額和比率在今年可能出現的分化，監管機構已提前作出預判。監管部門曾提出，將監管目標從不良貸款的“雙降”改為“雙控”，甚至要對不良貸款余額的反彈給予一定的容忍度。

業內人士認為，銀行業的不良貸款率已從銀監會成立之初30%的平均水平大幅下降，股份制改革后的國有商業銀行的不良率基本接近國際先進水平，加之我國經濟處于下行周期，繼續要求銀行實現“雙降”恐怕難以為繼。

銀監會已作出部署，近年通過設置較高的資本金要求、撥備覆蓋率指標和創設撥貸比指標，對商業銀行風險緩釋提出了更高的要求。去年銀監會進一步提高資本標準，要求系統重要性銀行資本充足率應保持在11.5%以上，非系統重要性銀行應保持在10.5%以上。

從銀行撥備覆蓋率看，銀行應對不良貸款的準備也相當充分。2002年以來，主要商業銀行撥備的覆蓋率不斷提高，2002年達6.9%，2007年達41.2%。為了應對國際金融危機和經濟下行風險，2008年銀行撥備覆蓋率提高到115.3%的水平。尤其是去年四季度，撥備覆蓋率從三季度的271%進一步上升至278%。分析師表示，銀行業未雨綢繆的準備比較充分，即使未來不良貸款快速增長，在很大程度上也是可控的。

銀行人士表示，目前銀行對貸款質量的分類存在一定的靈活性，為了美化財務報表，銀行可能存在少報不良貸款的動機。因此，監管機構在新監管標準中引入與貸款規模掛鉤但與貸款質量無關的貸款撥備率監管要求，增強了貸款損失準備計提的前瞻性，有助于銀行在信貸擴張時期積累充足的經濟資源以

來源：中國證券報

　　版權及免責聲明：凡本網所屬版權作品，轉載時須獲得授權并注明來源“中國產業經濟信息網”，違者本網將保留追究其相關法律責任的權力。凡轉載文章，不代表本網觀點和立場。版權事宜請聯系：010-65363056。

延伸閱讀