收益率相差理財產品跑不過活期利率

　　在利息跑不過CPI的時代，百姓紛紛把手頭的資金投入不同的理財渠道，期望保值增值。但一些商業銀行為市民量身定做的理財產品，卻往往演變成吞噬財富的陷阱。不少人炒股虧、買基金虧、買白銀虧、買理財產品也虧，如今，市民理財更是步步驚心。

　　簽合同前須看風險提示

　　去年3月份，中山某商業銀行新上線一款保本理財產品，該產品與國際市場小麥、大豆、原油等大宗商品掛鉤，最高收益率高達15.999%。3月初，范女士與自己母親李女士等一家人在該商業行業辦理業務時，被該行的理財產品銷售人員兜售，并許諾稱該理財產品是“保本”產品，收益率達15.999%。

　　得知收益率近16%，范女士為之動容，并說服自己的母親，每人投10萬元購買該理財產品，并在該產品風險說明書上簽下了名字。范女士沒注意到的是，合同上有一行小字寫明收益率為0.4%—15.999%，15.999%只是收益的上限。

　　2011年12月22日，該理財產品到期后，范女士去銀行辦理業務，這時，她才知道，該理財產品的收益率不是先前許諾的15.999%，而是縮水為0.4%，扣除所得稅后，10萬元獲利僅300多元。比0.5%的銀行活期利率還要低0.1%，這讓范女士無法接受，她堅持該銀行按照之前許諾的15.999%計算收益，但是遭到銀行的拒絕。

　　“我也不大明白具體怎么操作，但他們的客戶經理說得可好了，一直強調15.999%，還說投資的都是什么‘價值洼地’，穩賺不虧，并沒有提醒說收益率下線為0.4%。”正當她去投訴那位忽悠她的客戶經理時，客戶經理拿出來的委托協議書讓她啞口無言，上面明明白白地附著風險提示。原來，其先前所簽的產品風險說明書，寫明了該保本理財產品的收益率為“0.4%—15.999%”。

　　“誰會認真細讀全部的產品風險說明書啊，而且字體還那么小，本身就是不想讓人看明白啊。”范女士自嘆上了該銀行的當。

　　新規下“短打”收益下滑

　　記者了解到，市內不少銀行仍推出了不少短期理財產品。據統計，春節節后第一周發行的理財產品中，超六成產品期限不足3個月。而一周內，共有26家銀行發行了286款理財產品，其中，3個月以下的人民幣穩健型理財產品，平均預期收益率達到5%。

　　另一方面，醞釀已久的《商業銀行理財產品銷售管理辦法》從今年1月1日起已正式實施。根據《辦法》，銀監會要求商業銀行不得無條件向客戶承諾高于同期存款利率的保證收益率；高于同期存款利率的保證收益，應當是對客戶有附加條件的保證收益。

　　業內人士指出，和去年動輒達到7%的短期理財產品收益率相比，今年春節過后，短期理財產品雖然仍是市場主力，但預期收益率明顯呈現下滑趨勢，投資起始金額等投資門檻卻隨之增高。

　　以招商銀行在2月6日—7日發行的35天理財產品為例，預期最高年收益率不到5%，但投資起始金額卻上升至10萬元。而光大銀行于2月6日開始發售的3天超短期理財產品，預期最高年收益率雖然只有3.6%，投資起始金額卻高達50萬元。

　　另外，針對短期理財產品的缺憾，因申購及贖回時間產生的投資損益，一些銀行也根據投資者對資金流動性的需求，長期推出無固定期限的理財產品。如工商銀行的“日積月累日計劃”理財產品便屬于這個范疇，具有無固定期限和隨時可申購及贖回的特性，但預期年化收益率只有2.1%。

　　需警惕理財“陷阱”

　　在通貨膨脹率居高不下的情況下，利率跑不過CPI是一個公認的事實，在范女士看來，“銀行”曾經是一個給人安全感的名詞，但如今，把錢投進銀行卻是個賠本的買賣。如今，在中山，類似范女士這樣因理財產品的收益問題與銀行產生糾紛也日益增多。

　　銀監會曾指出，理財產品已經成為商業銀行繞過監管的吸存手段，市場競爭混亂，存在不少違規操作現象。中山兩年前都一直被外資銀行所“遺忘”，但今天，東亞、恒生以及民生、光大、平安等商業銀行紛紛搶灘登陸中山。而這些銀行也不例外，通過理財產品來吸儲，緩解存貸比監管壓力，一些商業銀行更是大規模發行理財產品，尤其是短期理財產品。

　　對此，一位國有銀行工作人員稱，現在不少銀行和券商的客戶經理在推銷理財產品時，都會口頭聲稱保本、保證收益，一些廣告也把預期收益率的數值做得很突出，但有關風險提示卻被放在了很不顯眼的地方，讓客戶誤以為預期收益就是券商或者銀行保證的實際收益。

　　而追根究底，銀行等金融機構與理財產品購買者的信息不對稱，導致消費者落入“陷阱”。一方是理財產品的開發者，他們了解產品的特性、未來收益和潛在風險，另一方是多數缺乏專業金融知識的社會大眾，對理財產品知之甚少，他們對于理財產品的模糊概念是“理財產品起碼能保本”。

　　為此，該工作人員提醒說，客戶購買理財產品時，一定要看清楚合同，避免落入這一被銀行蒙蔽的“甜蜜陷阱”。

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　　理財產品龍年搶“壓歲錢”

　　龍年伊始，不少上班族不僅收起了春節里的“玩心”，也改變了假期里懶散的理財心態，開始關注新年的理財方式。另一方面，瞄準了市民還未趕得及消化的“壓歲錢”，多款銀行理財產品成為各大銀行搶奪“壓歲錢”的籌碼，期望拔得龍年理財“頭籌”。

　　另外，從今年元旦開始，《商業銀行理財產品銷售管理辦法》正式實施，銀行短期理財產品逐步回歸理性，利用理財產品高息攬儲的現象被遏制。有意思的是，長假過后各大銀行推出的理財產品不僅多，而且還以短期理財產品為主。據統計，在龍年第一周各大銀行發行的理財產品中，短期理財產品占比超過60%。但業內人士也指出，受新規影響，銀行理財產品的預期收益率均比年前有所下滑。

　　“本理財產品預期最高年收益率可達4.80%，投資起始金額為10萬元，產品計劃資金由**銀行投資于我國銀行間市場信用級別較高、流動性較好的金融工具。”元宵節前夕，市民鐘先生就收到了一條來自某國有銀行的理財產品推薦短信。

　　記者在走訪中發現，春節長假過后，市內建設銀行、中國銀行、招商銀行等多家銀行均推出了不同的理財產品。以建設銀行為例，在2月3日至2月7日期間，該行推出了投資期限為180天的“乾元-共享型”2012年第28期理財產品，預期年化收益率達到5.3%，投資門檻為10萬元。而招商銀行在本周一至周二發售的歲月流金379號理財計劃，委托管理期限為35天，投資門檻也是10萬元，預期最高年收益率則為4.80%。

　　“每年春節后理財產品扎堆很正常，這是考慮到不少市民年后手中都有不少閑置資金，比如未使用的年終獎和孩子的壓歲錢。”銀行理財師表示，每年的農歷年后都是銀行理財產品頻繁推出的時期，年化收益率與同年其他時期相比略高，產品又以短期為主。理財師也建議，市民年初在選擇理財產品時，除了配置手中的“壓歲錢”，也要對全年的資金流向和理財周期做一個總體規劃，當年內投資理財預期尚未明朗時，年初盡量以穩健型理財方式為主。

來源：南方日報　

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