契合實體經濟需求 金融服務能力亟待全面提升

銀行應將更大的貸款余額用于實體產業，而不在于支持任何形式的“炒作”。要對具有市場前景、符合技術進步趨勢的產業給予重點支持；要對就業安置大、符合環保要求的產業給予支持；對支柱產業的技術改造和技術升級項目給予重點支持；對于現代農業、城鄉基礎設施投入給予重點支持。銀行可以通過優化貸款結構，有針對性地降低鼓勵實體產業發展的貸款利率。

繼中央經濟工作會議之后，全國金融工作會議再次強調發展實體經濟，而且將“堅持金融服務實體經濟的本質要求”放在首要位置。在當前經濟形勢下，中央將實體經濟放在如此重要的位置，是出于怎樣的考量？將金融服務實體經濟落到實處其抓手在哪里？未來實體經濟的市場空間究竟如何？就上述問題，記者采訪了中國社科院經濟所研究員、教授劇錦文。

記者：種種跡象表明，2012年我國實體經濟將迎來重要的發展機遇，您如何看待這場即將到來的機遇？在重申實體經濟之重要性時，虛擬經濟與實體經濟將存在怎樣的依存關系？

劇錦文：所謂實體經濟是以生產或制造物質產品和提供直接服務于生產或生活勞務的經濟活動。而虛擬經濟主要是指以資本運作為核心的經濟，其本質上是實體經濟的“影子經濟”。2011年以來，我國政府在產業發展的戰略選擇上正在轉向側重于實體經濟的發展，我想這主要是基于三方面的原因。其一是目前我國正處于工業化的中后期，以科技為支撐的實體經濟仍然是我國經濟的核心和主體，重點發展實體經濟符合了目前我國產業發展階段的客觀要求。其二是我國作為人口大國，勞動力的就業始終是一個重大的經濟與社會問題，而實體經濟恰恰是吸納大量勞動力最主要的場所；其三是2008年因美國引爆的世界金融危機和正在發酵的歐債危機，昭示了即便是發達的經濟體依然不能脫離實體經濟而發展具有“影子”性質的虛擬經濟的經驗教訓，正如中國的一句古訓：皮之不存，毛將焉附。因此，我認為，我國側重發展實體經濟是一個重大的、長期的戰略選擇，即便我們仍然需要強調虛擬經濟的重要性。顯然，這樣的戰略安排在于提供一個信號，即我們將追求實體經濟與虛擬經濟相對價格的再調整，以期實現經濟結構的合理化。

前面已經提到，虛擬經濟是實體經濟的“影子”，從根本上說，虛擬經濟的發展受制于實體經濟的發展；當然，虛擬經濟本身也有自身的發展規律。其最大特點在于擺脫了實體經濟固有的時空局限性，在一定條件下，虛擬經濟的發展也會反過來拉動實體經濟的發展。但是，如果虛擬經濟完全脫離了實體經濟而獨自運行，或者由虛擬經濟掌控實體經濟的運行，都將會累積更多、更大的潛在風險。因此，構建實體經濟主導并帶動虛擬經濟發展的關系模式是值得記取的。

記者：支持實體經濟，銀行等金融機構被賦予了更多使命，您認為“銀行要拿出更加具體措施”主要指什么？哪些實體經濟的發展有望得到更多金融支持？

劇錦文：銀行要對實體經濟予以更多支持是實施實體經濟發展戰略的具體舉措。我們認為，銀行應首先明確其基本經營方針，將銀行的發展主要建立在實體經濟發展的基礎上，借助實體經濟的發展而實現銀行的發展，而不是“脫實就虛”。

具體而言，銀行應將更大的貸款余額用于實體產業，而不在于支持任何形式的“炒作”。要對具有市場前景、符合技術進步趨勢的產業給予重點支持；要對就業安置大、符合環保要求的產業給予支持；對支柱產業的技術改造和技術升級項目給予重點支持；對于現代農業、城鄉基礎設施投入給予重點支持。其次，應當不斷降低上述產業的融資成本，包括融資的交易成本和財務成本。銀行可以通過優化貸款結構，有針對性地降低鼓勵實體產業發展的貸款利率。再次，金融機構應針對從事實體經濟的中小型企業創新貸款模式，鼓勵大型商業銀行設立中小企業貸款機構，鼓勵股份制銀行主要從事中小企業的信貸業務；鼓勵銀行對小額貸款公司的資金支持；鼓勵中小企業建立聯保貸款機制，等等。最后，政策性銀行則應在現代農業、城鄉基礎設施投入領域繼續發揮其融通資金的功能。

記者：應該說，在新形勢下，中國不能僅滿足于中國制造的光環，您認為未來實體經濟的市場空間究竟在哪里？換句話說，金融未來應該更關注于哪些行業？

劇錦文：在中國工業化的進程中，我國的實體經濟不可謂進步不快，我們甚至被冠以“世界工廠”的稱號。但是，正如大家所看到的，多數的“中國制造”已經成為沒有自主知識產權、沒有自主品牌的代名詞，我們消耗了大量資源，排放了大量的二氧化碳，也就是說，我們付出了巨大代價卻收益甚少，甚至還要被強權國家征收更多的“碳稅”。那么，我們如何拓展實體經濟的市場空間呢？我個人認為，以節能環保、新興信息產業、生物產業、新能源、新能源汽車、高端裝備制造業和新材料等戰略性新興產業為核心的高科技產業，以傳統能源、裝備制造、建筑業，甚至現代農業等為核心的支柱產業，以高品質，健康、環保為主的消費品產業和以生產性、生活性服務為主的服務業的市場拓展，特別是有助于提升我國自主創新能力的基礎產業，將是未來實體經濟發展的主要領域。

記者：應對當前國內外復雜多變的經濟形勢，優化實體產業、提升我國產業競爭力的關鍵是什么？

劇錦文：“轉型升級”可以說是目前我國優化實體產業、提升產業競爭力的核心理念。在這一基本理念之下，我國的實體產業首先應當注重產業的技術進步。傳統產業應當不斷提升自身的技術水平，強化高科技在生產過程中的應用；新興產業則應當著力尋求技術突破，力爭在較短時間內，在某些關鍵技術上超越發達國家，占領產業的制高點。其次是逐步提升產業的市場化程度。目前我國的許多產業仍然具有較高的壟斷性，壟斷不可能培育出真正的競爭力。即便壟斷可以在國內市場上形成一定的獲利優勢，而在國際競爭的背景下，我們的壟斷產業一方面壓制了擁有真正競爭力的經濟體；而另一方面因為自身缺乏真實的競爭力而必將輸得更慘。因此，只有通過產業的市場化改革，打破壟斷，鼓勵更多的經營主體參與競爭，才有可能提高我們的產業競爭力，也才能在國際市場上有一席之地。再次是優化產業結構。在高科技和“低碳”經濟的時代背景下，只有淘汰高耗能、高污染和低附加值的產業或生產方式，發展高科技和低碳產業，才能實現產業結構的轉型，實現生產的環境友好。最后是優化產業發展環境。政府在明確的產業政策指導下，主要通過法治和社會治理手段，維護商業信用、維護公平競爭，這對于產業的健康發展也是十分重要的。


來源： 金融時報 作者：胡萍

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