金融危機真的改變了世界經濟格局

　　歷次重大金融危機爆發后，世界各國的貨幣制度、匯率體系、國際貿易、分工格局都會發生巨大變化，從而改變了世界經濟格局。1929年世界大蕭條后，以美國為首的發達經濟體建立了新的國際經濟與金融體系，調整了各國經濟的相對地位；1992年歐洲貨幣體系危機推動了歐元區和歐元的誕生，改變了世界貨幣體系；1997年亞洲金融危機加快了東盟區域經濟的一體化，形成了區域內不同發展階段新興工業經濟體共同發展的格局；2008年全球金融危機打破了美國主導的經濟全球化進程，新興市場國家在國際經濟中的話語權增大。2010年歐債危機非但不會讓歐元和歐盟解體，反而會加速“歐洲合眾國”的誕生和興起。歐美經濟的低迷，新興市場國家的興起，加劇了國際分工和國際間的貿易摩擦問題。

　　1929年危機促進了新的國際經濟與金融體系產生

　　在1929年經濟危機爆發前，世界經濟格局就已經發生了很大改變。一戰后，英法等國出現了衰退，美國和日本快速發展經濟，變成債權國。美國成為經濟實力最強的國家，大大增強了美國的國際話語權。危機在美國爆發后，很快傳到了歐洲、日本、北美，許多殖民地國家和地區也未能幸免。由于美國抽離在德國的大量投資，使得德國經濟受到重創；相對美國而言，英國受危機影響較輕，日本受危機沖擊時間較短，法國受危機影響時間最長。英、德、日等國在應對危機時，采取了及時措施，使得它們國際市場貿易份額顯著提高；而美、法兩國對這次危機應對相對遲緩，使其國際市場貿易份額大幅下降。

　　這次危機很大程度上改變了美國的經濟政策，通過了一系列法案，如《銀行緊急救助法令》、《聯邦證券法》、《格拉斯-斯第格爾法》，這些法律決定了美國今后的金融發展方向。蘇聯開始了第一個五年計劃1928~1933。該計劃使蘇聯建成了獨立的國民經濟體系，并從農業國轉變為世界第二大工業強國。絕大多數國家在這次危機后放棄了金本位貨幣制度，并在1944年形成布雷頓森林體系，確立了以美元為主導的國際貨幣體系，形成了新的世界經濟秩序和貨幣體系。

　　歐洲貨幣體系危機促進了歐盟經濟發展

　　歐洲貨幣體系建立最初，歐共體國家采用的是固定匯率制度，每個國家只要按照指定的匯率盯住歐洲貨幣單位。如果想有效地運作該貨幣體系，所有國家必須采取一致的貨幣政策和財政政策。1990年東德、西德合并時，德國采取了積極的財政政策和貨幣政策，打破了歐洲貨幣體系制定的統一規則，使得投機套利在英鎊和馬克間大肆展開。

　　這次危機深刻反映了歐共體中不同國家間經濟發展不平衡，并由此帶來了各個政府間的經濟政策和貨幣政策不協調問題。但是，這次危機加快了歐洲一體化的進程，并在1993年，更名為歐盟。歐洲貨幣局、歐洲央行以及歐元相繼建立，再次改變了世界經濟格局。歐元區的建立增強了西歐國家對東歐國家經濟與金融的控制和影響。歐元逐漸成為國際貨幣體系中的重要貨幣，

　　改變了以美國為主導的世界貨幣體系，并引領著經濟全球化向新型模式轉變，同時為其他國家關于國際新秩序的建立提供了重要參考。

　　這次危機發生后，歐盟各國在貨幣政策制定上取得了較為統一的意見，但由于經濟發展的不平衡，各國就財政政策的制定而言，仍然存在著很大分歧。雖然危機后，歐洲各國保持了暫時的平衡，但是存在的深層次問題仍然存在，為日后的歐債危機爆發，埋下了隱患。

　　亞洲金融危機打破亞洲產業格局、加快東盟一體化進程

　　亞洲金融危機爆發前，亞洲各國已經形成了區域內的不同發展階段和分工的經濟格局。日本將成熟產業轉移給亞洲“四小龍”韓國、臺灣、香港、新加坡，“四小龍”又將它們的成熟產業轉移給東南亞國家，從勞動密集型的紡織、化工產業到低端技術的機械、電子產業，形成倒“V”型的產業模式，初步構建了亞洲地區的新興工業化經濟體。但是廣場協議后，日元持續升值，使得日本在上世紀90年代產生了大量的經濟泡沫，日本經濟陷入困境；而此時美國打算走強勢美元的道路。這種情形下，日本推動日元貶值，美國和日本就完全融入到倒“V”型的模式中。日元貶值增強了日本商品的出口優勢，改變了亞太經濟格局。

　　金融危機爆發后，危機沖擊了所有參與產業分工的國家和地區。我國經濟陷入了通貨緊縮的困境，由于良好經濟預期和改革穩步實施，反而使得我國經濟在動蕩的外部環境下有了長足的發展。危機還進一步促進了東盟區域經濟一體化的成立，建立了東盟與區外國家的自由貿易區、東盟成員國與區外國家雙邊自由貿易協定。亞洲各國貨幣競相貶值，積累了大量外匯儲備，為今后的金融動蕩提供了一定保護，但也惡化了東南亞各國的貿易條件。

　　全球金融危機加劇了國際分工和國際間經濟摩擦

　　世界經濟格局在亞洲金融危機后發生了很大變化，受此影響俄羅斯、日本、歐洲相繼陷入困境。由于中國未完全開放金融市場，躲過了亞洲金融危機的沖擊。美國經濟也經歷了長期的繁榮發展，但其降息政策導致了經濟泡沫膨脹，增大經濟風險的同時，扭曲了市場發展。當利率政策引發通貨膨脹時，美聯儲迅速提高利率，成為次貸危機導火索，次年，次貸危機演變為全球金融危機。

　　全球金融危機改變了美國掌控的經濟全球化進程。美元主導的貨幣體系受到強烈沖擊，表明原有貨幣體系已經不能適應世界經濟發展的新趨勢，各國強烈呼吁改革并構建新的國際貨幣體系，推動國際儲備貨幣朝著穩定、有序、可控方法發展和完善，從全球范圍內確保各國經濟利益和全球經濟穩定發展。全球金融危機和歐債危機中，新興市場國家的興起取得了更多的話語權，G20集團參與討論并治理危機是有史以來的第一次，反映世界經濟格局發生了新的變化。歐元區向包括中國、印度和巴西在內的新興市場國家尋求援助，該事實表明，由西方經濟體主導全球經濟的傳統格局已經發生了改變。G20取代G7成為全球經濟的支柱，全球經濟主導力量已經開始從美歐經濟體向新興市場國家轉向。

　　歐債危機的惡化，打擊了新興市場國家經濟發展的三大引擎美、日、歐。歐債危機的消極影響正通過貿易傳遞渠道、金融渠道傳遞給其他國家，使得新興市場國家在全球的經濟影響力增大的同時，也加劇了這些國家經濟下滑的風險。發達經濟體經濟放緩，大大降低了對其他國家的進口需求，尤其對新興市場國家的出口造成了嚴重的影響。為了在危機中尋求發展和出路，發達經濟體和新興市場國家都在努力擴大自己的出口，吸引投資。不同國家間的經濟摩擦、貿易保護主義也不斷增強。預計這一情形將在很長的一段時間內持續存在。

　　世界經濟格局由“點”向“面”發展

　　總的來說，1997年亞洲金融危機之前，世界經濟格局是美日歐的三足鼎立，發達經濟體與新興市場國家間的經濟、貿易摩擦占據主導；全球金融危機和歐債危機爆發前，發達經濟體與新興市場國家間的經濟、貿易摩擦以及這些國家間的內部摩擦逐漸顯現出來；歐債危機爆發后，使得美日歐之間的競爭演變為美洲、歐洲以及亞洲大陸間的競爭。歐盟經過擴張，其版圖和經濟容量大幅增加，歐盟從原來的15國增大到了現在的27國；美國也竭力依托由34國組成的美洲自由貿易區，以新的姿態出現在世界經濟舞臺上；“東盟10+3”的亞洲區域合作新格局已經形成。世界經濟格局已經由國家間的競爭和合作變為更大范圍的區域競爭和合作。

來源：中國經濟導報

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