小企業銀行融資辛酸路：以貸換存成首選

今年以來銀行資金面從緊眾所周知，尤其到了下半年，能從銀行獲得信貸資源而非高價從市場拆借資金的小企業已是幸運兒。然而這些幸運兒背后到底有多少辛酸故事？他們從商業銀行獲得資金的成本有多高？其間又必須應對銀行哪些“花招”呢？

當《第一財經日報》記者就此問題采訪若干銀行的官方渠道時，得到的回答基本停留在“利率上浮”上，就股份制銀行而言，官方公布上浮數據一般在10%~30%。然而，幾位銀行具體經辦業務人士和近期從銀行獲得貸款的小企業主卻告訴本報，銀行往往有一個小企業信貸“綜合成本”的考量和控制，所謂的“綜合成本”不僅包括貸款利率，還包括銀行要求企業協助完成其他業務的“隱形成本”；而僅就銀行“利率上浮”而言，某些專做小企業的城商行，以及一兩家股份制商業銀行，都已經出現了利率上浮100%，其中不足50萬的小額信貸，利率甚至更高。

“以貸換存”成首選

三套方案一樣無奈

對于利率上浮以外的“綜合成本”，銀行與企業間自成默契的首選項便是“以貸換存”；換句話說，哪間企業能給銀行和信貸員拉來更多存款，哪間企業就能獲得貸款。

本報記者近日陪同某水產行向一家股份制銀行申請200萬流動貸款用于海外進貨。銀行客戶主管開門見山，“現在基本沒額度，要貸款的話，利率上浮100%，外加全額配比存款”。

該客戶主管熟稔地拋出三種可選方案：其一，借貸人必須到市面上拉200萬存款進來；其二，借貸人自存200萬以開具200萬全額承兌匯票；其三，由該客戶主管幫借貸人拉200萬存款，客戶貼點5%。

對于以上三種方案，該水產行老板算了一筆賬后無奈地說，無論選哪一種，銀行“嫁”在客戶頭上的成本都差不多。他表示，現在市面上通過資金掮客買存款，貼點也是5%~6%，加上資金本身的定存價格，年化成本為8%~9%，而這也正是承兌匯票目前市面上的貼現成本。如此，再加上貸款本身的上浮利率，該水產行信貸的“綜合成本”將在15%~20%。

“額度尋租”的魅影

某上市銀行的一位支行行長也向本報透露了同樣的數據，他表示，銀行方面對中小企業信貸的“綜合成本”控制，確實在15%，小微企業或額度較小的貸款可以適當再高一點。而對于上述三種方案，該行長表示，銀行幫找存款聽來善意，其中卻不乏客戶經理與金主的利益互換。他分析稱，眼下某些國有企業、上市公司、政府或事業單位三產等，是資金仍較豐厚的地方。當資金面從緊，上述金主很可能“額度尋租”，因為客戶暗中貼點是沒辦法做賬的，因此這筆錢都在固定的一些環節里被消化掉。

該行長進一步指出，正是越來越普遍的“額度尋租”，才造成了目前資金掮客數量的瘋長。而要根治“額度尋租”亂象，恐怕根本辦法還是利率市場化，由市場依據風險和收益來制定不同存貸款的價格。

對于全額承兌匯票，該行長也表示，這種做法一方面不占用銀行授信額度，另一方面全額保證金使得銀行沒有風險敞口，因此也是不少銀行的慣用手段。

關于承兌匯票，其中還有一個值得注意的細節。上述行長表示，由于開銀票必須有企業增值稅發票配比，即需要合規貿易行為支撐，然而不少民營企業操作欠規范，無法選擇該方案。

對于行長的擔憂，上述水產行老板卻自有辦法。他透露，據他所知，如果增值稅發票配比不足無法開具銀票，至少有三個辦法可以“騙”銀行：第一，虛假合同；第二，發票對開、若干家“自己人”企業繞一圈開；第三，一票多嫁，即一票去多家銀行開具銀票，因銀行間缺乏信息互通體系。

壓力層層分解

小微企業終成“羔羊”

銀行“以貸換存”及上浮利率表面現象背后的動因是什么？上述行長向本報解釋稱，這一現象說到底是體制的問題。銀行也是企業，一方面要滿足監管要求，另一方面也要實現收益；尤其作為一家上市銀行，總行每年還需制定利潤指標，有董事會審核的壓力。當銀行存貸比壓頂，其可用于放貸的額度緊張，銀行必須“以價補量”，對單位效益的要求也就隨之增加，因此大幅上浮利率；而“以貸換存”不過是為銀行爭取更多放款額度的手段。

這樣的壓力將被層層分解，從總行到各分行、從分行到各支行、再到具體業務經辦人員。

在支行層面，據浙江某“民間金融”對接銀行的負責人向本報透露，目前個別中小銀行的支行從省分行拿信貸規模的價格就已經提高到了基準利率，這就“倒逼”支行不得不更多上浮利率，以保證創利達標。

在經辦人員層面，某銀行業務員告訴本報，中資銀行現行兩種客戶經理的績效管理辦法：積分制度和虛擬創利回報制度，而這兩種制度今年都不例外地傾向于“攬儲”創績效。

具體來說，部分采用積分制（如某銀行采取“平衡積分卡”制度）的銀行考核的積分項目有20多項，今年以來，僅“存款”一項指標就占了50%以上的權重。采用創利回報制度的銀行則給客戶經理一個虛擬的“資金成本”，并通過“資金成本”的上下浮動來調節業務人員的具體業務品種積極性。該業務員告訴記者，他所在的銀行已經將“資金成本”調至接近10%，按照目前一年期定存3.5%計算，一筆存款的績效參考有6.5個點；而放貸即使利率上浮50%，按一年期計算年化利率也不過9.84%，還不夠創績效，因此不得不靠點別的“辦法”來平衡。

那么，為何是小企業成了倒逼機制下的待宰羔羊？某銀行業人士為本報分析，其一，大企業融資的同時，往往給銀行帶來派生存款、轉賬結算、保險理財、甚至是企業信用卡業務和代發工資等綜合收益，這些是小企業做不到或規模比不上的；其二，銀行懼風險的特性使其過分注重抵、質押品，這卻是小企業軟肋所在，加之部分小企業經營模式單一、財務核算欠規范等特點，更使銀行要求其支付更高風險溢價。

中小銀行扶植中小企業力度更大？

此外，本報記者在浙江采訪時還發現，和外界對于“中小銀行扶植中小企業力度更大”的慣性理解有所相悖的是，事實上，某些國有大行給予中小企業的貸款占比雖然不高，但從絕對值來看，扶植力度大且定價更規范。

上述業內人士透露，近幾個月，一些中小銀行所謂的“中小企業新增貸款”其實并非“新增”，而是在監管部門開查“灰色”理財產品等中間業務時，不得已從表外挪進表內的資產；一家國有大行的客戶主管也表示，資金面緊張時，大銀行反而展現了其較強的“抗周期穩定性”，因為“大行有著比較大的結算網絡和結算能力，客戶間的存款還可進行‘體內循環’，出現派生存款而以貸養貸，存款還可依托存量客戶的自然增長”。他說，“通過這個階段各種銀行周期穩定能力的強弱，未來利率市場化后各銀行的生存狀況也就可見一斑。”

浙江中新力合擔保公司副總經理金曉康的切身感受也印證，今年看來，反而是“工行省分行扶植小企業力度最大，工行、農行、中行三家的貸款成本最低”。據他統計，工行在4個月里已經通過其所在公司為小企業信貸2個多億，數額遠遠超過其他中小銀行。

來源: 第一財經日報網絡版 　 作者：夏心愉

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