中資銀行“出海”需修煉內功嚴控風險

　　歐債危機的出現，似乎為中資銀行大舉并購或提速“出海”創造了相當好的機會。而中國銀行全球化的步伐與企業走出去的步伐不夠吻合，投資金額和擴張速度都相對不足也要求中資銀行必須“走出去”。面對風險與機遇，專家表示——

中資銀行“出海”需修煉內功嚴控風險

深陷歐債危機而申請破產保護的曼氏資產是否會成為中資銀行的海外獵物？此消息尚無官方證實，但可以肯定的是，中資銀行的國際版圖正在加速挺進。

據銀監會統計數據顯示，截至2010年年底，5家大型商業銀行在亞洲、歐洲、美洲、非洲和大洋洲共設有89家一級境外營業性機構，收購或參股10家境外機構；6家股份制商業銀行在境外設立5家分行、5家代表處；2家城市商業銀行在境外設立2家代表處。而從2011年11月8日起的20天里，僅交通銀行就有3家海外分行或子銀行集中開業。

盡管隨著后危機時代的到來，中資銀行國際化面臨著前所未有的歷史機遇，中國銀行業海外擴張是發展趨勢所在，但全國政協委員、銀監會主席助理閻慶民11月15日在“中國海外投資年會”上卻表示，中資銀行應嚴控“出海”風險。全國政協委員、華東師范大學國際金融研究所所長黃澤民也指出，和西方國家銀行業相比，中國銀行業仍是一個略顯稚嫩的行業，當務之急是要修煉好內功，為“走出去”做好充分的準備，循序漸進為宜，不可操之過急。

“走出去”是大勢所趨

經歷了30余年的改革開放和10年加入世界貿易組織的經歷，中國已經無可爭議地成為貿易大國，“十一五”期間，我國貨物進出口總額累計116806億美元，比“十五”期間增長1.6倍。同時，中國對外直接投資持續快速增長。2010年，中國非金融類對外直接投資達到590億美元，比2005年增加3.8倍，中國對外直接投資占世界總量的比重從2005年的1.4％提高到2009年的5.1％。

“跟隨客戶”一直是我國商業銀行“走出去”的主要動機之一。但中資銀行全球化的步伐顯然與企業走出去的步伐不夠吻合，投資金額和擴張速度都相對不足，資產占比和利潤貢獻與國際銀行相比也有很大的差距。

中國企業客戶對境外金融服務的主要要求是服務效率高、網點充足、收費合理、操作便捷，一般更傾向于選擇我國商業銀行服務。但目前我國境外銀行的現狀是網點少、人員不足、產品單一。“在業務種類方面，隨著中國企業日益從采購、銷售全球化發展到投資、生產全球化，其銀行服務需求也相應發生變化，從存款、貸款、結算等傳統服務向多元化、綜合化發展，衍生出巨大的公司金融和投行服務需求，這些都需要中資銀行‘走出去’提供全方位金融服務。”交通銀行首席經濟學家連平表示。

中央財經大學中國銀行研究中心主任郭田勇也表示，從中國的銀行發展來看，中資銀行要想建成具有國際競爭力的大型銀行，就必須要朝跨國公司方向走。“畢竟經濟發展國際化的進程是長期趨勢，中資銀行不論是出于服務企業還是出于自身發展的需要，都不能有悖趨勢。”

金融危機以及接踵而至的歐債危機也給中資銀行的并購提供了更多的選擇。數據顯示，截至10月底，2011年美國破產銀行總數已近90家；而歐債危機爆發之后，歐洲多家銀行面臨評級下調，甚至破產分拆的困局，這就使得東道國企業對中資銀行的金融需求增加，由于歐美銀行業在此次危機中資本受損嚴重，也使得中資銀行能在并購市場上掌握更大的主動權，圍繞戰略目標篩選并購和參股對象。而危機后為了穩定金融體系、化解金融風險、吸引外資進入，部分國家降低了準入門檻，這也為中資銀行“走出去”創造了窗口機遇。

多重風險考驗

“出海”銀行

然而，好機會并不一定就意味著好時機。湖南省懷化市銀行監管分局的莫開偉在接受本報記者采訪時就表示，雖然歐債出現危機，導致西歐以及世界一些國家金融機構資產的縮水，使其賬面股值市價出現不斷下跌趨勢，為中資銀行并購或擴大國外銀行的股份提供了比較好的機會。但歐債低迷的谷底很難預見，如果歐債再現危機，股值跌幅很大，那么并購的中資銀行就會蒙受資金上的巨大損失。

而另一方面，沿襲固有發展模式，依賴單一存貸利差來獲取利潤的中資銀行如何適應國際金融的“游戲規則”也是待解的難題。“中國銀行業在國內仍然是一個高度壟斷的行業，依靠存貸利差獲得壟斷性收益，建設跨國銀行的話，盈利能力將是個極大的考驗。”黃澤民說。

對于中資銀行因為國際化而投入的巨額資金和收益不符，一些投資機構也表示了質疑:銀行走出去的目的是贏利，如果成本高企，而利潤過低，就可以視為“資本浪費”。中國國有大行在海外“昂貴”擴張，投資巨大、消耗資本金但回報有限，轉而又在國內借助資本市場補充資本金。為了國際化而國際化的做法有時得不償失。

同時，由于中國銀行業國際化發展仍處于剛剛起步的初級階段，要面臨戰略定位、機構網絡、服務水平、風險管理、人才隊伍等多方面挑戰。而海外擴張要特別注意的市場風險、信用風險、操作風險，以及更為復雜的國際政治風險、國別風險、國際市場風險、匯率風險也是不能忽視的。

“金融業是一個高風險行業，稍有不慎便可能招致經營損失和競爭失敗。相比之下，‘走出去’要承擔的隱患更多、風險更大。國內大銀行由于股改上市、不良資產處置、股份機制構建比中小商業銀行相對成功、而且一些大型商業銀行已在國外開設機構，積累了一定的經營管理經驗，熟悉了國外一些國家金融監管及其他情況，‘走出去’獲得成功的把握比中小銀行要大，中小銀行切不可盲目跟風，否則會給經營帶來意想不到的損害。”莫開偉說。

真正國際化是場“持久戰”

“雖然目前大型國有股份制商業銀行已經改制并成功上市，而且資產優良率、資產盈利能力都在穩步上升，但是，目前我國大型銀行在法人治理結構及其他管理方面需要修改和動手術的地方還很多，行政色彩過于濃厚，在經營管理上自我規范、自我約束能力還相當脆弱，同時，當前銀行中間業務品種開發相對落后，仍處起步階段，與國外銀行相比差距很大。因此，當務之急就是苦練內功，把上述問題穩妥地消化并處理好，才能集中精力、輕裝進軍國外金融市場。”莫開偉表示。

中國銀行董事長肖鋼則在亞太經合組織工商領導人峰會上提到了人才儲備問題，他表示，海外經營需要人才的儲備。盡管中資銀行有人才儲備的傳統和優勢，但還是缺乏國際化經營管理的人才。“培養懂國際金融業務和國際金融運行規則的高層次人才，需要有一個時間過程，不能操之過急。”

至于“出海”后的發展路線，黃澤民認為，開始階段，跨國銀行應主要為本國的跨國企業提供優質的金融服務，進而發展華僑客戶，最后才可能發展少量的當地客戶，網絡不能過分擴展。“如果要到國外辦銀行，我認為應先在當地設立辦事處，充分了解當地的金融、法律、經濟、市場等情況，廣結人脈，為開設分支機構做準備。兼并收購的風險太大。”

中國銀監會副主席蔡鄂生也強調，“中資銀行‘走出去’不能僅僅滿足于境外設立機構，以及業務規模單純擴大，而是要通過‘走出去’直接參與國際競爭，在客戶營銷、網絡布局、品牌建設等方面實現協同，提高競爭能力。”他提出，銀行應堅持服務實體經濟，做大做強自己的核心主業。遠離高杠桿率或過度創新類金融產品和業務。其次，應該堅持強化風險管控，制定“走出去”風險管理戰略，科學擬定風險管理目標。

“把好風險掌控關、做足客戶營銷文章、科學布局海外網絡、樹立品牌意識做好品牌建設，中資銀行只有從這四方面努力夯實競爭基礎，走集約化、高效化、品質型提升的質量之路，才能滿足國際金融競爭多元化的需要。”莫開偉最后表示。

來源：人民政協報財經周刊 作者： 呂巍

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