中行成為全球系統重要性銀行機遇大于挑戰

本月５日，國際金融監督和咨詢機構——金融穩定理事會發布的首批全球２９家“系統重要性金融機構”名單中，中國銀行成為中國乃至新興經濟體國家和地區中唯一入選的機構。

接受記者采訪的業內專家認為，在發達國家普遍面臨較高債務危機，增長緩慢，而新興市場已經占據重要位置的背景下，如果全球最大的銀行或最有代表性的銀行中沒有一家發展中國家的銀行，那將不能真實反映當今國際經濟格局。

然而，作為全球系統重要性銀行，無疑將面臨更為嚴格的監管。那么，中行躋身這一行列究竟是利大還是弊大？對整個中國銀行業來說，中行的入選僅僅是一個開端，從長期看又意味著什么？

為什么是中行？

所謂“系統重要性金融機構”，是指業務規模較大、業務復雜程度較高、一旦發生風險事件將給地區或全球金融體系帶來沖擊的金融機構。正是由于系統重要性銀行對全球金融體系產生的影響舉足輕重，《巴塞爾協議Ⅲ》規定，凡是被列入系統重要性銀行名單的銀行都將被迫持有更多資本。

今年10月，20國集團財政部長和中央銀行行長巴黎會議通過了一項旨在減少系統性金融機構風險的全面框架，會議要求具有系統性影響的銀行資本金要額外增加１至2.5個百分點。

而根據《巴塞爾協議Ⅲ》的要求，到2013年全球金融機構的最低核心資本充足率提高至７％，這意味著具有系統性影響的銀行核心資本充足率將提高至８％至9.5％，并且必須在2019年1月1日以前達標。

應該說，盡管中國銀行不是中國規模最大的銀行，但業內專家認為，從國際關聯度、業務全球覆蓋率等方面考慮，中行入選全球系統重要性銀行并不意外。有關數據顯示，2011年上半年，中行約20%的營業收入來自其海外業務，而其他國內大型銀行的海外業務收入均不及總營業收入的3%。

而截至2011年9月底，中行核心資本充足率為9.92%，高于全球系統重要性銀行核心資本充足率9.5%的要求。因此，從目前看，在資本充足率方面，成為全球系統重要性銀行對中行的影響可謂無足輕重。

“目前中行作為全球系統重要性機構所適用的附加資本要求，與國內對大型銀行的資本要求一致，短期內對資本影響較小。2012年年底之前，中行沒有股權融資的計劃。”中行有關負責人在接受記者采訪時表示，未來中行將進一步優化資產結構、提高內生資本補充能力，通過多種渠道保持資本充足率水平的穩定。

利大？弊大？

應該說，隨著經濟全球化、金融一體化逐步加深，我國綜合實力不斷上升及金融監管水平不斷提高，我國銀行業獲得了快速發展，在全球銀行業的位次大幅提升。而中行作為我國國際化和多元化程度最高的銀行，此次入選全球系統重要性銀行，無疑體現了國際社會對中國近年來金融改革發展成就的充分肯定，以及對中國銀行業國際市場地位和中行百年品牌的認可。

不過，對于中行入選全球系統重要性銀行究竟利大還是弊大，業內人士仍然抱有不同觀點。一種觀點認為，實施較高的監管標準，特別是當損失準備金和資本雙升的效果疊加、資本充足率和杠桿率雙升的效果疊加時，可能會在短期內使銀行業所面臨的資本壓力顯著加大。從而制約銀行業的快速發展。而多數觀點則認為，入選全球系統重要性銀行，對銀行業而言，總體上機遇大于挑戰。

“挑戰來自兩個方面：一是未來對銀行機構的監管會更加嚴格，二是資本金會有所提高。但實際上，這兩方面的影響并不像人們擔心的那么大。”中國銀行國際金融研究所所長宗良認為，認為加入全球系統重要性銀行會增加負擔，這是一種誤解。

實際上，一方面，中國的監管標準最終要與國際標準相一致，這是大勢所趨。另一方面，中國銀監會已經采取了較高的監管標準。比如，銀監會要求中國國內系統重要性銀行中，國有大型銀行的最低核心資本充足率須在2013年底前達到9.5%。這一時間要求遠比《巴塞爾協議Ⅲ》更為嚴格。

“由于中國的銀行在國際事務中所占的比例較小，雖然叫國際系統重要性銀行，但從全球關聯度、各方面業務看，承擔的風險相對較少，因而資本充足率的要求也會偏低。而我們現在就已經按照那個標準執行了。”宗良說。

從另一個角度看，未來中資銀行要國際化，首先就要遵守國際標準，而沒有討價還價的余地。入選全球系統重要性銀行后，未來中資銀行要在國外發展業務，首先就具有了一個比較強的品牌優勢，從而在籌資成本、營銷業務、業務拓展等方面都會帶來較多機會和空間。從這個意義上講利大于弊。

業內人士認為，從中國經濟發展的角度看，未來會有更多的中資銀行成為全球系統重要性銀行，和全球最好的銀行站在一起。因此，不應當更多強調壓力，而應當以此為契機，把經營的安全性和穩健性放在更為重要的位置上，盡快縮短與國際先進銀行的差距。

“比如資本金方面，中國最大的銀行與當今國際領先的大銀行相比，還要差200億美元左右的規模。雖然中國銀行業的資產規模已經達到100萬億元人民幣以上，但在創新能力、全球服務能力以及風險管理能力上，仍有很大差距。”宗良認為，只有與他們同臺競技，才能真正找到差距、不斷縮小差距——“現在到了必須迎接挑戰的時候，你已經別無選擇了。”

中行有關負責人則表示，中行將充分利用這一契機，進一步提升自身的經營管理水平，強化風險管理和內控機制，構建更加安全、透明的運營體系，使客戶、交易對手和存款人的利益得到更為妥善的保護。


來源： 金融時報 作者： 李嵐

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