銀行票據戲法逃避信貸規模監管 天量信貸憑空消失

本月央行下發通知，將商業銀行的信用證保證金存款、保函保證金存款以及銀行承兌匯票保證金存款等三類保證金存款納入存款準備金的繳存范圍。《證券日報》記者在調查中發現，雖然銀行信貸在此規定之下將進一步縮緊，但銀行在具體操作當中，通過承兌匯票和信用證的貼現將表內貸款表外化，隱藏了天量的信貸規模。

雖然今年6月銀監會給各地銀監局下發《關于切實加強票據業務監管的通知》（下稱“通知”），對銀行業金融機構違規辦理票據貼現及轉貼現從而逃避信貸規模的行為進行了嚴查，但票據業務市場資金量和需求都很巨大，企業在銀行系統票據貼現受阻之后，轉而投向了貼現公司的懷抱，目前貼現公司成為了瘋狂的“全民借貸”的另一個渠道。

“賣斷”“回購”混為一談

信貸憑空消失

今年，央行推出了一個社會融資總量的數據，從公布的2010年數據來看，信托貸款和委托貸款共1.42萬億，僅占融資總量的10.6%，除銀行貸款外的融資方式中占比最大的反而是銀行承兌匯票——2.33萬億，占比16.3%。本報記者注意到，此次社會融資總量統計中，將承兌票據的口徑定義為已開票但未貼現的票據金額，那么這2.33萬億承兌票據其實只算是銀行的擔保，并不是融資。

而今年上市銀行的中報也顯示中間業務收入暴漲，其中的承兌手續費增長可觀，銀行大量開具承兌匯票當然不是單純的為賺取區區萬分之五的手續費。況且當前銀根收緊貸款緊張的大環境下，卻存在2.33萬億的未貼現票據，不免讓人生疑。

一位不愿透漏姓名的銀行工作人員告訴本報記者，“承兌匯票可以將表內資產表外化，逃避了信貸規模限制，在當前信貸收緊的形勢下被大量使用。”

在該人士的詳細介紹下，這種復雜的操作手法才逐漸清晰起來。舉例來說，企業A資金緊張卻因授信額度限制無法獲取銀行貸款，這時信貸員便會推薦推薦承兌匯票業務，當然由于出票人無法作為貼現申請人，這時可拉入企業B作為票據出票人，企業A拿到匯票到銀行辦理貼現成功拿到資金。在這個資金鏈條里，企業B獲取好處費，銀行獲得手續費和保證金存款，而企業A拿到急需的貸款，一石三鳥。

事情到此當然還沒有結束，接下來就是銀行獨自完成的表內變表外的戲法了。銀行做完貼現之后為了不占用信貸規模，會將票據轉讓給別的銀行，轉出的方式有兩種：一種是完全的“票據賣斷”，該筆票據就從“票據融資”科目中扣除，完成了“出表”，與此同時買入銀行在該科目下“入表”；另一種叫做“票據回購”，也就是暫時賣出票據，在約定時間再買回，這種方式下該筆票據仍然留在賣出行的表內科目下。在實際操作中，銀行會將“賣斷”和“回購”的票據放在一起，全都做成“賣斷”的票據，這些票據便從信貸規模里憑空消失了。也有一些銀行利用農村信用社的會計漏洞，將票據融資轉移到本地區以外農信社，也能達到相同目的，因為部分地區農村信用合作社在會計處理上對“賣斷”和“回購”票據不做區分。

為此，銀監會在6月下發的《通知》中明確規定，對于沒有真實貿易背景的不允許簽發匯票，對于未實施新企業會計準則的金融機構停辦其票據業務等等。有業內人士告訴本報記者，“整頓或許遏制住銀行利用票據逃避信貸規模的行為，但現在都改做信用證了，而且信用證是貿易項下的數額更大，道高一尺魔高一丈，監管下一步遲早也要發文對信用證進行整治。”

“貼現公司”涌現

分得票據貼現蛋糕

雖然銀監會的《通知》是今年6月份下發的，但本報記者瀏覽2010年年報發現，其實各家上市銀行票據貼現余額從去年已經開始下滑，下滑幅度也是相當之大。這其中原因除了上述票據蒸發戲法之外，還有貼現公司卷入其中。

“有一些‘票販子’會專門收購票據，而他們的上家就是貼現公司。”一位銀行信貸員告訴本報記者，“銀行貼現手續復雜，貼現利率也高，還要繳納增值稅，所以很多手握票據的客戶都被貼現公司拉走了。”

本報記者進一步了解發現，所謂的“貼現公司”大多并不會以“貼現”二字冠名，經常是以某某投資有限公司或者服務公司為名，“貼現公司”只是個俗稱。這類公司找到握有未到期票據又急需用錢的企業，從他們手上收購到票據，等到票據到期全額兌現。由于到銀行貼現要付出票據金額10%左右的成本，而“貼現公司”僅扣取5%左右的費用，這對想要貼現融資的企業吸引力很大。因為貼現票據大多距離到期日很近，“貼現公司”也可不費力氣的獲得5%的利潤。

業內人士稱，“貼現公司”與“人人貸”公司一樣，都是在信貸收緊的大背景下涌現出來的，這類公司目前來看還影響不到整個金融環境的穩定，所以監管方也一直未予重視，況且對于民間借貸本來就要給一定的靈活性，今后如何還是要看進一步的發展。

來源：中國經濟網——《證券日報》 肖懷洋

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