平臺貸開發貸終于裸泳 12家銀行逾期貸款飆升

　　16家A股上市銀行靚麗的中期業績，并未徹底沖銷資本市場對商業銀行資產質量惡化風險的擔憂。

　　據本報記者統計，2011年上半年，除農行、深發展、華夏、北京銀行外，其余12家上市銀行逾期貸款都出現了不同程度的上升，其中，8家銀行增幅超過了10%，而寧波、民生、浦發、光大銀行逾期貸款余額較年初更是大增31.97%、24.71%、22.19%和17.87%。

　　不過，基于上市銀行不斷下降的不良貸款余額，一家銀行僅僅出現幾億或幾十億逾期貸款上升，尚不足聳人聽聞。

　　8月31日，一家股份制銀行風險總監告訴記者，逾期貸款增加并不等于銀行存在資產質量惡化的隱憂，銀行的撥備壓力不會因此而增加。

　　“我們還設想過從別的銀行購買一些不良貸款的形式。”上述銀行風險總監告訴記者，按照銀監會年初出爐的新四大監管工具，未來2-3年內，商業銀行需逐步達到撥備/貸款余額之比不得低于2.5%的要求，對于不良貸款比較低且仍然在下降的銀行而言，巨大的撥備壓力不言而喻。相對于撥貸比新要求前，此類銀行計提撥備的信貸成本明顯增加。

　　早在今年4月份，中信銀行副行長曹國強就曾向記者表示，一旦該行被列入“系統重要性銀行”，為達到監管層要求，中信銀行將不得不承受每年30億-40億元的增量撥備。

　　即便對于撥貸比已經達到2.5%的國有大行，撥備計提的力度依然不減。以建行為例，建行管理層向記者表示，在能提和不提之間，建行都選擇計提撥備，加大計提撥備和資產質量無關。

　　逾期集中于平臺貸

　　“整體上看來，不良貸款和逾期貸款的增加仍然集中于單筆貸款身上。”一位股份制銀行風險總監說，上半年不少銀行公路類貸款都出現過個別違約事件，不過整體問題不大。

　　16家上市銀行，逾期貸款普遍上升，仍然可精確指向上半年已出現違約苗頭的地方融資平臺貸款和房地產貸款。

　　以建設銀行為例，2011年上半年，該行關注類貸款余額較年初的198億元上升8%至214億；逾期貸款余額較年初上升10%，其中逾期90天以內貸款余額較年初增長41%。本報記者統計分析，在其不良貸款變化中，個貸和對公短期貸款表現較為正常，唯一惡化的是對公中長期貸款不良雙升，從行業結構看，惡化的主要是商務服務業、公共事業和采礦業，制造業、交通運輸業。這些行業恰是融資平臺集中的行業。

　　建行管理層也表示，考慮到地方融資平臺風險，建行加大了撥備計提力度，上半年凈計提了139億撥備，目前該行期末不良貸款覆蓋率提高24個點至245%，撥貸比繼續在2.5%的監管要求以上。

　　而上半年逾期貸款較年初增加了19億的民生銀行，其逾期主要指向房地產領域和制造業領域。另外，在加息和流動性偏緊等因素推動之下，包括商貸通和按揭貸款逾期貸款分別增加了5.1億和2.3億，信用卡貸款逾期也增加7億元。

　　8月30日晚公布中期業績的招商銀行，不良貸款季度出現了較大反彈，背后推手仍然是地方融資平臺等風險較高的貸款。

　　招行中報顯示，2011年二季度該行不良貸款余額較一季末增加2.46億元，而逾期3個月內的貸款增加了20億，不過仍低于去年同期25億元水平，數據顯示，招行不良貸款上升主要集中于交通運輸業等行業，交運行業不良貸款出現了雙升，規模為3.5億元。

　　“整體上看來，不良貸款和逾期貸款的增加仍然集中于單筆貸款身上。”上述股份制銀行風險總監告訴記者，上半年不少銀行公路類貸款都出現過個別違約事件，不過整體問題不大。盡管各家銀行逾期貸款均有所增加，但上半年不良凈生成仍然很少。

　　不過，對于寧波銀行這樣前兩年高速擴張的中小銀行而言，不良雙升已形成切切實實考驗。

　　數據顯示，進入2011年，這家過去幾年資產負債規模成倍擴張的城商行，總資產出現了季度負增長。

　　安信證券數據顯示，2011年二季度寧波銀行買入返售金融資產比前一季度壓縮268億，使其在總資產中的占比下降9.3個百分點。這導致總資產環比負增長3.3%。

　　在同業業務大幅壓縮導致資產負增長的同時，寧波銀行資產質量隱憂已然浮現。截至2011年6月末，該行不良貸款余額季度環比上升9.3%，其中關注類貸款上升了30.5%，而逾期貸款季度環比則上升28%，不良貸款余額已經連續第四個季度呈現上升趨勢。

　　這使得寧波銀行2011年6月末不良貸款率較一季度環比增加3bp至0.7%，逾期率也比年初提高12bp至0.75%。

　　撥備組合壓力未減

　　一邊是不良貸款余額逐步下降，一邊是2.5%撥貸比考核日趨漸近，目前各家銀行都在想辦法解決撥備計提問題。

　　“未來商業銀行風險源于逾期貸款和平臺貸款。逾期貸款確實反映了一定壓力，但仍需觀察。”中信證券2011年第四季度投資策略報告如是表示。

　　如此背景下，上市銀行紛紛在二季度加大撥備計提力度。

　　以招行為例，繼今年一季度計提了20.5 億元撥備費用后，該行二季度繼續計提了20億撥備，上半年整體撥備費用較去年同期增加70%。主要原因是對地方政府融資平臺貸款、境內公司房地產貸款等風險領域，增提了組合減值準備。

　　這使得招行撥備覆蓋率再度上升13個百分點至348.4%，而撥貸比也較一季度末繼續提高7個基點。

　　“一邊是不良貸款余額逐步下降，一邊是2.5%撥貸比考核日趨漸近，銀行撥備計提壓力很大。”上述股份制銀行人士告訴記者，目前各家銀行都在想辦法解決撥備計提問題。

　　在撥備覆蓋率之外，銀監會提出了信貸撥備率指標。一位股份制銀行人士感嘆，這一指標的影響非常大。它不是監管指標，而是貨幣政策指標，限制的是信貸規模和貨幣投放量。“如果對這個指標進行拆分：信貸撥備率＝撥備覆蓋率×不良貸款率。如果撥備覆蓋率一定，假定都是150%，那誰的不良貸款率高，誰的信貸撥備率就高，誰就更迎合監管要求。”比如，一些不良貸款率低于1%的股份制銀行，信貸撥備率就不能達標。

　　他認為，雙重計提會導致銀行成本進一步提高。

　　上述人士分析，各家銀行做法略有差異，對于收入增長強勁的銀行大多采取多提撥備平滑利潤的做法，比如民生銀行；而對于收入增長相對緩慢的銀行，就得另覓他徑了。

來源：21世紀經濟報道　作者：史進峰

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