利潤增長難掩銀行資金趨緊隱憂

　　近日，2011銀行半年報正在陸續發布。從已發布的半年報來看，靚麗的業績、強勁的利潤增長率難掩資金趨緊的隱憂。

　　在2011年近千家上市公司的半年報中，銀行再次占據鰲頭，囊括了凈利潤的前三名，而且紀錄正在不斷被后來發布的銀行所刷新。但在靚麗的業績背后，上市銀行的資金流動性似乎并不樂觀，多數資本充足率下降。

　　與去年年末相比，光大銀行（601818）的資本充足率和核心充足率分別下降了0.20%和0.09%；浦發銀行（600000）的資本充足率由2010年底的12.02%降至11.50%，核心資本充足率由9.37%略降至9.16%；截至6月末，交行資本充足率較去年年末下降0.16%。

　　“風險資產的增加或者減少以及信貸規模的擴大等都有可能引起核心資本充足率的變化。”中投顧問金融行業研究員邊曉瑜對《中國產經新聞》記者分析到，在當前經濟形勢下，部分銀行經營風險的增加，銀行對新增風險資產的資本注入量的增加，導致了核心資本充足率的下滑。

　　而監管層對銀行充足率的要求進一步提高。近日，銀監會就《商業銀行資本管理辦法（征求意見稿）》向全社會公開征求意見。根據此意見稿，在通常情況下，系統重要性銀行和非系統重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%。

　　現行的資本監管規則僅明確了商業銀行的最低資本要求，即資本充足率不得低于8%，而核心資本充足率不得低于4%。

　　“如果這個征求意見稿最后能夠實施的話，那么，銀行的風險資產會有一個大幅度的增長，將影響資本充足率一個點左右，相對應的資金缺口應該就是四五千億的樣子。”東方證券銀行業分析師王鳴飛在接受《中國產經新聞》記者采訪時說。

　　全國人大常委會委員、財經委員會副主任委員吳曉靈近日也表示，隨著國內銀行貸款規模的增長，銀行普通資本面臨的壓力比較大，據相關部門研究發現，國內幾家系統性的重要銀行在近5年內會有4000億至5000億元的資本金缺口。

　　5年5000億元的資本金缺口，算下來，每年需補充1000多億元，這幾乎占到了每年近萬億資本市場融資的10%。“在未來幾年內，銀行都會有壓力，至少幾個大銀行在未來幾年都要融錢。”王鳴飛表示。

　　雖然邊曉瑜認為，綜合《巴賽爾協議III》的要求以及我國商業銀行核心資本充足率的現狀來看，商業銀行的融資缺口并不是很大，但是考慮到未來核心資本充足率的下滑趨勢，未來3-5年內商業銀行將會有一定的融資壓力。

　　所謂屋漏偏逢連陰雨，在銀行股低迷、存款準備金率高企不下、銀根緊縮的今天，一直不差錢的銀行業將會遭遇前所未有的兩難選擇：如果完全依靠市場融資，將會稀釋國家在系統性銀行的股權；如果要保持跟市場同步，通過其他途徑補充資本金，可能會增加財政負擔。

　　王鳴飛對此表示認同，“這的確是一個兩難選擇。核心資本只能通過股權方式來補充，但是如果按照一倍PB的話，是不能融的，因為這個牽涉到國有資產流失的問題。而目前銀行股又不景氣。”

　　邊曉瑜建議，銀行應當從提升外界與自身兩方面下工夫：一方面，內源資本融資、股權或者債權融資以及財政注資需要合理使用，不能成為銀行提升核心資本充足率的唯一方法；另一方面，銀行應適當控制高風險信貸增長幅度、積極發展優質業務拓展盈利空間，為提升核心資本充足率做自身努力。

　　總之，短期內特別是年內上市銀行資本充足率達標應該不是問題，但下一步如何有效補充資金缺口、避免大規模融資將考驗上市銀行掌舵者的能力和水平。

來源： 中國產經新聞報 作者： 張蕭然

　　版權及免責聲明：凡本網所屬版權作品，轉載時須獲得授權并注明來源“中國產業經濟信息網”，違者本網將保留追究其相關法律責任的權力。凡轉載文章，不代表本網觀點和立場。版權事宜請聯系：010-65363056。

延伸閱讀