中小企業融資：埋在地雷下的“黃金”

“中小企業融資是‘埋在地雷下的黃金’。”國家發展和改革委員會宏觀經濟研究院研究室副主任陳偉18日在上海參加第二屆“小企業金融服務”研討會時如是說。

資金緊張是目前中小企業普遍面臨的問題：信貸額度受限，而貸款利率卻不斷走高。在當天以“城市商業銀行發展與小企業金融服務”為主題的研討會上，海內外的專家建議，多管齊下，吸取國際經驗，通過發揮中小銀行的比較優勢為中小企業融資探索道路、積累經驗。而中小企業這一巨大的群體也將為金融服務提供更多的市場和機遇。

在貨幣政策持續偏緊的影響下，今年以來中小企業融資，特別是間接融資難上加難，而且實際貸款利率節節攀高。

在民營企業和中小企業居多的浙江溫州，今年以來的信貸形勢不容樂觀。來自人民銀行溫州中心支行的數據顯示，1月~3月溫州新增貸款投放總額為238.28億元，相當于去年同期投放量的66.5%。

長期關注中小企業融資問題的上海社科院經濟研究所研究室主任黃復興提供的數據顯示，當前溫州民間借貸市場綜合利率水平為24.81%，折合月息超過2分，更甚者年率達到120%。典當行的月利率從去年的2.2分漲到目前的3分，有的短期月息甚至達到4分~6分。

中小企業是一個國家經濟的基礎性支撐，也是衡量一個國家金融競爭力的重要指標。

數據顯示，中小企業的數量占到我國企業總數量的99%，所提供的就業崗位占到城鎮就業崗位的80%以上，創造約60%的GDP，上繳約50%的稅收。然而就是這樣一個群體，和大企業相比，想獲得銀行貸款卻不是一件容易事。

過高的時間成本、交易成本和財務成本是中小企業融資過程中不得不面對的現實問題。

復旦大學國際金融系張陸洋教授認為，中小企業融資和商業銀行的運營中間存在著3個突出的矛盾：從商業銀行來看，其經營管理的基本要求是安全性、營利性和流動性。

而這3個方面與中小企業自身的風險特征之間正好形成了3個矛盾：分別是經營前景不明朗、破產風險高；單筆貸款數量少、頻率高、時間緊；業務量小、經營規模小資金回收緩慢。

雖然中小企業融資難題一直難以解決，雖然大型國有銀行、股份制銀行對于中小企業貸款仍然另眼相看，但是一部分以服務中小企業為主的商業銀行伴隨著中小企業一同成長、壯大。

6月18日是浙江稠州商業銀行上海分行開業的日子。在這之前，包括泰隆銀行、溫州銀行在內的一批以服務中小企業為主的中小銀行都已經成功入駐上海這個金融中心，它們在服務中小企業的過程中不斷壯大。

依托義烏小商品市場，從“攤位銀行”起家的稠州商業銀行一直以“專業市場服務”為特色。截至2011年5月末，該行專業市場融資業務余額71億元，占全部貸款比重為的26.07%，有貸款余額的市場經營戶4415戶，平均單筆貸款金額160萬元。

浙江稠州商業銀行副行長王洪林表示，在2010年信貸規模緊張的情況下，稠州商業銀行將全年80%以上的新增貸款用于扶持小企業，2011年更是將全部新增貸款投放于小企業。

陳偉認為，城市商業銀行在服務和協助中小企業發展方面已經發揮了重要作用，成為中小企業金融創新的主力，而城市商業銀行也應當堅持特色化、差異化、積極穩健的戰略方針。

同樣為中小企業提供服務的小額貸款公司也在高速成長。以上海為例，小額貸款公司民間資本參與踴躍，數量、規模不斷增長。

來自上海小額貸款公司協會的數據顯示，2010年末，上海小額貸款公司均實現盈利，上繳稅收1.3億元，稅后利潤總額約3億元，其中41家小額貸款公司融入銀行資金余額共15.27億元。

上海小額貸款公司協會理事長張玉峰表示，國內銀行體制的局限以及其基于成本的考慮，未來較長一段時間內不能在金融資源上給予中小企業發展較大的支撐，但這也同時給小額貸款公司提供了機遇和市場。

來源：國際商報　

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