中小企業貸款利率見頂？或逼近企業利潤率

　　中小企業貸款利率到底有多高？“目前，溫州當地中小企業貸款利率上浮幅度在10%以上。”昨日，溫州中小企業發展促進會會長周德文向《第一財經日報》記者表示。

　　一位券商銀行業分析師也表示，當前銀行對中小企業的貸款利率普遍上浮10%~20%。

　　民間利率“高歌猛進”

　　自央行今年4月6日加息后，按照貸款期限不同，金融機構人民幣貸款利率為5.85%~6.80%，以上浮10%計算，則利率區間為6.44%~7.48%；以20%的上限計算，則高達7.02%~8.16%。

　　昨日，廣東省內某銀行中小企業信貸部門人士對本報記者表示，近兩年來，多家銀行提出貸款向中小企業傾斜的戰略規劃，但今年這種變化更加突出。“在信貸緊縮情況下，不僅小企業貸款，包括大企業和房貸在內都面臨收縮，由于小企業貸款利率高，銀行更樂意做小企業貸款。按當前利率，中小企業貸款一般為基準利率上浮10%以上，再收取一些其他費用，比如額度管理費等。而由于很多小企業貸款無抵押物，多為信用貸款，利率可能更高，一般為基準利率上浮70%~80%，甚至上浮100%都有。”

　　然而，與民間借貸利率高企相比，銀行貸款利率仍頗具誘惑。周德文指出，溫州民間借貸月利率維持在6%左右，有些甚至高達8%，遠高于銀行貸款。

　　但銀行貸款不是那么好拿的。通脹壓力居高不下，多次加息和上調存款準備金率之后，相比貨幣寬松的前兩年，銀行貸款額度今年明顯偏緊。

　　據媒體報道，浙江銀監局報告顯示，今年浙江省（不含寧波）主要銀行機構可用信貸規模較去年下降了12%，而民間“高利貸”利息一路高歌猛進。數據監測顯示，一季度溫州民間借貸綜合利率單季上漲11.91%，比2010年第四季度漲幅高8個百分點。企業融資成本大幅度提高。

　　“拿得到訂單，拿不到資金”

　　中小企業融資難問題再度突顯。本報記者獲悉，今年3月底，國務院發展研究中心金融研究所副所長張承惠在一次內部會議上提出，中小企業經營環境已經明顯惡化，第一個問題就是資金緊張，信貸明顯收緊。

　　“現在企業的實際信貸成本在10%~15%，民間融資的利率更高。”張承惠稱，“很多企業拿得到訂單，拿不到資金。”

　　周德文強調，溫州中小企業融資之難，堪比金融危機期間。

　　中小企業找銀行貸款，除了利息，還要支付財務顧問費，還有數額不少的隱形“公關費用”。一位業內人士坦言，這些費用總共加起來，利率水平可能已經與通過信托、擔保公司、民間借貸融資的利率相差不遠。

　　“貸款利率已經接近中小企業利潤率了。”上述銀行業分析師表示。這意味著，對更多企業而言，將面臨的困境是，即便拿到貸款擴大生產，也將面臨無錢可賺的境地。

　　深圳銀監局近日發布的數據顯示，該市中小企業融資需求和缺口加大，企業融資缺口環比增加22%，平均融資缺口為332萬元。同時，樣本企業平均授信余額環比增長2個百分點，融資成本環比增加21%。

來源：第一財經日報 作者：董云峰

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